Lo que tenes que saber y más (22/05/2018)

Sin comentarios

Síntesis

(BBG) En Argentina, el comité de política monetaria se reunirá para tomar una decisión sobre la tasa de referencia a siete días; los 14 analistas consultados por Bloomberg coinciden en que la tasa se mantendrá en 40%. El gobierno argentino estudiaría emitir bono a aseguradoras que tienen Lebac. Por otra parte, Indec publica índice de actividad económica de marzo, donde mediana en encuesta de Bloomberg apunta a 2,8%, frente a 5,1% el mes anterior. En lo internacional, acciones y divisas emergentes repuntan a medida que inversionistas retoman apetito por activos de riesgo; USD cede terreno, mientras rendimiento Tesoros 10-años sube y se mantiene por encima de 3% por séptima sesión. Futuros S&P presagian apertura en positivo. GBP avanza en medio de especulaciones de que podría producirse una nueva elección en el Reino Unido este año y tras comentarios optimistas de un directivo del BOE.

  • ARS se apreció 0,17% a 24,39/USD
  • Soja a julio sin cambios en mercado de Chicago

Local

SUPV. Presento resultados del Q1, 722M vs 246M  +193%. Prestamos se incrementaron en +61.6%, net income 147%, 54% q/q.
LEBACs(Bloomberg). Estudian emitir un bono en pesos para que inviertan las aseguradoras. La Superintendencia de Finanzas sondea a aseguradoras para determinar cuánto interés puede existir en la emisión de bonos en pesos de mediano a largo plazo. Las empresas del sector no pueden invertir en Lebac desde noviembre del año pasado, cuando una norma de la superintendencia que dirige Juan Alberto Pazo les impidió colocar sus tenencias en esos activos, con el objeto de evitar una concentración masiva del sector en letras del Central y propiciar colocaciones a plazos más largos. Las aseguradoras, por su parte, se quejan porque las Letras del Tesoro en pesos que fueron emitidas para que puedan reemplazar a las Lebac tienen poca liquidez en el mercado secundario y desde hace varias semanas piden emisiones de deuda líquidas en las que poder invertir los fondos que manejan. Según consignó ayer la agencia Bloomberg, entre el jueves y viernes pasados la gerencia de inversiones de la Superintendencia de Seguros, que depende del ministerio de Finanzas, hizo varios llamados a empresas del sector para sondear las condiciones de títulos de deuda. El organismo propuso a las aseguradoras emitir un bono a 3 o 5 años de plazo, a una tasa variable que sería Badlar más un spread, dijo la agencia. En noviembre del año pasado, las aseguradoras contaban con unos $ 100.000 millones en tenencias directas de Lebac, más otros $ 45.000 millones en fondos comunes de inversión que colocan parte de sus tenencias en Lebac.
REPO. Analistas prevén que el Banco Central sostendrá la política agresiva de tasas En la Encuesta de Expectativas Macroeconómicas que El Cronista realiza todos los meses, los expertos y consultores estiman que mañana dejará la tasa de referencia en 40%. La tasa proyectada para fin de año saltó 9 puntos porcentuales con respecto al sondeo de abril.Los analistas y consultores que respondieron la EMEC estimaron que el Central mañana mantendrá en 40% la tasa del corredor de pases a 7 días. Las decisiones de las últimas semanas de la autoridad monetaria al elevar los intereses modificaron también la curva de proyecciones hacia adelante, ya que los analistas calcularon que la tasa será de 32% en diciembre, nueve puntos por encima de lo que estimaban en abril (y que se había mantenido relativamente estable desde inicio de año en el 23% para diciembre).
