Síntesis

(BBG) En Argentina, el Ministro de Hacienda Dujovne habla en conferencia de prensa sobre reducción de gastos gubernamentales, a las 11am. Boletín Oficial publicó hoy veto del presidente Macri a la ley de limitación a la suba de tarifas de servicios públicos, aprobada por el Senado esta semana. Movimientos sociales, sindicatos y partidos de izquierda marchan a la Plaza de Mayo, frente a la casa de gobierno, en protesta por veto y negociación con el FMI. Acciones europeas se encaminan a mayor ganancia semanal en un mes y futuros S&P presagian apertura en positivo pese a mantenerse tensiones comerciales entre EE.UU. y principales socios comerciales. Tasa de Tesoros 10-años sube por tercer día a 2,9% y el índice de divisas emergentes repunta por segunda jornada. Populistas de Italia lograron consenso para formar nuevo gobierno y parlamento de España votó por la salida de Rajoy como Primer Ministro reduciendo la incertidumbre política reciente.

• ARS se depreció 0,12% a 24,96/USD
• Futuros de soja de julio cae; se dirigen a mayor baja desde abril

Local

• PAMP. Ayer la Sociedad ha adquirido 336.000 ADRs propios (cada uno representativo de 25 acciones ordinarias de la Sociedad) conforme lo detallado a continuación:Fecha Adquisición Cantidad ADRs Precio US$ Monto Bruto – US$ Broker31-05-18 336.000 47,700300 16.027.301 SBS Trading S.A.

• El plan de Mauricio Macri para retomar la iniciativa política y económica (Clarin). El Presidente quiere firmar rápido el acuerdo con el FMI y a partir de la estabilidad financiera, que la economía vuelva a crecer antes de fin de año. Macri quiere firmar rápido el acuerdo con el FMI y a partir de la estabilidad financiera -que aportaría el convenio- intentar que la economía vuelva a crecer en el último trimestre del año. Un informe reservado del Gobierno admite que los primeros datos del segundo trimestre indican que ya hay un camino al estancamiento y la Casa Rosada prevé una retracción productiva entre julio y septiembre. Clarín confirmó que el acuerdo con el FMI está avanzado y que el anuncio se hará en sólo dos semanas. El convenio técnico se elevará al directorio del FMI para su aprobación antes del 14 de julio. Su texto viene duro e incluye un ajuste estimado en unos 200.000 millones de pesos. Se buscaría un “incentivo” similar al que se pactó en la casa de Enrique Cristofani, cuando los máximos banqueros aceptaron ayudar a renovar en un 100 % del último vencimiento: los bancos habrían obtenido una utilidad extra equivalente a 1.900 millones de dólares. La nueva negociación ya trascendió en Wall Street. Un informe de la influyente Balanz Capital dice textualmente: “El BCRA está estudiando la emisión de pagarés a un año, una vez que el mercado se estabilice para atraer fondos”. Ese exclusivo trabajo estuvo a cargo del director de Research, Walter Stoeppelwerth, y lleva un sugestivo titulo: “Argentina: se viene el invierno”. La posición de Christine Lagarde aceitó la negociación en Washington. La jefa del FMI tiene una especie de “fascinación” personal con el Presidente y no sólo por su posición política. Ambos conversaron a solas tres veces. Dos en Buenos Aires y una por teléfono.En Manhattan hablan de cifras que parecen inalcanzables: un préstamo de US$ 50.000 millones. Pero en Washington cayó muy bien el compromiso público -en la conferencia de prensa de Olivos- que el Presidente hizo a favor del recorte fiscal. La Argentina podría obtener 6 veces su cuota: unos 27.000 millones de dólares y sumaría alrededor de 4.500 millones por renovaciones del Banco Mundial y el BID. En total unos 31.500 millones de dólares. Luis Caputo sondea un swap para hacer más contundente el anuncio.

