Síntesis

USD avanza a medida que los inversores evalúan perspectivas del plan de reducción de impuestos del Partido Republicano y en antesala a datos laborales EE.UU.. Índice de divisas emergentes cede terreno por primera vez en la semana, mientras acciones europeas fluctúan con títulos españoles a la baja. En Argentina, Presidente Macri se reúne con Presidente de Perú, Pedro Pablo Kuczynski. Asociación de autos Adefa publica datos de octubre: producción de vehículos, anterior 46,961; ventas domésticas, anterior 76,192; exportaciones, anterior 20,561.

• ARS cerró sesión previa en 17,5200/USD
• Soja encaminada a avance semanal por panorama de cosecha en EE.UU

Local

• Deuda Provincia de Buenos Aires. Standard&Poors mejoró la nota de riesgo en escala global de la provincia de B a B+.

• Emisión de Deuda en Euros. Alta demanda por un bono en euros, que por primera vez logra colocarse a 30 año. Se colocaron 2750 millones, en tres tramos: 1000 millones a 5 años, al 3,375%; 1000 millones a 10 años, al 5,25%; y 750 millones, a 6,25%. Se suma a los u$s 10 mil millones que ya se habían colocado en el mercado internacional. Los bonos a 5 años (vencen en el 15 de enero de 2023) se colocaron a una tasa de 3,375% y se emitieron 1000 millones de euros. La emisión a 10 años (vence el 15 de enero de 2028) a una tasa de 5,25% y se colocaron 1000 millones de euros. Y los bonos a 30 años (vence el 9 de noviembre de 2047) se colocaron a una tasa de 6,25% y se emitieron 750 millones de euros. Esta colocación en euros se suma a los u$s 10.000 millones que se habían emitido en el mercado internacional, unos u$s 9500 millones y 400 millones en francos suizos, según datos de Finanzas. Y es parte de la necesidad del gobierno nacional de emitir deuda para financiar la reducción gradual del déficit fiscal, que este año cerraría en torno al 4% del PBI.

• FRAN. Informa que BBVA Banco Francés S.A. ha sido notificado de la acción de clase ”Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores- (Aduc) c/ BBVA Banco Francés S.A. y Otros s/ Ordinario (Expte. 34.172/2015) que tramita por ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial Nº 9, a cargo del Dra. Paula María Hualde, Secretaría Nº 18.
  El objeto de la demanda es la supuesta imposición unilateral e incausada de una nueva comisión por mantenimiento de cuenta aplicada en las tarjetas de crédito ofrecidas por BBVA Banco Francés S.A.. Se alega que esta comisión se habría percibido sin el debido consentimiento de los clientes, lo cual implicaría una modificación unilateral de las condiciones contractuales, en incumplimiento de la normativa vigente del Banco Central de la República Argentina. En virtud de ello, se estaría reclamando el cese de la supuesta conducta antijurídica y la devolución de las sumas cobradas.BBVA Banco Francés S.A. tomará todos recaudos necesarios para garantizar la defensa de sus intereses.

• Santander Río.  El Banco ha sido notificado de la siguiente demanda colectiva, por monto indeterminado: “Asociación por la Defensa de Usuarios y Consumidores –ADUC- c/Banco Santander Rio SA y Otros s/Ordinario”, la cual tiene por objeto impugnar la comisión mensual por “Mantenimiento de Cuenta” que se aplica a los clientes de tarjeta de crédito. A tal fin, el Banco se encuentra analizando el contenido e implicancias económicas de la demanda por carecer ésta de un monto determinado.

• Consultatio. Informales que en el día de la fecha la sociedad controlada Consultatio Argentina S.A.U. («Consultatio SAU») participó de la subasta pública Nº 29/2017 convocada por la Agencia de Administración de Bienes del Estado, cuyo pliego de Bases y Condiciones fue aprobado por Resolución RESFC- 2017-211-APN-AABE #JGM de fecha 27 de julio de 2017. En tal sentido, informamos que Consultatio SAU resultó adjudicataria del inmueble sito en la Avenida Ingeniero Huergo Nº 467/475 – Avenida Belgrano S/Nº – Azopardo Nº440/442/480/490/500 – República Bolivariana de Venezuela Nº 15 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Nomenclatura Catastral: Circunscripción 13, Sección 2, Manzana 75, Parcela 1 d. El precio ofertado por Consultatio SAU ascendió a la suma de US$20.000.000 (Veinte Millones de Dólares Estadounidenses).