Sector Petrolero (Econojournal). Crisis del acuerdo con petroleras para congelar el precio de los combustibles. EconoJournal accedió en exclusiva al «Acuerdo de estabilidad de precios» impulsado por el ministro de Energía. También al anexo que fija la fórmula que se utilizará para compensar a YPF, Shell y Axion Energy. En la industria señalan que por la escalada irrefrenable del precio de petróleo (hoy superó los 79 dólares), el atraso en surtidores ya supera el 25%. Por eso, advierten que el esquema compensatorio es inviable. El Ministerio de Energía, que dirige Juan José Aranguren, firmó a principios de mayo un “Acuerdo de estabilidad de precios con cuenta compensatoria” con YPF, Shell y Axion Energy, las tres principales empresas refinadoras del país. En la práctica, la iniciativa sirvió para congelar el precio de las naftas y gasoil en surtidores por 60 días hasta el 30 de junio. Fue el movimiento de contingencia que eligió Aranguren para evitar que la devaluación del peso de estas semanas se transforme en una escalada incontrolable en las pizarras de las estaciones de servicios. EconoJournal accedió en exclusiva a ese acuerdo, así como también al anexo que especificó la fórmula polinómica que se utilizará para compensar a las petroleras firmadas durante el segundo semestre. El acuerdo reconoce que el Estado adeuda a las petroleras un aumento del 12% en los surtidores por el alza del precio internacional del petróleo y del tipo de cambio del mes de abril. La idea fuerza es que esa alícuota en favor de los privados se saldará en la segunda mitad del año. Sin embargo, la suba irrefrenable del petróleo—el Brent, la referencia para el mercado de exportación europea, ascendió hoy a US$ 79,05— amenaza con convertir en letra muerta el texto firmado hace apenas tres semanas.
PAMP. Informa compra de acciones el 21-05-1, nominales 87.18, a un precio de 53,906200, con un monto de 4.699.866 USD, por parte de Industrial Valores S.A.
TELECOM. Deja abierta la colocación de las ONs hasta el 14 de junio. Por un monto de 1.000 millones de USD. A tasa fija y con vencimiento a 5-7-10 años. Colocador local ICBC.
Sector Carnico. Estimado en basea datos del ministerio de agroindustria, actualizados a abril 2018. Volumen exportado:
+1,5% vs marzo
+47% vs abril 2017
+45% 1er cuatr. 2018 vs 1er cuatr. 2017
Precio del novillo en dólares:
-0,3% vs marzo
-20% vs abril 2017
-11% 1er cuatr. 2018 vs 1er cuatr 2017
Bolsa de Rosario (Cronista). (BCR) invertirá $ 300 millones de capital inicial para crear un banco comercial para Pymes con foco regional en Rosario, y desde ahí atender las necesidades de la Banca Empresas, en especial todo lo relacionado con lo agropecuaria y lo agroindustrial, que es muy fuerte en el interior, con el propósito de financiar al sector. La BCR lo hará junto a sus mercados adheridos (Mercado Argentino de Valores, Rofex, Argentina Clearing y Rosgan) y las compañías de seguro que integran Aseguradoras del Interior de la República Argentina (ADIRA). Asimismo, el proyecto prevé que, en el más corto plazo posible, las acciones del nuevo banco tengan oferta pública para facilitar la entrada y salida de nuevos accionistas. El objetivo es favorecer no sólo a los mercados que forman parte de la institución, sino a las actividades económicas de la Región Centro en la que tiene una fuerte presencia institucional y comercial. «Se aprobó la autorización de la asamblea, así que ahora empezaremos a hacer el trabajo fino de presentar toda la documentación y los requisitos al Banco Central, con la intención de poder inaugurar el año próximo», anticipa Javier Cervio, gerente ejecutivo de la BCR. El presidente de la Bolsa, Alberto Padoán, señala que «Rosario y su zona de influencia no cuentan, desde hace ya muchos años, con un banco de capitales privados cuyo órgano máximo de decisión esté radicado en la región, e integrado por personas que conozcan las necesidades, los negocios y a los propios empresarios que desarrollan aquí su actividad económica».
VALO (Cronista). Como había anticipado Cronista, el Grupo Financiero Valores (GFV) eligió como presidente a Mario Rossi y como vicepresidente a Sebastián Salaber, mientras Alberto Longo Elía, Juan Pablo De Bari y Horacio Bonavia asumieron como directores. El tema es ver cuánto tiempo más durará el GFV, ya que una de las visiones que prima en el nuevo directorio es no tener estructuras intermedias entre el accionista y sus activos (banco de Valores), la intención es acercar al propietario a lo que el propietario es dueño. «La estructura intermedia te burocratiza, entonces ahora lo que queremos ver es si hay alguna razón contable, impositiva o financiera para mantener al grupo. De lo contrario, ver la forma de ir