• Mercado Libre lanzó un fondo «para ganar tanto como una Lebac»(Cronista). El gigante de comercio electrónico desembarcó de lleno en el mundo de las finanzas. Lanzó ayer los pagos desde su app en tiendas físicas mediante código QR y además adelantó la creación de Mercado Fondo, un FCI que utilizará los saldos de la billetera digital. Hace un tiempo, Marcos Galperín, CEO y fundador de Mercado Libre, decidió declararle la guerra a los bancos. Ayer, cuando subió al escenario al ritmo de Bella Ciao el canto partisano italiano que se puso de moda gracias a la serie española La Casa de Papel anunció que presenta la estocada final. El gigante de e commerce buscará convertirse en una plataforma de pago mediante código QR que pueda ser usada también en tiendas físicas. Además, le dará la posibilidad a sus más de 30 millones de usuarios, de invertir en un fondo «que rinda igual que una Lebac», según anticipó el propio Galperín. Mercado Fondo es la nueva apuesta fuerte de Mercado Libre y verá la luz «después del Mundial de Fútbol», según adelantaron a El Cronista en la empresa. Tal como había anticipado este diario en marzo, la compañía se alió para su primera aventura en el mundo de las finanzas con el Banco Industrial. Será un Fondo Común de Inversión que apueste por instrumentos de renta fija en pesos, como las Lebac, plazos fijos y otros instrumentos. «Es el principio de una nueva era en el mundo de los pagos y servicios financieros. Una era más inclusiva», anunció Galperín, que anteriormente había destacado que más de la mitad de la población adulta de Argentina no posee cuenta bancaria y por ende, el 72% de los pagos que se hace hoy en día son en efectivo. «En unos años el uso del efectivo será visto como algo anacrónico. Tal vez nos tome 10 o 20 años, pero en el futuro vamos a tener que explicarle a nuestros hijos cómo pagábamos con billetes», comentó. El desembarco de la compañía de Galperín en un terreno que, hasta hace no mucho tiempo, era propiedad exclusiva de los bancos se dio en etapas. Primero, creó Mercado Pago, una subsidiaria de Mercado Libre, que mediante una aplicación en el celular permite hacer pagos, enviar y recibir dinero, hacer recargas del celular o de la tarjeta SUBE. Más tarde, comenzó a ofrecerles a los usuarios de la plataforma préstamos, con Mercado Crédito. Como para esto utiliza el historial de pagos de sus compradores y vendedores, pudo apuntar a un público de no bancarizados, que estaban por fuera del sistema financiero. «Mayoría de las personas y empresas que utilizan Mercado Crédito no tenían una historia financiera. Y ya otorgamos más de u$s 250 millones en préstamos, a más de cien mil Pymes», detalló Galperín. Otro paso fue el lanzamiento de una tarjeta de crédito prepaga para que estos usuarios puedan hacer compras en el mundo físico y la comercialización de terminales POS, que pueden ser utilizadas desde cualquier smartphone. Con Mercado Fondo, ahora también estos clientes podrán invertir los saldos que manejen en su billetera digital. «Cuando comenzamos con Mercado Pago, nos propusimos el desafío de democratizar los pagos, luego de democratizar los créditos y ahora democratizaremos el ahorro», dijo en diálogo con El Cronista Paula Arregui, VP de Producto de Mercado Pago. «En Argentina hay solamente 400.000 cuentas conmitentes y nuevamente muchos quedan afuera de capitalizar sus ahorros, ya que o por coyuntura local o por falta de educación financiera, nunca han accedido», añadió.