• TELECOM.  Llamado asamblea para el 30 de noviembre.

• LOMA-JMIN. El consumo de asfalto vial sigue batiendo récords. En octubre alcanzó las 63.500 ton impulsado por la obra pública.

• MERCADO LIBRE. MELI vendió 74.2 millones de ítems en el tercer trimestre. Crecimiento de 55.8%.

• Reforma Fiscal. Pagarán Ganancias las mutuales y cooperativas de crédito o seguros. Entre los capítulos de la ley que será enviada próximamente al Congreso, el Gobierno quiere equiparar al sector cooperativo con el resto del sistema financiero. El borrador del proyecto de reforma del Impuesto a las Ganancias, que será enviado al Congreso, prevé que la exención a cooperativas y mutuales prevista por la Ley del Impuesto a las Ganancias no será de aplicación a las actividades de crédito y/o financieras o de seguros y/o reaseguros.En el sector, esperan que se pueda considerar pago a cuenta de Ganancias lo ingresado en concepto de Impuesto Cooperativo.Tal como adelantó El Cronista, estas entidades estaban en la mira de la AFIP que no tenía potestad de supervisión sobre las mismas, ya que las cooperativas y mutuales hoy caen bajo la sola órbita del Instituto Nacional de Asociativismo y Economía Social (INAES).El INAES depende del Ministerio de Desarrollo Social pero se maneja con un presidente y un directorio de dos vocales por el Estado, dos por las cooperativas y dos por las mutuales.

• MercadoLibre. Crean la primera cámara fintech del país y dicen que no compiten con los bancos. Las empresas tecnológicas que operan en el sistema financiero crecieron en los últimos años mediante el avance de los pagos digitales, los préstamos y seguros online o el blockchain. Ahora trece de estas firmas se agruparon y crearon la primera cámara del segmento del país. De un tiempo a esta parte, las fintech irrumpieron en la Argentina y consiguieron ganar terreno, ante la mirada recelosa de los bancos. Ahora, trece de estas empresas decidieron nuclearse para crear la Cámara Argentina de Fintech, la primera agrupación del país que nuclea a las compañías tecnológicas que operan en el sistema financiero local.El sector incluye a diferentes segmentos de negocios, que van desde los préstamos, el financiamiento colectivo o crowdfunding, los seguros, los pagos y transferencias hasta las monedas digitales/blockchain y la seguridad informática. En la cámara están presentes las empresas líderes en cada una de esas áreas: 123 Seguros, Afluenta, Bitex, Increased Card, Invertironline.com, Invoinet, Mercado Libre, Moni, Motormax, Poincenot, Primary Ventures, VU Security y Western Union.

• FINTECH. Itaú invierte u$s 30 millones en su banca digital. Itaú anunció que invertirá u$s 30 millones en tres años para convertirse en una entidad líder en banca digital.La entidad lanzó su campaña Bankennials, que apuesta a incluir al segmento millennial, y presentó su nueva app, » que ofrece soluciones para que los clientes puedan realizar operaciones sin ir a la sucursal, con una experiencia simple e intuitiva», explicaron en un comunicado. Esta app se suma a un rediseño del on line banking de la entidad. «Itaú está enfocando su plan de inversiones en todos los canales de atención, para ofrecer a sus clientes la mejor interacción en su canal de preferencia» dijo Fredericka Summers, Gerente de Banco Digital y Transformación de Itaú Argentina.

• Macri viaja a Nueva York para promocionar ante inversores sus reformas laboral e impositiva. El Presidente y su comitiva tendrán una agenda caliente en EE.UU. La misma incluye múltiples reuniones con inversores, empresarios y representantes de Wall Street. El plan es mostrar las dos principales «garantías» que le exigían: consolidación del proyecto político y profundización de reformas. Será una gira relámpago hacia Nueva York, donde durante dos jornadas se reunirá con varios «peso pesados» de Wall Street y tendrá la oportunidad de disertar ante varios CEO de multinacionales. La realidad es que el Presidente ya había encarado personalmente otros road show para mostrar los beneficios y las oportunidades de la «nueva Argentina».Sin embargo, cada vez que el jefe de Estado y el equipo económico se embarcaron en una misión internacional, parecía que siempre le «corrían el arco». Cuando a comienzos de 2016 inició su periplo en Davos, el mandatario recibió sonrisas afectuosas y palmadas en la espalda, pero esa acogida y las felicitaciones por volver a poner a la Argentina en el mapa, luego no se tradujo en una lluvia de inversiones.Posteriormente, a bordo de una «diplomacia presidencialista», una estrategia que volvió a poner a Macri al frente de varias comitivas más, la euforia inicial fue bajando y los inversores comenzaron a exigirle «garantías» de que su proyecto político tenía bases sólidas en el electorado y que no era una simple alternancia previa al regreso del kirchnerismo al poder.