disolviéndolo, ya que es un directorio de un directorio. Si bien está en la naturaleza de todo ser humano justificar su posición y su puesto, estar sirve si se puede agregar algún valor, así que vamos a hacer lo que mejor convenga al accionista», revelan en el board en off de record. La visión de los próximos meses es analizar si la estructura intermedia de holding agrega algún valor al accionista o, en caso de que así no sea, que desaparezca, y que quede cotizando en la Bolsa solamente el Banco de Valores, pero aseguran que no cambiará nada. La conducción anterior del GFV, que perdió la reñida elección y decidió retirarse, apostaba a invertir en nuevos negocios.
Sector Gasifero. El Enargas instruye a las gasíferas para una emergencia 0 El Ente Nacional Regulador del Gas (Enargas) dio a conocer el procedimiento que deberán observar las licenciatarias del servicio de gas natural por redes para la administración del despacho para este invierno, lo que permitirá responder ante eventuales crisis de abastecimiento. Las disposiciones buscan ordenar las condiciones de procedimiento en ocasión de una eventual Emergencia del Sistema Gasífero y en el ámbito de Comité Ejecutivo de Emergencia, para lo cual se instruyó a las compañías a adoptar una serie de «acciones no limitativas en situaciones de crisis de abastecimiento», se informó.
Tarifas. Avanza la oposición en el Senado para dictaminar contra la suba de tarifas Pichetto ratificó el apoyo al proyecto que tiene media sanción de Diputados, pese a que Urtubey anticipó una propuesta alternativa. Aranguren se reunió con el bloque oficialista. Sin la presencia de los gobernadores del PJ, la oposición en el Senado se encamina a firmar hoy el dictamen del proyecto para suspender aumentos de tarifas de servicios públicos y retrotraer los valores a noviembre pasado, que ya tiene media sanción de la Cámara de Diputados. Esa decisión fue confirmada por el jefe del interbloque Argentina Federal, Miguel Ángel Pichetto, pese a que ayer por la tarde el gobernador de Salta, Juan Manuel Urtubey, anticipó al presidente Mauricio Macri que impulsa la presentación de una iniciativa alternativa consistente en la reducción a la mitad de la alícuota del IVA sobre las tarifas de los servicios públicos. Apenas trascendió el planteo del salteño, cerca de Pichetto rechazaron que esa alternativa pueda dejar el suspenso el tratamiento del proyecto que tiene media sanción de la Cámara baja. «La alternativa la tiene que ofrecer el Gobierno. Y cómo hasta ahora no plantearon nada, vamos a firmar el dictamen tal como vino de Diputados», aseguraron las mismas fuentes. Esa ratificación se produjo poco después de la confirmación de que finalmente los gobernadores del PJ no asistirán este martes al plenario de comisiones en la cámara. Pichetto le había dado un ultimátum al Gobierno hasta el plenario de esta tarde para formular una propuesta alternativa, mientras la Casa Rosada ratificó la decisión de vetar la ley si es sancionada. En un intento para ganar tiempo, el oficialismo había convocado a los gobernadores, pero la cita no prosperó. Si concurrirán, en cambio, a pedido del oficialismo, representantes de Cammesa, el ENRE, Adeera y el Enargas. Al justificar su ausencia al plenario de comisiones, el gobernador de Córdoba, Juan Schiaretti, adujo «motivos de agenda». Pero lo cierto es que olfateó que no estaban dadas las condiciones políticas para cuestionar de manera presencial la iniciativa. La semana pasada, el mandatario cordobés había reclamado al Senado no apoyar la ley para frenar los aumentos de tarifas. «Quiero reiterar mi posición: el Congreso no debe fijar tarifas, por lo tanto el Senado no debe aprobar la ley», había escrito en su cuenta de Twitter, pese a que los diputados de su espacio le habían dado la espalda al votar a favor del proyecto. Otros gobernadores que declinaron la invitación fueron los oficialistas Horacio Rodríguez Larreta (CABA), Alfredo Cornejo (Mendoza) y Gerardo Morales (Jujuy) y el peronista Carlos Verna (La Pampa): el resto no respondió. Urtubey, a su vez, enviará en su lugar al presidente de la empresa de energía de su provincia.
 