• Dolar. El dólar volvió a su récord y sólo lo frena la muralla de divisas del Central El dólar mayorista subió tres centavos a $ 24,96. La divisa de los grandes jugadores quedó a sólo cuatro centavos del techo que impone el BCRA con una oferta de venta por u$s 5000 millones. Aunque la pared de divisas con las que el Banco Central (BCRA) contiene al precio y el Banco Nación haga ventas todos los días la tensión cambiaria no cede. Ayer el dólar minorista subió dos centavos a $ 25,51, igualando su máximo valor histórico, en un día de importantes ventas de futuros de dólar y de Lebac por parte de inversores que sumaron demanda al billete de contado. En las mesas creían ayer que la entidad que conduce Federico Sturzenegger seguirá teniendo que batallar al mercado al menos hasta que se cierre el acuerdo con el FMI, algo que el Gobierno busca apurar dada la mala salud del mercado global. En el mercado mayorista el dólar subió 3 centavos para cerrar a $ 24,96, 21% por encima de su último precio de abril, y cerró así mayo con su mayor avance mensual desde la salida del cepo, allá por diciembre de 2015, cuando saltó casi 40%. Aunque las defensas armadas por el BCRA y el Gobierno para que el dólar no suba más aún resisten, la de ayer estuvo lejos de ser una rueda cambiaria calma. El volumen operado, cambiaron de manos u$s 1392 millones en el día, estuvo en niveles similares a los de los peores días de la corrida cambiaria que se concentró entre los últimos días de abril y mediados de el mes que terminó ayer. En contratos de futuros de dólar, mientras tanto, se operaron u$s 1231 millones, un reflejo de que no son pocos los inversores que todavía descreen de la seguridad de apuestas por la tasa en pesos y en contra del dólar. «Son desarmes del sintético, que es una inversión en Lebac cubierta con compras de futuros. Lo que estamos viendo en los últimos días es la operación inversa, ventas de futuros y de Lebac que generan demanda de dólares en el spot», dijo un operador de un banco. Ante la salida de inversores de las Lebac, el BCRA se muestra activo recomprando esos papeles en el mercado secundario -donde se puede comprar y vender letras todo los días, más allá de la licitación primaria que se hace una vez al mes- para mantener estables sus tasas.

• Por recompras del BCRA, en junio vencerán menos Lebac que en mayo. La autoridad monetaria busca evitar otro supermartes y realizó fuertes compras en el mercado secundario. Solo en la jornada de ayer, absorbió títulos por $ 20.000 millones. En el Banco Central (BCRA) están haciendo todo lo posible para evitar otro «supermartes» de Lebac. A 13 días hábiles de la próxima licitación, la entidad ya recompró $ 53.000 millones en títulos en el mercado secundario. Así, redujo el vencimiento de junio a $ 612.000 millones (contra los $ 617.000 millones que expiraron en mayo). Ayer fue un día clave para la estrategia de achicar vencimientos, ya que el organismo conducido por Federico Sturzenegger recompró Lebac por $ 20.000 millones, casi la mitad de los $ 53.000 millones que adquirió desde la licitación de mayo. «El BCRA siguió comprando instrumentos a junio en 40% y vendiendo los plazos más largos, tal como venía haciendo. Sin embargo el mercado empezó a operar levemente por encima de esos niveles en los plazos de junio a noviembre», confirmó Martín Przybylski, portfolio manager de Consultatio Asset Management. Por ahora el stock de Lebac se mantiene estable por encima del billón de pesos. Sin embargo, en las últimas semanas cayó $ 40.000 millones la cantidad de letras en manos de las entidades financieras, que hoy poseen alrededor de $ 520.000 millones. Esto puede deberse a la relajación en el cómputo de encajes (que ahora será trimestral) y que permite que los bancos compensen más adelante el actual desarme de Lebac.