• Bonos Cer. Inflación de octubre viene bien. Datos preliminares… no llega a 1,3% según el IPC-OJF

Internacional

• La atención se centra en el informe de empleo de Estados Unidos. Los mercados centrarán su atención en la publicación del informe de empleo no agrícola de octubre, que se publica a las 09:30 horas.Todo apunta a que los datos indicarán un aumento de 310.000 puestos de trabajo este mes, recuperándose tras el descenso de 33.000 de septiembre, debido al impacto de los huracanes, y se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 4,2%. El fortalecimiento del mercado laboral ha reforzado las expectativas de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en su próxima reunión de diciembre.
• Trump viaja a Asia; a la espera de más referencias. Después de que el presidente de Estados Unidos Donald Trump revelara ayer su decisión de nombrar a Jerome Powell para reemplazar a la actual presidenta de la Fed, Janet Yellen, y los republicanos presentaran su propuesta de reducción masivas de impuestos, el dirigente estadounidense viajará a Asia este viernes para asistir a una serie de comparecencias sobre la geopolítica y la económica con sus homólogos de Japón, Corea del Sur, China, Vietnam y Filipinas. China podría ser centro de todas las miradas pues se espera que Trump discuta cuestiones comerciales con el Presidente Xi Jinping y critique el respaldo de China a Corea del Norte. En cuanto a datos económicos, además del informe de empleo de Estados Unidos, los actores del mercado seguirán de cerca los datos de septiembre sobre pedidos industriales y el índice de gestores de compras del sector manufacturero del ISM correspondiente a octubre, ambos previstos a las 11:00 horas.

• • Apple se dispara hasta máximos históricos tras la presentación de resultados y el éxito del iPhone. Las acciones de Apple (NASDAQ:AAPL) se han disparado más de un 3% antes de la apertura del mercado este viernes, registrando máximos históricos, tras publicar sus resultados tras el cierre del mercado de ayer, superando todos los pronósticos e indicando unas previsiones en cuanto al primer trimestre fiscal que han superado expectativas.Continuando con las buenas noticias en cuanto a las acciones este viernes, el lanzamiento del iPhone X en Asia ha indicado una fuerte demanda, formándose grandes colas para adquirirlo por toda la región.

• • El Dow va camino de máximos históricos; Apple refuerza la confianza alcista. Los futuros de Estados Unidos apuntan a una subida este viernes, pues el Dow va camino de nuevos máximos históricos pues el repunte de las acciones de Apple ha impulsado la confianza en el índice. A las 11:10, los principales valores del Dow han subido 38 puntos o un 0,16%, los futuros del Nasdaq 100 de tecnológicas han avanzado 19 puntos, o un 0,31%, mientras que los del S&P 500 han ganado 1 punto o un 0,05%. Por otra parte, las bolsas europeas han mostrado un comportamiento desigual este viernes mientras que los inversores evalúan los informes de resultados; el banco francés Societe Generale (PA:SOGN) ha lastrado la confianza en las acciones bancarios. Anteriormente, las bolsas de Asia han cerrado con una actividad dispar este viernes mientras los participantes del mercado asimilan los planes de los republicanos en cuanto a los recortes de los impuestos de Estados Unidos, el nombramiento del gobernador de la Fed, Jerome Powell, como nuevo dirigente del banco central estadounidense y los proveedores de las tecnológicas celebran los resultados del fabricante de iPhone. El mercado de valores de Japón permanece cerrado con motivo de una festividad nacional.
  • El petróleo amplía su repunte de máximos de dos años. El petróleo ha ampliado su repunte este viernes, y va camino de registrar un avance semanal del 1,6% después de que el petróleo del West Texas Intermediate registrar el día anterior su mayor precio de cierre desde julio de 2015.Todo apunta a que los principales productores de petróleo acordarán la ampliación del acuerdo de reducción de la producción en su reunión de 30 de noviembre en Viena, lo que ha respaldado los precios mientras los inversores aguardan el requilibrio del mercado. Arabia Saudí ha seguido reduciendo sus niveles de producción y las reservas han descendido considerablemente en octubre, según anunció el jueves el ministro saudí de energía, Khalid Al-Falih, y que su cumplimiento del acuerdo de la OPEP para frenar la producción ha sido “excelente”. Falih también ha expresado su deseo de seguir con las reducciones de producción, alegando que la OPEP debería trabajar para asegurar que las defensas sigan descendiendo más allá de marzo. Irak, el segundo mayor productor de la OPEP, ha apoyado la ampliación de las reducciones otros nueve meses, según ha anunciado el ministro del petróleo Jabbar al-Luaibi en Bagdad.
• Resumen Internacional.  
  • • Venezuela anunció una reestructuración de su deuda luego que la petrolera estatal PDVSA realice un pago hoy
      • El gobierno transferirá fondos para el pago de USD1,1mm en principal de bonos de PDVSA que vencieron el jueves, tras lo cual La nación renegociará su deuda con bancos e inversores, según anunció el presidente Maduro
      • Con esto, Maduro reconoce que la carga de deuda se ha vuelto insostenible ante la caída de la producción y de los precios del crudo, así como por las sanciones financieras impuestas por EE.UU. a fines de agosto