Sector Energetico. El consumo de energía eléctrica alcanzó en abril último un récord de 10.469,4 gigavatios hora en todo el país, lo que representó un crecimiento del 7% en comparación con la demanda registrada durante el mismo mes de 2017. Así lo informó la Fundación para el Desarrollo Eléctrico (Fundelec). Esto implica una suba importante en la actividad industrial. Fundelec explicó que «con temperaturas superiores a las de abril de 2017, este mes presentó un ascenso de la demanda de energía eléctrica del 7%, en comparación con el mismo período del año anterior». En base a un estudio sobre la actividad del sector, la entidad destacó que «el consumo de Capital Federal y el Conurbano bonaerense mostró un ascenso importante», y precisó que «en Edesur creció 4,4% y en Edenor subió 2,8%, mientras que el global alcanzó 3,5%». «Según datos de la Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico (Cammesa), el incremento se presentó tanto en los grandes y los medianos usuarios, industriales y comerciales, como en los pequeños usuarios, residenciales, de todo el país», indicó el análisis. Asimismo, subrayó que «este cuarto mes de 2018 representa el consumo global más importante para los meses de abril en la historia».
Reducción del Deficit. Nación evalúa que provincias absorban parte de la obra pública y el gasto social El Ejecutivo estudia opciones para comprometer a las provincias con el ajuste fiscal. Ya piensa en recortar los giros para financiar los programas sociales. El Gobierno nacional sigue trabajando en lo que denomina el Gran Acuerdo Nacional versión 2018 que no es otra cosa que la búsqueda de consensos con los jefes de los estados subnacionales para reducir el déficit de cara al Presupuesto 2019. Mientras busca alternativas, en la Casa Rosada ya comenzó a circular una idea. Según confiaron fuentes del Ejecutivo a El Cronista, en varios despachos de Balcarce 50 se está estudiando que las provincias absorban con sus recursos parte del gasto social y de los emprendimientos de obra pública. Una opción que está está en estudio y que contaría con el visto bueno del presidente Mauricio Macri es que las provincias financien parte de los planes sociales y que esos montos sean descontados automáticamente de los giros que se hacen por la coparticipación. «Es una opción, se están estudiando varias líneas para no ajustar los fondos para las obras públicas. Las ideas apuntan a que las provincias se hagan cargo de cuestiones donde Nación pone fondos», confiaron los voceros. Otra fuente del Ejecutivo nacional explicó que ir por este camino «puede ser como no, aún eso no está resuelto. Hay que esperar hasta que se de el primer intercambio con los gobernadores y se definan cuales son los ejes para bajar el déficit». Desde varias administraciones provinciales consultadas por este diario negaron que en los encuentros con el Presidente les hayan comunicado esa idea. Pero, de todas formas, la descartaron de plano. «Hasta ahora no nos adelantaron nada respecto de este punto», reconoció ayer a este diario el gobernador de Salta, Juan Manuel Urtubey, a la salida del encuentro con el presidente Macri. «Sería complicado», agregó.
LEBACs Secundario. Cierres de Lebacs al 21-05-18 CI:
Operaciones en MAE
31d: 39,00%
58d: 40,00%
86d: 38.25%
114d: 38,20%
149d: 38,00%