• El dólar hizo acelerar la inflación núcleo, que habría llegado a 3% en mayo. Fuerte impacto de la devaluación en los precios generales; ya estiman IPC anual mayor al de 2017. La inflación núcleo se habría acelerado fuertemente por efecto de la devaluación del último mes: el indicador de la aceleración de precios más relevante para el Banco Central sería de 3% en mayo, de acuerdo a estimaciones privadas. Un duro golpe para las proyecciones inflacionarias oficiales, que para esta altura del año estimaba un ritmo de suba de precios mucho menor, previo a la corrida cambiaria que depreció el peso casi un 25%. Las consultoras, incluso, ya consideran difícil que la inflación de 2018 termine siendo menor a la del año pasado. Elypsis dio a cononcer su proyección preliminar de mayo, en el que estimó un IPC general de 2,8% (acelera levemente respecto al 2,7% de abril), pero con un índice core, que excluye precios regulados y estacionales, que repuntó fuertemente hasta 3%. «Básicamente lo que se observa es el impacto en la suba del tipo de cambio, pensábamos que a esta altura del año la inflación iba a tener un respiro por no tener subas de precios regulados pero la devalución cambió todo», explicó a este diario el economista jefe de Elypsis, Gabriel Zelpo. En el mismo sentido, Juan Luis Bour, de la Fundación FIEL, explicó que «el efecto de la suba del dólar se comenzó a notar desde la segunda semana de mayo», por lo que el impacto estaría «repartido» entre ese mes, junio y julio. Para el mes que comienza hoy, por último, la estimación preliminar es de 2,5%. Para FIEL el IPC núcleo no sería tan elevado como estimó Elypsis (2%), porcentaje similar para el indicador general. «Habrá que promediar las cuatro semanas, porque por ejemplo si la inflación termina cerca de 2,5% es porque la última semana fue de 3%», explicó. En la segunda semana de mayo, siguió, se vio una inflación núcleo que alcanzó hasta 0,8%. La suba de precios de mayo, además, estuvo más contenida por dos motivos, el hecho de quye un aumento programado como el de los boletos de subte fuese aplazado, y el impacto positivo de las modificaciones impositivas de las tarifas, explicó Bour. FIEL había calculado que sólo en la segunda semana de mayo se había registrado una inflación núcleo que alcanzaba el 0,8%.

• Se postergó el ingreso de la Argentina a la OCDE. El ingreso de la Argentina a la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) deberá esperar un poco más. Si bien hasta la semana pasada había expectativa de que el ente que agrupa a las naciones más desarrolladas del mundo invitara por estas horas a nuestro país a ingresar, el panorama cambió. Los países miembros con poder de decisión no logran llegar a un acuerdo en cuanto a qué países formarán parte del grupo de invitados. Lo curioso es que esta vez el debate no es si se incorpora o no a la Argentina, sino que la duda está puesta en qué otras naciones se sumarán a nuestro país en el ingreso. Es que, según afirman en el Gobierno, la Argentina cuenta con el apoyo explícito de los 36 miembros actuales del organismo, por lo que la invitación a ingresar es solo cuestión de tiempo. Por eso todavía aseguran tener la certeza de que nuestro país comenzará el proceso de ingreso durante 2018. Podía darse inicio durante la cumbre ministerial de hoy, pero también puede darse el mes que viene o el próximo. Históricamente, las veces que el ente admitió el ingreso de nuevos miembros lo hizo contemplando grupos de países y es de suponer que se respetará la tradición, por lo que no habrá avances hasta que se determine a cuáles de las otras naciones que solicitaron el ingreso (Perú, Brasil, Rumania, Bulgaria y Croacia) se les abrirá las puertas. Según supo LA NACION de una fuente que está en París, donde se desarrollará la cumbre ministerial, las demoras radicarían en la falta de acuerdo entre Estados Unidos y algunos países europeos por la incorporación de países con menos peso en la política internacional y regional, como podría ser Bulgaria. Ese país, por caso, cuenta por el momento con el impulso del bloque europeo, pero no con el de Washington. Por su parte, aunque durante la última reunión del consejo de embajadores ante la OCDE, el viernes pasado, no hubo acuerdo sobre el comienzo de los procesos de ingreso, sí se nombró a Colombia como miembro permanente.