PARA ESTAR PENDIENTE

• En Argentina:
  • Sin hora: Adefa publica datos de octubre: producción de vehículos, anterior 46,961; ventas domésticas, anterior 76,192; exportaciones, anterior 20,561
  • Sin hora: Presidente Macri se reúne con Presidente de Perú Pedro Pablo Kuczynksi
• Internacional:
  • 11am: EE.UU. órdenes fábricas sept.; est. 1,2% (anterior: 1,2%)
  • 11am: EE.UU. órdenes bienes duraderos sept. final; est. 2% (anterior: 2,2%)
  • Agenda directivos Fed:
    • 1:15pm: Kashkari (Minneapolis) habla sobre las mujeres en industrias de vivienda y finanzas
• Agendas relevantes:
  • Sudamérica: NI SAMERDAYBK
  • EE.UU.: NI USDAYBOOK
  • México: NI MXDAYBOOK
  • Europa: NI EUDAYBOOK

NOVEDADES:

• Peso se encamina hacia nivel más bajo en la historia en tanto la inflación persiste
• MercadoLibre demuestra por qué será un gran rival de Amazon
• YPF reducirá algunos de sus precios en la nafta en 1,5% desde el lunes
• Economistas ven la inflación de 2017 en 23%, según encuesta del BCRA

PIPELINE:

• De agosto 30: Madalena Energy planea listar acciones en bolsa de Argentina
• De sept. 11: Multimillonario argentino quiere cotizar sus vacas en NY
• De sept. 22: Multimillonarios buscan OPI en Nueva York de eléctrica argentina
• De sept. 27: Eurnekian habría contratado bancos para ~USD500m OPI
• De oct. 3: Central Puerto contrataría JPMorgan, BofA para emisión acciones
• De oct. 4: Molinos Cañuelas buscaría vender USD300m en OPI en NY

COMENTARIO:

• Los operadores siguen concentrados en los análisis y detalles de la reforma tributaria, lo cual llevó a que las acciones, que seguirían exentas de impuestos, se tomen un respiro mientras que los bonos buscaron recuperarse de la debilidad reciente, escribe Gustavo Ber, titular de Estudio Ber en nota a clientes
  • Lebac se reacomodaron al alza tras los anuncios sobre el impuesto a la renta financiera que aplicaría sólo para residentes locales

ÍNDICES: A las 9:36am, éste era el desempeño de los principales índices:

• BRL +0,4% vs USD a 3,2530
• EUR +0,2% vs USD a 1,1680
• Futuros crudo WTI +0,5% a $54,80
• S&P 500 Futuros con pocos cambios
• Futuros IBOVESPA +0,5%
• Futuros soja -0,3% a $362,35/ton

CIERRE ANTERIOR: BONO/FX

• Futuros ROFEX 3-meses -0,4% a 18,62/USD el 2 nov.
• Futuros NY 3- meses -0,1% a 18,62/USD el 2 nov.
• USD/ARS -0,5% a 17,52/USD el 2 nov.
• TIR Bonar 2024 -76pbs a 5,69%

TASAS/BCRA

• Tasa de referencia de 7 días 27,75% el 24 oct.
• Lebacs de un mes adjudicadas en 26,50% el 18 oct.
• Reservas +USD93m a USD52,2mm el 2 nov.