Internacional

Precio Chicago de la Soja. Gremios de camioneros paralizan Brasil por las subas en los combustibles Hay rutas cortadas en más de diez estados debido a la medida por tiempo indeterminado.  Los camioneros de al menos 12 estados de Brasil se concentran desde ayer en las rutas y autopistas en protesta por los aumentos de la estatal Petrobras en los precios de los combustibles.Los más de 120 sindicatos que reúne la Confederación Nacional de los Transportistas Autónomos (CNTA) y la Asociación Brasileña de Camioneros (ABCAM) aprobaron un paro indefinido que oficialmente comenzó ayer, en protesta por el reajuste en el precio del diesel y por el cobro de peajes cuando los automotores viajan vacíos. Según la Policía de Carreteras, desde tempranas horas de este lunes camioneros se concentraron en diferentes vías del país, algunas de las cuales se encuentran bloqueadas y en otras los camiones ocupan una o más franjas de las carreteras, con lo que se han producido embotellamientos. Las protestas fueron anunciadas por la ABCAM y por CNTA por el incremento constante del diesel que, según las agremiaciones, ha vuelto «insostenible» la situación para los camioneros. «El aumento constante del precio en las refinerías y los impuestos que recaen sobre el diesel volvió la situación insostenible para el transportista autónomo», señaló el comunicado de la ABCAM. La semana pasada la entidad envió un oficio al gobierno en el que manifestó el inconformismo de los camioneros con los aumentos sucesivos en el diesel, que según la asociación representa el 42 % de los costos del negocio, lo que ha generado un aumento de costos para toda la actividad de transporte. Minas Gerais (sureste) y Bahía (noreste) son los dos estados de los 13 que más registraron protestas, publicó la estatal Agencia Brasil.
Trump está dispuesto a retirarse de cumbre con líder norcoreano, dice Pence. El mandatario estadounidense, Donald Trump, está dispuesto a retirarse de una cumbre sin precedentes con el líder norcoreano Kim Jong Un programada para junio, dijo el lunes el vicepresidente Mike Pence, después de que Corea del Norte pusiese en duda el encuentro la semana pasada. Pence dijo a Fox News que Corea del Norte no debería tratar de obtener concesiones de Estados Unidos por promesas que no tiene intenciones de cumplir. «Sería un gran error para Kim Jong Un pensar que podría engatusar a Donald Trump», dijo Pence, según extractos de una entrevista dada a conocer por Fox. Cuando se le preguntó sobre si Trump aún podía retirarse de la cumbre programada para el 12 de junio en Singapur, respondió: «Bueno, no hay dudas».
El Banco de Japón dice que avisará sobre su plan para retirar estímulos monetarios. El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, dijo que el banco central dará señales a los mercados sobre cómo planea salir de una política ultralaxa cuando se fortalezcan las condiciones para alcanzar su objetivo de precios. Pero sostuvo que era prematuro debatir cuándo el Banco de Japón (BoJ, por su sigla en inglés) podría reducir gradualmente su enorme programa de estímulos, en momentos en que la inflación se encuentra lejos de su objetivo de un 2 por ciento. «Comunicaremos detalles sobre cómo planeamos salir una vez que la inflación se acelere hacia el 2 por ciento y las condiciones para alcanzar nuestro objetivo gradualmente estén en su lugar», dijo Kuroda a la Cámara alta del Parlamento en un testimonio semestral el martes. «Por ahora, no creemos que las condiciones sean extendidas para considerar tiempos específicos de una salida», dijo el gobernador. «El BoJ no pondrá fin a su política ultralaxa antes de que la inflación alcance un 2 por ciento», agregó. El BoJ tiene varias herramientas para absorber el exceso de fondos y puede aprender de otros bancos centrales respecto a tratar de reducir los estímulos sin complicaciones, explicó Kuroda. Kuroda también dijo que si bien el BoJ «mantendrá con paciencia un poderoso» alivio monetario, tiene en cuenta la necesidad de considerar los efectos secundarios de sus estímulos. «Orientaremos la política monetaria teniendo en cuenta sus efectos secundarios, junto con su impacto en las instituciones financieras, en particular los bancos regionales», declaró.
El petróleo, cerca de máximos de 2014 ante la inquietud en torno a las reservas. Los precios del petróleo repuntaron el lunes a causa de las preocupaciones en torno a la imposición de nuevas sanciones de Estados Unidos a Venezuela después de que el presidente. Nicolás Maduro se hiciera con un segundo mandato de seis años en las elecciones celebradas este fin de semana que sus detractores han descrito como una farsa para consolidar la autocracia en el país productor de petróleo azotado por la crisis. La producción de petróleo de Venezuela ya ha menguado en un tercio los últimos dos años hasta registrar su nivel más bajo en décadas. Las preocupaciones acerca de que las inminentes sanciones contra Irán frenarán las exportaciones de petróleo de esta nación también han impulsado los precios. La Casa Blanca presentó sus nuevas exigencias a Irán el lunes, afirmando que cualquier nuevo acuerdo nuclear con Estados Unidos requeriría que Irán detenga el enriquecimiento de uranio y su apoyo a grupos militantes de Oriente Próximo. Irán es un importante productor de petróleo de Oriente Próximo y miembro de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). Los participantes del mercado aguardan los nuevos datos semanales sobre el suministro de crudo comercial de Estados Unidos para evaluar la fuerza de la demanda del mayor consumidor de petróleo del mundo. El grupo industrial Instituto Americano del Petróleo publicará su informe semanal a las 22:30 horas (CET). Los datos oficiales de la Administración de Información Energética de Estados Unidos se publicarán el jueves y se espera un descenso de en torno a 2,8 millones de barriles de las reservas de petróleo.
 