• Caen los permisos para construcción caen 20% y anticipan desaceleración. Según el Indec creció 14% en marzo, pero entre los empresarios avanza el pesimismo. Los permisos para construir cayeron 20% interanual en abril y acumularon una baja del 1,6% en el primer cuatrimestre en relación al mismo período del año pasado, lo que para los analistas insinúa una desaceleración previsible de las obras privadas. Las cifras se desprenden de un informe del Instituto Nacional de Estadística y Censos (Indec) difundido ayer, que marcó un avance del sector del 14%, lo cual muestra que la actividad mantiene un buen ritmo, aunque las encuestas realizadas por el organismo muestran que el pesimismo se empieza a adueñar de los empresarios tras la corrida cambiaria.Lo cierto es que la superficie cubierta para iniciar proyectos relevada en 41 municipios de todo el país fue de 526.810 metros cuadrados, un 23,6% menos en relación a marzo y una diferencia de 19,6% frente al mismo mes de 2017. En ese sentido, incluso está por debajo de los 593.770 autorizados en abril del recesivo 2016. Así, en el primer cuatrimestre se registró una baja de 1,6%.Este indicador funciona como proxy del sector privado en la construcción y podría insinuar un inminente parate, luego de la disparada del dólar y el encarecimiento de los créditos hipotecarios indexados por inflación. «El crédito hipotecario, si bien en términos anuales sigue mostrando tasas de crecimiento muy elevadas (160% interanual en abril y 116% interanual en mayo), podría estar reflejando cierta ralentización producto de la mayor incertidumbre macroeconómica: en mayo anotó una suba mensual del 7,2%, pero en la segunda quincena del mes el crecimiento fue de apenas el 2,2%», puntualizó un informe de la consultora LCG. Es que el sector inmobiliario es uno de los que primero se resiente cuando hay turbulencias financieras en el país: los compradores o vendedores se retraen a la espera de que vuelva la calma cambiaria y se aclare el horizonte. En marzo, la construcción había crecido sólo 8% interanual y había marcado una fuerte desaceleración frente a los meses previos, sin embargo en abril volvió a mostrar una suba importante de 14% y un 14,2% acumulado en el cuatrimestre.

• Lebac Secundario. Cierres de Lebacs al 31-05-18 CI: Operaciones en MAE 21d: 40,00% 48d: 40,20% 76d: 38.50% 111d: 38,40% 139d: 38,75% 174d: 38,00%.

Internacional

• España: destituyen a Rajoy y asume el socialista. Pedro Sánchez como nuevo presidente. Sánchez reunió el apoyo de una mayoría de diputados: 180 de 350. En una jornada que quedará marcada en la historia de España, el conservador Mariano Rajoy fue destituido a través de una moción de censura en el Parlamento, por lo que el líder socialista Pedro Sánchez se convirtió en el nuevo presidente del gobierno de España. Con el apoyo de una heteróclita mayoría que le augura un mandato muy complicado, Sánchez reunió el apoyo de una mayoría de diputados (180 de 350) a su moción de censura, promovida después de que la justicia condenara al Partido Popular (PP) de Rajoy en un sonado caso de corrupción. El rey Felipe VI firmará, en principio este viernes por la tarde, el nombramiento de Sánchez, que podría jurar o prometer su cargo el sábado. Suerte a todos ustedes por el bien de España», dijo el líder conservador, de 63 años y en el cargo desde diciembre de 2011. Tras el resultado, fue a saludar al socialista con un apretón de manos. Para echar a Rajoy, Sánchez armó una heteróclita coalición con la izquierda radical de Podemos, los independentistas catalanes y los nacionalistas vascos. En total, ocho fuerzas políticas lo votaron este viernes.

• EE.UU. crea más de 200.000 empleos en mayo, con el paro en mínimos de 18 años. La fortaleza del mercado laboral de Estados Unidos sigue sorprendiendo a los analistas, tras generar más de 200.000 nuevos puestos de trabajo en el mes de mayo, con la tasa de paro retrocediendo una nueva décima hasta el 3,8%, su nivel más bajo desde abril el año 2000. En concreto, la economía estadounidense generó en el quinto mes del año en curso un total de 223.000 nuevos puestos de trabajo fuera del sector agrícola, frente a los 164.000 empleos del mes anterior. Estos datos se sitúan por muy por encima de las estimaciones del consenso del mercado, que auguraban un avance de 189.000 empleos, y sobrepasan también los cálculos ofrecidos el miércoles por la firma privada ADP, que hablaban de una subida en 178.000 contratos. Del mismo modo, la tasa de paro se contrae una nueva décima, hasta el 3,8%, mientras que los salarios crecieron a un ritmo interanual del 2,7%, lo que supone una ligera aceleración frente al avance del 2,6% registrado en abril. En la comparativa mensual, los ingresos medios por hora trabajada se incrementaron un 0,3%, frente al avance del 0,1% obtenido el mes precedente. El sector privado fue el principal motor de esta nueva progresión de la contratación en Estados Unidos con la generación de 218.000 nuevos empleos, compensando así la creación de solo 5.000 puestos de trabajo entre las nóminas pagadas por el Estado. Asimismo, el número de horas trabajadas se mantuvo un mes más en las 34,5 horas semanales, mientras que la tasa de participación laboral registró una nueva caída de una décima, desde el 62,8% al 62,7%.

• El Ibex rebota casi un 2% a mediodía aupado por Italia, ignora cambio de gobierno en España. El selectivo español rebotaba casi un dos por ciento a mediodía, celebrando el acuerdo de gobierno en Italia, que relajaba los mercados de deuda al reducirse las expectativas de unas nuevas elecciones y un ministro de economía anti-euro en el país transalpino. Tras las pérdidas de la víspera, el mercado ignoraba el cambio de gobierno en España, después de triunfar una moción de censura que aupó a la presidencia del Gobierno al socialista Pedro Sánchez, poniendo fin a seis años y medio de mandato de Mariano Rajoy. Los mercados, que cayeron con fuerza a inicios de semana por la incertidumbre en el sur de Europa, dejaban a un lado también los datos del PMI manufacturero en España y la zona euro, que aunque seguían siendo positivos, mostraban señales de debilidad. Sólo dos valores cotizaban en negativo media sesión: Aena (MC:AENA) y Gas Natural (MC:GAS), con descensos del 0,4 y del 0,3 por ciento, respectivamente, el segundo tras una recomendación del bróker RBC de «infraponderar» el valor. Por el lado contrario, la farmacéutica Grifols (MC:GRLS) lideraba las subidas con un alza del 3,4 por ciento tras una recomendación positiva de Barclays (LON:BARC). Los bancos, muy castigados por la incertidumbre italiana, rebotaban con fuerza alentados por sus homólogos italianos, cuyo índice bancario saltaba un 4,8 por ciento a máximos de la sesión. En España, Sabadell (MC:SABE), el banco con más exposición a la deuda italiana, y BBVA (MC:BBVA), encabezaban las subidas, con repuntes del 3,6 y 3,1 por ciento, respectivamente, mientras Bankia (MC:BKIA) también avanzaba en torno a un 3 por ciento. Santander (MC:SAN) subía un 2,7 por ciento, seguido de Caixabank (MC:CABK) con una subida del 2,4 por ciento. A las 12.30 horas, el Ibex-35 avanzaba un 1,75 por ciento a 9,630,3 puntos mientras la prima de riesgo respecto bono alemán de referencia cedía de la cota psicológica de los 100 puntos y se situaba en 98,5 puntos básicos. Pese al rebote del viernes, el Ibex se dirige a encadenar su tercera semana de descensos, con una caída de un 1,9 por ciento, tras cerrar un mes de mayo con un retroceso superior al 5 por ciento. El índice paneuropeo FTSEurofirst 300 avanzaba un 0,94 por ciento mientras que el índice italiano MIB subía un 2,67 por ciento.