EEUU critica las elecciones en Venezuela e impone nuevas sanciones. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, firmó el lunes una nueva ronda de sanciones económicas contra Venezuela al prohibir a los ciudadanos y residentes estadounidenses comprar deuda venezolana a cambio de efectivo. Las sanciones prohíben además la participación en la compra de cualquier deuda del gobierno venezolano, incluidas cuentas por cobrar, particularmente las relacionadas con el petróleo vendido por el país miembro de la OPEP, dijo un alto funcionario gubernamental a periodistas en una teleconferencia. Trump ya había impuesto con anterioridad sanciones individuales y económicas sobre funcionarios del Gobierno de Venezuela por acusaciones de abusos a los derechos humanos y corrupción. La acción puesta en marcha el lunes buscar elevar la presión sobre el presidente Nicolás Maduro, que logró la reelección el domingo en unos comicios calificados como una farsa por Estados Unidos y otros países. «La orden ejecutiva de hoy cierra otra vía de corrupción que según hemos observado está siendo usada: niega a los funcionarios venezolanos corruptos la capacidad de valorar indebidamente y vender activos públicos a cambio de sobornos», dijo un alto funcionario a periodistas en Washington. El funcionario explicó que han detectado venta de deuda para pagar sobornos, pero declinó dar ejemplos. La compañía petrolera estatal PDVSA no respondió de inmediato a peticiones para comentar la situación; mientras que el canciller venezolano, Jorge Arreaza, calificó las sanciones como «medidas ilegales» que violentan el derecho internacional. Aunque el decreto afecta solo a ciudadanos estadounidenses y residentes, funcionarios gubernamentales han estado hablando con sus pares chinos y rusos sobre la emisión de nueva deuda a Venezuela, afirmó el alto funcionario estadounidense.
Segundo debate presidencial en Mexico (impacto en encuestas). La organización civil ‘México Elige’ registró una ligera caída de Ricardo Anaya, una ligera subida de José Antonio Meade y señala que Andrés Manuel López Obrador (AMLO) se mantiene con ventaja en las preferencias electorales por la Presidencia de México. Aldo Campuzano, director de ‘México Elige’, explicó en ‘Estrictamente Personal’ con Raymundo Riva Palacio que “hay una ligera subida de José Antonio Meade y una ligera caída de Ricardo Anaya, previo al debate”. Agregó que parte de los electores o potenciales electores que tenía Margarita Zavala han decidido para dónde va su voto y en ese sentido se registra el ligero crecimiento de José Antonio Meade. Según la encuesta de ‘México Elige’ Andrés Manuel López Obrador (AMLO) tiene 42.4 puntos porcentuales en la intención de voto, el máximo porcentaje que ha tenido el candidato de Morena desde que han hecho mediciones. El director de ‘México Elige’ detalló que gran parte de la fuerza de Andrés Manuel López Obrador está en el sur del país, sin embargo, en los últimos análisis se ha visto un crecimiento en algunos estados importantes en el norte del país. Agregó que en la campaña pasada tuvo dificultades para incrementar su intención del voto en el norte, sin embargo, ahora “prácticamente su campaña ha prendido en todos los estados del país y eso le ha permitido tener una ventaja de 20 puntos”.