• Cae el euro y sube el dólar al persistir la incertidumbre geopolítica. El euro ha descendido este viernes, mientras que el dólar ha subido ante las preocupaciones geopolíticas. El euro se ha visto sometido a una gran presión a pesar de la disminución de las tensiones políticas en Italia. Los partidos populistas Movimiento Cinco Estrellas y Liga Norte han formado Gobierno este jueves, y recibieron la aprobación del presidente. Mientras, en España, el presidente Mariano Rajoy se enfrenta a una moción de censura, que probablemente saldrá adelante este viernes.El par EUR/USD se dejó un 0,04% hasta el nivel de 1,1686 a las 11:24 horas (CET), recuperándose tras registrar mínimos el miércoles en 1,1523 aunque sigue en mínimos de seis meses. El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, subió un 0,09% hasta 94,03. Los inversores aguardan los datos de empleo no agrícola, a menudo considerado un indicador del estado de la economía de Estados Unidos, que se publican a las 14:30 horas (CET). Los traders estarán pendientes de los datos sobre los salarios y cualquier indicio de que la Reserva Federal pudiera subir los tipos de interés. La Fed subió los tipos de interés en marzo y se espera que lo haga otras dos veces, incluyendo su próxima reunión de junio. Persisten las tensiones comerciales después de que Estados Unidos anunciara que seguirá adelante con los aranceles sobre las importaciones de acero y aluminio de la UE, Canadá y México, provocando cierto temor acerca de una guerra comercial. Los tres han afirmado que piensan tomar represalias. El dólar ganó posiciones con respecto al yen, considerado refugio seguir, avanzando el par USD/JPY un 0,34% hasta el nivel de 109,18. La libra descendió ligeramente, dejándose el par GBP/USD un 0,02% hasta el nivel de 1,3293.

• El petróleo, al alza; la producción de EE.UU. alcanza máximos históricos. Los precios del petróleo subieron ligeramente al comienzo de la jornada de este viernes en Europa, pues los inversores siguen evaluando los máximos históricos de producción de Estados Unidos. Los futuros de petróleo del West Texas Intermediate de Nueva York subieron en torno a un 0,3% o 18 centavos hasta 67,22 USD por barril a las 10:09 horas (CET). Los futuros de Brent, referencia para los precios del petróleo fuera de Estados Unidos, avanzaron un 0,3% o 22 centavos. El petróleo estadounidense se desplomó un 1,7% el día anterior, aunque el Brent se las apañó para subir un 0,2% después de que la Administración de Información de Energía dijera que la producción de petróleo de Estados Unidos se disparó 215.000 barriles al día hasta un total de 10,47 millones de barriles al día en marzo, nuevos máximos mensuales. Los inversores aguardan también este viernes los últimos datos de Baker Hughes sobre la actividad perforadora en Estados Unidos. La semana pasada se registró un aumento de 15 yacimientos activos, ascendiendo el total hasta 859, su cota más alta desde marzo de 2015. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y otros productores no miembros de la OPEP incluida Rusia podrían comenzar a aumentar sus reservas también. Arabia Saudí y Rusia se han planteado aumentar su producción en la segunda mitad del año en un millón de barriles al día, para compensar el posible descenso del suministro de Venezuela e Irán. El primero está atravesando una crisis económica y el último se ha visto perjudicado por las sanciones de Estados Unidos. Las sanciones de Estados Unidos contra Irán, que produce un 4% de las reservas de petróleo mundiales seguramente provoquen un descenso de las reservas este año. La producción de Venezuela también se ha desplomado hasta registrar mínimos de varias décadas. La OPEP y algunos productores no miembros de la OPEP se reunirán el 22 de junio para revisar su compromiso de frenar la producción en unos 1,8 millones de barriles al día hasta finales de este año. Cualquier indicio de que el grupo podría poner fin al acuerdo antes de tiempo lastraría los precios. Por otra parte, los futuros de gasolina se mantuvieron estables en 2,1659 USD por galón a las 10:11 horas (CET), mientras que el carburante para calefacción subió un 0,1% hasta 2,2062 USD por galón. Por último, los futuros de gas natural se dejaron un 0,2% hasta 2,946 USD por millón de unidades térmicas británicas.

RESUMEN INTERNACIONAL (BBG)

• El Primer ministro español Mariano Rajoy perdió hoy un voto de censura ante el Parlamento, en medio de revelaciones de actos de corrupción, llevando a Pedro Sánchez a tomar su cargo
  • Sánchez será juramentado como primer ministro por el Rey Felipe en los próximos días. El voto de censura fue propuesto por el grupo anti-establishment Podemos y secundado por grupos separatistas catalanes quienes se alinearon detrás del nuevo líder, un socialista
  • Elegido por amplia mayoría en 2011, en medio del colapso inmobiliario de España, Rajoy tomó un rescate europeo para sanear el sistema bancario del país y sentó las bases para una recuperación económica que está ahora en su quinto año
• El movimiento populista Cinco Estrellas de Italia y los partidos de la Liga se aprestan para tomar el poder en la tercera mayor economía de Europa luego de tres meses de conflictos para formar un nuevo gobierno, iniciando así lo que puede ser un período de fricción con Europa
  • Giuseppe Conte, de 53 años, un profesor de derecho sin experiencia política, prestará hoy juramento como Primer Ministro junto con su gabinete en un evento liderado por el presidente Sergio Mattarella

PARA ESTAR PENDIENTE (BBG)

• En Argentina:
  • 11am: conferencia de prensa del ministro de Hacienda Dujovne, junto al ministro de Modernización, Andrés Ibarra
  • 3pm: AFIP anuncia recaudación de mayo; anterior, ARS236.227 millones; encuesta, ARS263.500 millones
• Internacional:
  • Mayo 31-Junio 2: Ministros de finanzas y banqueros centrales del G-7 se reúnen en British Columbia, Canadá
  • 7:30am: EE.UU. nóminas no agrícolas mayo; est. 190.000, anterior 164.000
  • 7:30am: EE.UU. desempleo mayo; est. 3,9%, anterior 3,9%
  • 8:45am: EE.UU. PMI Markit manufactura mayo F; est. 56,6, anterior 56,6
  • 9am: EE.UU. gastos de construcción abril; m/m est. 0,8%, anterior -1,7%
  • 9am: EE.UU. ISM manufactura mayo; est. 58,2, anterior 57,3
  • Agenda Fed:
    • 7:55am: Kashkari (Minneapolis) habla en panel sobre mercado laboral
• Agendas relevantes:
  • Sudamérica: NI SAMERDAYBK
  • EE.UU.: NI USDAYBOOK
  • México: NI MXDAYBOOK
  • Brasil: NI BZDAYBOOK
  • Europa: NI EUDAYBOOK

NOVEDADES:

• Presidente Macri ve acuerdo con FMI en los próximos días
• Argentinos retiraron USD de bancos durante turbulencia cambiaria
• Previsión cosecha de soja argentina sin cambios en 36M toneladas
• Tasa bono argentino de 100 años sube a récord de 8,67%

PIPELINE:

• De mayo 7: Bioceres habría aplazado OPI por alza de tasas
• De mayo 3: Telecom Argentina pospone venta bonos por hasta USD1.000m
• De abril 16: Telefónica estaría planeando OPI de unidad argentina
• De marzo 12: Mercados futuros Argentina cotizarían en bolsa en 2018

COMENTARIO:

• Condiciones domésticas e internacionales más restrictivas harán que el ciclo de recuperación económica de Argentina sea menor en los próximos trimestres, según Goldman Sachs
  • Inflación alta, una política fiscal más restrictiva e impacto adverso del clima en la producción agrícola también contribuyen a este ciclo, economista Alberto Ramos escribe en un informe
  • Lenta recuperación económica de Brasil perjudicaría a las exportaciones manufactureras; lo cual sería contrarrestado por una moneda más competitiva tras reciente depreciación del peso

ÍNDICES: A las 8:55am, este fue el desempeño de los principales índices:

• BRL estable vs USD a 3,7239
• EUR -0,1% vs USD a 1,1677
• Futuros crudo WTI -0,7% a $66,59
• S&P 500 Futuros +0,4%
• Futuros IBOVESPA +1%
• Futuros soja +0,4% a $375,67/ton

CIERRE ANTERIOR: BONO/FX

• Futuros ROFEX 3-meses +0,1% a 26,39/USD el 31 mayo
• Futuros NY 3- meses +2% a 27,00/USD el 30 mayo
• USD/ARS +0,1% a 24,96/USD el 31 mayo
• TIR Bonar 2024 +2pbs a 6,47%

TASAS/BCRA

• Tasa de referencia de 7 días 40,00%
• Lebacs de un mes adjudicadas en 40,00% el 16 mayo
• Reservas -USD497m a USD50,1mm el 31 mayo