RESUMEN INTERNACIONAL (BBG)

  • El presidente Trump suspendió la amenaza de imponer nuevos aranceles a las importaciones chinas ante la falta de acuerdo en la Casa Blanca sobre la estrategia comercial y temores de que la medida pueda interferir en las venideras negociaciones con Corea del Norte
    • Personas familiarizadas con la decisión comentaron a Bloomberg News que Trump también cedió a la intensa presión de los republicanos de los estados agrícolas quienes abogaron por una resolución de las diferencias comerciales con China, a fin de evitar que sus productos sean objeto de represalias
    • El secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, anunció el domingo la suspensión del plan para imponer nuevos aranceles; algunos de los seguidores más radicales de Trump, liderados por el exjefe de estrategia Steven Bannon, criticaron la decisión como una capitulación
  • Banco Central de Brasil dijo en sus minutas que un mayor riesgo de inflación debido al choque externo lo llevó a mantener de manera sorpresiva su tasa de interés de referencia Selic
    • El escenario global se volvió más desafiante, reduciendo la probabilidad de que el IPC esté por debajo de la meta
    • Intensidad del traspaso de la depreciación BRL a la inflación depende de la holgura económica, expectativas IPC

PARA ESTAR PENDIENTE (BBG)

  • En Argentina:
    • 4pm: Indec publica dato de actividad económica de marzo; est. 2,8%, anterior 5,1%
    • 5:30pm: Decisión de tasa de política monetaria a 7 días del BCRA
    • 7:30pm: Empresarios y políticos en cena de gala de AmCham Argentina
  • Internacional:
    • No se publican datos macro relevantes en EE.UU. hasta mayo 23
  • Agenda Fed:
    • No tienen previstos eventos públicos hasta mayo 23
  • Esta semana:
    • Mayo 23: Fed minutas
  • Agendas relevantes:
    • Sudamérica: NI SAMERDAYBK
    • EE.UU.: NI USDAYBOOK
    • México: NI MXDAYBOOK
    • Brasil: NI BZDAYBOOK
    • Europa: NI EUDAYBOOK

NOVEDADES:

  • Gobierno buscaría demorar rebaja retenciones de soja: Clarin
  • Argentina estudiaría emitir bono a aseguradoras que tienen Lebac
  • Familia multimillonaria argentina maneja sucesión y conflictos
  • Caputo: Tenemos que seguir en camino fiscal que emprendimos

PIPELINE:

  • De mayo 7: Bioceres habría aplazado OPI por alza de tasas
  • De mayo 3: Telecom Argentina pospone venta de bonos por hasta USD 1.000m
  • De abril 16: Telefónica estaría planeando OPI de unidad argentina
  • De marzo 12: Mercados futuros Argentina cotizarían en bolsa en 2018

COMENTARIO:

  • «El crecimiento se verá afectado y la inflación y el tipo de cambio real serán más altos que lo esperado inicialmente», Miguel Kiguel, director de la consultora Econviews, escribe en informe
    • Un programa creíble del FMI no bastará para torcer esta tendencia
    • Subas del tipo de cambio, las tasas de interés y mayor riesgo país de las últimas semanas configuran un entorno menos favorable
    • Consultora proyecta un tipo de cambio de 27/USD para fin de año
    • «En términos reales bilaterales se mantiene en niveles similares al actual»

ÍNDICES: A las 8:54am, éste fue el desempeño de los principales índices:

  • BRL estable vs USD a 3,6778
  • EUR +0,2% vs USD a 1,1810
  • Futuros crudo WTI +0,3% a $72,44
  • S&P 500 Futuros +0,2%
  • Futuros IBOVESPA -1,4%
  • Futuros soja +0,1% a $377,14/ton

CIERRE ANTERIOR: BONO/FX

  • Futuros ROFEX 3-meses -0,5% a 26,00/USD el 21 mayo
  • Futuros NY 3- meses -3,2% a 26,51/USD el 16 mayo
  • USD/ARS -0,2% a 24,39/USD el 21 mayo
  • TIR Bonar 2024 con escasa variación en 5,91%

TASAS/BCRA

  • Tasa de referencia de 7 días 40,00%
  • Lebacs de un mes adjudicadas en 40,00% el 16 mayo
  • Reservas -USD43m a USD54,3mm el 21 mayo

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *