Síntesis

(BBG) En Argentina, economistas consultados por el BCRA en relevamiento elevaron su estimado para la inflacion nacional a fin de año a 27,1% desde 22% previo. También esperan que la economía crezca 1,3%, menor al previo estimado de 2,5%. El mercado permanece expectante sobre el avance de conversaciones del gobierno con el FMI; el acuerdo ascendería a los USD40.000 millones y se anunciaría el 15 de junio, según reporta el periodista Marcelo Bonelli en su página web. En el ámbito internacional, acciones europeas extienden ganancias y futuros S&P presagian apertura en positivo con inversionistas manteniendo apetito por riesgo. Rendimiento de Tesoros 10-años cae por primera vez en cinco días, llegando a 2,91%, mientras índice de divisas emergentes frena avance de tres sesiones. GBP avanza luego que el sector de servicios del Reino Unido creció más de lo previsto en mayo.

• ARS se aprecio ligeramente 0,04% a 24,97/USD

Local

• Sector Gasifero. La producción de gas registró en abril un crecimiento interanual de 4,8% récord desde 2009 impulsado por un fuerte incremento del no convencional de casi el 30% mientras que la producción de petróleo registró un alza de 7,2% respecto al mismo mes del año anterior.
  

• Informe MS. Según Morgan Stanley tenemos un “67%” de chances de ser emergentes. Ven con “buenos ojos” las reformas realizadas por Macri en su periodo 2016/2018. Ve un potencial de up-side de 20% en USD de corto plazo de ser reclasificados a Emergentes. Y con los valores actuales en fair value de no ser reclasificados.

• Energía Renovable. Se viene un nuevo parque eólico en Chubut. La empresa española Grenergy alcanzó un acuerdo de financiamiento con el banco alemán KfW IPEX-Bank para la construcción y desarrollo de un parque eólico en la provincia de Chubut, con una inversión de US$ 40 millones.

• YPF. Invertirá u$s1.300 millones en su nueva empresa de generación electrica para duplicar su capacidad para generar electricidad hacia 2020. Entre los nuevos proyectos se destacan 2 parques eólicos de 100 MW en el sur y una planta de co-generación de 85 MW en Dock Sud.

• Deuda provincial. Los ingresos tributarios de la provincia de Buenos Aires alcanzaron en mayo los $21.533 millones y se ubicaron 6,5% por encima de la meta proyectada por lo que la recaudación creció 25% en comparación con igual mes de 2017.

• Sector Desarrolladoras. La venta de inmuebles creció 48% interanual totalizando 5977 escrituras. Las transacciones con créditos hipotecarios subieron 36,7% mom (173% interanual).

• Vaca Muerta. En Vaca Muerta ya hay 36 equipos perforando y se sumaran 18 más en 2019. En Breve Petronas hará un anuncio multimillonario para la cuenca y Tecpetrol construirá una planta de tratamiento en Fortín de Piedra.

• Perspectivas sobre Argentina. El banco brasileño Bradesco ve a la Argentina como el mercado más atractivo en la región y planea expandir su presencia en este país a partir del próximo año.

• CAPEX. Informar que en el día de  la fecha,  la sociedad controlada  EG WIND S.A ha suscripto un Contrato de Abastecimiento de Energía Renovable con la Compañía Administradora  del  Mercado  Mayorista Eléctrico  S.A (CAMMESA),  que fuera adjudicado a la Sociedad bajo el Programa RenovAR 2 Resolución 488-E/17 del Ministerio de Energía y Minería. Dicho contrato tiene una  potencia máxima de 27,6MW, un período de abastecimiento de 20 años a contar desde fecha de habilitación comercial e incluye la obligación de construir el Parque Eólico Diadema II ubicado en las cercanías de Comodoro Rivadavia.

• BYMA (Cronista). Busca un CEO para el banco que abrirá en junio de 2019. BYMA se amoldó al nuevo consumidor que está con un comportamiento en modo austero y no contrató a ninguna de las grandes compañías de headhunter globales para que busque al CEO del Banco BYMA, que en septiembre estiman tendrá la aprobación del BCRA y abrirá en junio del año que viene. Según pudo saber este diario por fuentes con conocimiento de causa, quien está encargado de reclutar al CEO es Alejandro Berney, el director ejecutivo de Caja de Valores. Pero el modo austero no sólo radica en no gastar dinero en un headhunter, sino también en no salir a robar a un banquero de otra institución, para evitar pagar un plus. Quieren aprovechar los retiros voluntarios que hubo tanto en Santander como en Citi (así como en muchas otras entidades) cuando los españoles se quedaron con la banca minorista del Citi para buscar a algún banquero retirado. Lo cierto es que no sólo se fijan entre los residentes en Argentina, sino también entre los compatriotas que están en el exterior y quieren regresar, ya que la premisa es no pagar ningún tipo de plus. El job description dice: alguien con experiencia de bancos, por toda la normativa que implica, y a su vez experiencia en la banca transaccional. «El banco de Tito» (tal como le dicen en sorna en la City, por el juego de palabras con Tito Baratito) será un banco chico, de unos 25 empleados, para atender a los 400 depositantes, agentes y bancos. Por lo pronto, ya reclutaron a los tres gerentes que reportarán al CEO, varios ex banqueros: el de Operaciones, el Administrativo Contable y el Impositivo. El CEO que buscarán reportará al directorio del Banco, donde seguramente figurarán el presidente de BYMA, Ernesto Allaria y el propio Berney, entre otros. El accionista controlante será Caja de Valores, que depende de BYMA. «Le va a quitar parte del negocio a varios, no quiere decir que sea tan directo, ya que lo van a tratar de relativizar, pero quiere decir que en gran medida se van a reemplazar las liquidaciones que se hacían a través de Banco de Valores (VALO) de todas las acreencias (de títulos públicos, dólar, rentas, amortizaciones) para que los liquide este banco. Además, se va a eliminar eso de que se puedan retirar los dólares a través de un agente de bolsa», reveló uno de los brokers asistente al convite.

• Dolar. Con 50% del volumen en manos del Nación, el dólar bajó y cortó la racha En una rueda con pocos negocios, el Banco Nación aportó casi la mitad y la divisa frenó siete ruedas de subas al ceder un centavo. Sigue firme el techo de $ 25 para el tipo de cambio. La preocupación oficial por mantener el dólar por debajo de los $ 25 continúa y, si bien el Banco Central (BCRA) estuvo al margen del mercado cambiario, sus colegas del Banco Nación salieron al auxilio. Según las estimaciones de los operadores, ayer la entidad conducida por Javier González Fraga vendió entre u$s 200 y u$s 300 millones, es decir, cerca de la mitad del volumen operado, con el fin de contener la demanda. «El Banco Nación sigue asistiendo y dando liquidez al mercado al vender una buena cantidad en el spot», afirmó ABC Mercado de Cambios en un informe. Con la ayuda de Banco Nación, el tipo de cambio cerró el lunes con una baja de un centavo en el segmento mayorista, ya que cotizó a $ 24,97. Así, anotó la primera caída luego de 7 jornadas en alza. Para los minoristas, la moneda estadounidense perdió 2 centavos con respecto al viernes y cerró en $ 25,55, según el promedio del BCRA. La rueda cambiaria mayorista empezó la semana con ánimo vendedor y en la mañana de ayer se marcaron los mínimos de $ 24,92. Hacia el mediodía, el dólar alcanzó el techo de $ 24,97, que se mantiene desde hace varias ruedas. Ayer solo hubo negocios por u$s 640 millones, un volumen bajo en comparación con los más de u$s 1000 millones diarios que se movían durante los días corrida cambiaria. Sin embargo, el dato relevante es que Banco Nación vendió (en niveles que fueron de $ 24,93 a $ 24,97) cerca de la mitad de ese volumen, frente a los pocos dólares privados. «Hubo algo de oferta financiera en la apertura, pero las liquidaciones de exportadores se habrían mantenido escasas por debajo de u$s 100 millones», señalaron desde GL Capital. Las ventas de billetes el Banco Nación se generalizaron desde el lunes pasado, aun cuando había hecho algunas operaciones aisladas en los días previos. Según un cálculo de la agencia Bloomberg, la entidad oficial más grande del país vendió alrededor de u$s 1600 millones durante la semana pasada. Los dólares ofrecidos por el Nación provienen de los depósitos públicos originados como consecuencia de las colocaciones de deuda realizadas en el exterior (sobre todo, aquellas que se hicieron en enero). De acuerdo con datos del BCRA citados por la agencia, el sector público todavía cuenta con ahorros dolarizados por u$s 4200 millones.

• Bonos CER(Cronista). «En un contexto financiero más adverso que el mes pasado, tras una depreciación significativa del peso, los resultados del Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) indicaron un aumento en las expectativas de inflación, proyectando hacia delante un sendero de reducción de la inflación para los próximos años», afirmó el texto que vuelca los resultados de la encuesta a a 52 participantes entre los días 29 y 31 de mayo. En la encuesta de mayo publicada ayer también la inflación núcleo esperada aumentó 5,3 puntos porcentuales hasta 25,1% interanual. Para 2019 esperan un inflación nivel general del 19%, desde el 15% previo, mientras que para 2020 proyectan 14%, desde el 10% previo. Las metas para esos años son del 10% y el 5%, respectivamente. «Veo un desanclaje total de las expectativas de inflación», dijo Hernán Hirsch, de FyE Consult. «Me da la impresión es que al BCRA le va a costar machismo recuperar la confianza sin un plan económico integral que vaya más allá de la tasa como instrumento», agregó. En línea con la suba del dólar, que cerró mayo apenas por debajo de $ 25 en el mercado mayorista, los encuestados corrigieron sus cálculos de dólar para fin de año a $ 27,40 promedio para diciembre de este año desde el $ 22,08 que preveían apenas un mes atrás. Para el cierre de 2019, mientras tanto, esperan que el dólar mayorista cierre a $ 31,80 desde el $ 25,40 previo.Proyectan inflación mayor a la de 2017 y alertan que la economía pisó el freno El relevamiento mensual de expectativas muestra que los analistas prevén que la inflación cierre en 27,10% este año, más de 2 puntos por sobre el año pasado y 12 puntos encima de la meta del 15%. También dólar a $ 27,40 en diciembre y dos trimestres recesivos este año, el actual y el próximo. Las proyecciones esperan para incorporar el acuerdo con el FMI y el final de las tensiones cambiarias. Dos trimestres recesivos Quizás el rubro del REM que trajo las peores noticias fue el que consulta sobre las previsiones de actividad económica. Los encuestados recortaron sus previsiones de crecimiento del producto para este año y los dos siguientes. La proyección para 2018 cayó a 1,3% desde el 2,5% de abril. La de 2019 bajó 1 punto, a 2,2%, y la de 2020 0,2 punto porcentual a 2,8%. Más preocupante aún, tanto el trimestre en curso como el próximo mostrarían una retracción de la actividad para la mayoría de los encuestados. «Las expectativas de crecimiento trimestral sin estacionalidad para el segundo trimestre de 2018 se redujeron a -1,0% (una caída de un punto porcentual respecto a la previsión anterior) y hasta -0,4% para el tercer trimestre (-1,1 punto porcentual)», consignó el reporte. Con todo, ayer analistas que participan del REM señalaban que la posibilidad de hacer proyecciones está limitada porque falta definir el acuerdo con el FMI y la liberación del mercado cambiario, donde el dólar se mantiene a raya por el control del BCRA y las ventas del Banco Nación.

• Sector Energético. Firmaron otros seis contratos de RenovAr II 0 Los contratos de abastecimiento de energía eléctrica renovable (PPA) de dos proyectos de biomasa, dos de tecnología eólica y dos de biogas, por un total de 178,8 MW, fueron suscriptos ayer entre la Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico (Cammesa) y las empresas adjudicatarias de la ronda 2 de RenovAr. El Ministerio de Energía informó que, de esta manera, la ronda 2 del programa RenovAr lleva firmados 24 contratos de abastecimiento sobre un total de 88 proyectos adjudicados. Asimismo, el proyecto de biomasa CT Prodeman Bioenergía en Córdoba ya comenzó su operación comercial la semana pasada. Los proyectos que firmaron sus contratos son los parques eólicos Diadema 2 de 27,6 MW, a desarrollarse en en cercanías de la ciudad de Comodoro Rivadavia, Chubut; y Vientos Fray Guen de 100 MW de potencia instalada en la ciudad bonaerense de Miramar. En cuanto a los proyectos de biogás se trata de la central Avellaneda y central Del Rey de 6 MW y 1 MW, respectivamente, ambos ubicados en la provincia de Santa Fe; y por último los proyectos de tecnología biomasa San Alonso de 37 MW, en la provincia de Corrientes, y Capitán Sarmiento de 7,2 MW, en Buenos Aires. El programa RenovAr lleva a la fecha 147 proyectos adjudicados en 21 provincias por un total de 4466,5 MW, en tres rondas licitatorias.

• Sector Gasifero(Cronista). Por qué el gas puede subir un 70% antes del verano y la ficción del mercado. A la luz de datos que aporta más de un entendido, podría decirse que el Gobierno se extralimitó en su afán de recomponer las tarifas de servicios publicos. Un ejemplo es el precio del Gas que, de aumentar según las reglas previstas, en octubre debería catapultarse un 70% promedio para el consumidor final. La suba no sólo parece indigerible sino que está fundada en principios que poco tienen que ver con la libre competencia que reivindican empresas y el propio Gobierno. Para que se produzca ese salto no se necesita ninguna medida adicional a las ya adoptadas, en algunos casos convalidadas por audiencias públicas. Sólo se trata de ver cuál es el precio previsto para el gas mayorista, aplicarle un nuevo tipo de cambio y calcular el impacto que ese nuevo valor tendrá en el resto de la cadena. Raúl Bertero, vicerrector a la facultad de Ingeniería de la UBA y responsable en esa casa de estudios del Ceare (Centro de Estudios de la Actividad Regulatoria Energética) planteó la alerta días atrás en un seminario que la Ucema organizó junto al Instituto Mosconi para analizar la competencia -o falta de ella- en el mercado energético local. En su presentación «Tarifas del gas. Los límites de la realidad», explicó como por un mix de senderos de precios definidos o avalados por el Gobierno y la devaluación, el ajuste para la primavera llegará a un impolítico 70%. Una de las herramientas para ponerle precio al gas boca de pozo es un acuerdo que, a instancia del Estado, celebraron los productores y las distribuidoras, habilitadas a transferir a las facturas finales los mayores costos de su insumo. La escala prevista llevaría de los actuales u$s 3,95 el millón de BTU a u$s 4,75 en octubre de este año, para recalar en 6,50 en 2019. De punta a punta, un 65% de aumento en moneda dura. El cuadro es inquietante en varios sentidos, empezando por el divorcio que ya existe entre aquella evolución y la del salario mínimo y respecto de los precios del producto en el mundo. En ambos casos, más rezagados, según señaló el expositor.

• Sector Obra Publica (BAE). Techint, Roggio y Mindlin, afuera de la primera licitación de rutas y autopistas bajo PPP. Helport, Cartellone y Paolini, entre las ganadoras. Se conocieron los ganadores de la licitación para construir y mejorar seis corredores viales en la zona núcleo bajo la modalidad Público Privada (PPP), la gran apuesta del Gobierno para atraer inversiones y mantener el ritmo de obra pública sin incrementar el endeudamiento ni el déficit fiscal. Sin anuncios mediante, la comisión evaluadora de Vialidad Nacional dictaminó que los consorcios encabezados por Cartellone, Rovella Carranza, Helport (Corporación América), Paolini y los chinos de CCA Civil Panamá tendrán a cargo las primeras obras de infraestructura con este tipo de contratos. Entre las empresas participantes, también figuran la italiana INC Spa, la portuguesa Mota Engil Latin America B.V., y la española Copasa. De acuerdo a un documento subido a la página web de la subsecretaría de PPP, que depende del ministerio de Finanzas, quedaron afuera peces gordos como Sacde de Marcelo Mindlin (ex Iecsa del grupo Macri), Roggio y Techint. Desde el órgano conducido por Javier Iguacel señalaron a BAE Negocios que la adjudicación se hará «en los próximos días», pero en el sector ya toman a este documento como la última palabra con los ganadores de la licitación. Los PPP son la gran apuesta del Gobierno para mantener el ritmo de inversión en infraestructura sin incrementar el gasto ni el endeudamiento. En ese sentido, el valor actual de todos los repagos anuales totaliza u$s5.376.844.001 por los seis corredores, mientras que el monto de repago anual que necesitan las empresas a lo largo de diez años suma u$s9.969.428.469. La clave de la iniciativa es que permite financiar las obras en varios años mediante la emisión de Títulos de Pago por Inversión (TPI) que funcionan de manera similar a un pagaré para los adjudicatarios. Con los TPI se paga en cuotas la construcción de los corredores, que deberá hacerse en un lapso de cinco años, en tanto en los restantes diez que dura el contrato, el peaje permitirá cubrir los gastos de operación y mantenimiento.

• Tasa en Pesos. Hoy pasado el mediodía, los actores de la cadena agroindustrial recibirán en la sede de la Sociedad Rural Argentina (SRA) Florida 460, a los representantes de la Asociación de Bancos Públicos y Privados (Abappra) y la Asociación de Bancos de la Argentina (ABA), con la mira puesta en buscar alguna solución a las altas tasas que actualmente tiene para la toma de un crédito y del descubierto, las cuales complican la posibilidad de financiarse de cara a la próxima campaña 2018/2019. Sucede que el productor «tiene un alto endeudamiento y serias dificultades de financiamiento bancario», señalaron fuentes de la Mesa de Enlace. La misma fue reconocida por el mercado financiero, al sostener que «el dinero hoy es más caro a partir de una tasa del 40 por ciento». El tema precisamente es el aumento de las tasas al descubierto en cuentas corrientes, que oscila según los bancos entre el 50% y el 80%, lo que encarece la emisión de cheques. Hace un mes no superaba el 30 por ciento. Además hay preocupación por parte del campo porque hay restricciones y se han achicado los márgenes en cheques. Lo mismo sucede con los préstamos y en especial con la bonificación que otorgaba la banca pública que era del 10 por ciento para tasas del 24%, pero al pasar al 38%, la baja queda en el 28 por ciento. «Lo que buscamos es saber cuál es el escenario que ven los bancos y quién, con estas tasas, va a financiar la campaña que viene y más aún con la deuda que arrastra el productor», resaltaron fuentes rurales.

• Lebac Secundario. Cierres de Lebacs al 04-06-18 CI: Operaciones en MAE 17d: 39,80% 44d: 40,25% 72d: 38.55% 107d: 38,20% 135d: 38,25% 170d: 38,00% 198d: 37,55%

Internacional

• El drama político de Italia podría cambiar el argumento de la Fed y el BCE. La incertidumbre política en Italia implica volatilidad a corto plazo para los mercados globales, pero los analistas afirman que también podría terminar influyendo en las políticas de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo en los próximos meses. Una primera impresión es que ambas instituciones podrían ser menos agresivas en el ajuste de su política monetaria. Hasta ahora, se esperaba ampliamente que la Fed elevara los tipos de interés dos veces más en 2018, con algunos economistas pronosticando tres subidas. Ahora los analistas dicen que el banco central aumentará los tipos en junio y después esperará a ver el enfoque sobre nuevos movimientos, por lo que un alza en septiembre se ve ahora menos segura. Los economistas dicen que el Banco Central Europeo podría querer también mantener abiertas sus opciones. Se esperaba que la institución que preside Mario Draghi anunciara el final de su programa de compra de bonos tan pronto como este verano. Esto se podría posponer si la institución quiere mantener unas condiciones monetarias de apoyo.

• Las perspectivas económicas de la zona euro se ensombrecen en mayo. La actividad económica de la zona euro se ralentizó en mayo, mostró el martes un sondeo, y los indicadores de futuro sugieren una mayor pérdida de ritmo en los próximos meses. El ritmo de crecimiento se ha ralentizado desde el nuevo año y – posiblemente con preocupación para los responsables del Banco Central Europeo – la presión inflacionista también se relajó el pasado mes. La inflación se situó en el 1,9 por ciento en mayo, mostraron datos oficiales el jueves, en línea con el objetivo del BCE, al que le da margen para seguir alejándose de su política monetaria ultralaxa. El BCE completará su programa de estímulos a final de año, según un sondeo de Reuters entre economistas en mayo. El Índice de Gerentes de Compra (PMI, por su sigla en inglés) de IHS Markit definitivo, considerado un buen indicador general sobre el crecimiento de la zona euro, bajó a un mínimo de 18 meses en 54,1 en mayo frente a 55,1 un mes antes, aún por encima de la marca de 50 que separa el crecimiento de la contracción. «Con los indicadores económicos girando a la baja a la vez que repunta la incertidumbre política, la perspectiva de la zona euro se ha oscurecido frente a las brillantes previsiones del inicio del año», dijo Chris Williamson, economista jefe de IHS Markit. El crecimiento de los nuevos pedidos se ralentizó y los trabajos pendientes se acumulaban a una tasa menor, mientras se reducía la contratación. Eso implica que las empresas estaban en su punto menos optimista desde finales de 2016, causando que el índice de actividad futura se ralentizase a 63,7 desde 65,7. Williamson dijo que los datos apuntaban a un crecimiento trimestral de entre el 0,4 y el 0,5 por ciento, menos que el 0,6 por ciento vaticinado en un sondeo de Reuters en mayo. Un sondeo que cubre el dominante sector de servicios en el bloque también bajó. El PMI de servicios se situó en 53,8 desde 54,7, su menor nivel desde el inicio de 2017.
  

• Petrobras marca el ritmo de la crisis brasileña. Luego de perder valor por casi USD 40 mil millones, la mega petrolera se recuperó este lunes. Este lunes Petrobras pudo recortar las enormes pérdidas que venía arrastrando desde que el gobierno de Michel Temer intervino su política de precios de mercado y provocó la renuncia del respetado presidente, Pedro Parente. En las últimas dos semanas Petrobras perdió 148.000 millones de reales en valor de mercado, unos 39.590 millones de dólares. Para tomar noción de los números, esto equivale a más de cinco veces el valor bursátil de YPF. Este lunes la acción de la petrolera de bandera de Brasil recuperó en le Bovespa un 8,48% de valor y hasta contagió el Merval, que también subió. Pero el motivo de la turbulencia sigue sin estar del todo despejado. La caída  se originó en la interrupción de la nueva política de precios de la empresa, que desde 2016 venía aumentando el valor de los combustibles para que converjan a nivel internacional y así salir del esquema de subsidios que regía bajo la administración del PT. El nuevo esquema estaba basado en reajustes diarios del valor de los combustibles de acuerdo a la variación del dólar y del precio internacional del petróleo. Pero a raíz de la protesta de los camioneros que paralizó la economía brasilera y repercutió fuertemente en el comercio bilateral con la Argentina, el Palacio del Planalto volvió a interferir en la autonomía de la petrolera, fijando criterios de precios más políticos que de mercado. «Petrobras tiene esa doble condición de empresa privada que cotiza en bolsa, pero que históricamente ha sido muy vulnerable a las decisiones políticas ya que el Estado es su principal accionista. Hasta ahora, se venía moviendo por los incentivos del negocio, pero los recientes acontecimientos fueron interpretados por el mercado como un símbolo de politización de la empresa y la configuración del marco de referencia donde la empresa opera está cambiando completamente», explicó Marcelo Elizondo director de la consultora DNI. A fin de solucionar el conflicto con los camioneros, quienes eran apoyados por un 87% de los brasileros según Datafolha, el Gobierno anunció la reducción de los precios del gasoil en 46 centavos de Real por 60 días y un subsidio máximo de 30 centavos de real por litro entre la diferencia entre el precio de referencia y el de comercialización. Si bien esa diferencia será cubierta por el Tesoro Nacional y no por Petrobras, Temer determinó que sea la Agencia Nacional de Petróleo y no la petrolera de bandera quien establezca el valor del precio de referencia.

• Crisis en Brasil. El Gobierno de Brasil usará a la policía para garantizar que las gasolineras ofrecen combustible más barato al consumidor, afirmó el ministro jefe del Gabinete de Seguridad Institucional, Sérgio Etchegoyen. El Gobierno brasileño acordó reducir 0,46 céntimos de real el precio del diésel, atendiendo a las demandas de los camioneros, que realizaron una huelga de 11 días que prácticamente paralizó el país.La situación está normalizada y ya no hay protestas en las carreteras, pero muchos usuarios critican que el descuento aún no sea efectivo en las gasolineras.El ministro Etchegoyen aseguró que la empresa BR Distribuidora (una subsidiaria de la petrolera semiestatal Petrobras) ya ha adoptado la rebaja en todo su stock de combustibles, pero que es «posible» que el descuento no haya llegado a algunos puntos de venta. En ese sentido el Gobierno brasileño anunció la semana pasada que las gasolineras que no vendan diésel más barato podrían recibir multas de hasta 9,4 millones de reales (2,5 millones de dólares).

• En nueva encuesta, AMLO rompe el techo de 50% en preferencias electorales. El abanderado de Morena a la presidencia, Andrés Manuel López Obrador, obtuvo 50% de preferencia. Detrás está Ricardo Anaya, con 24%, y José Antonio Meade, con 22%. A menos de un mes de que terminen las campañas electorales, el candidato de la coalición Juntos Haremos Historia (Morena, PT y PES), Andrés Manuel López Obrador, parece ir sin freno en las encuestas. En la más reciente, publicada por El Financiero, el candidato registra el 50% de la intención del voto, mientras que la suma de Ricardo Anaya, de la coalición Por México al Frente (PAN, PRD y MC), y José Antonio Meade, de Todos por México (PRI, PVEM y PanaI), es de 46%, con 24 y 22 cada uno respectivamente. El independiente Jaime Rodríguez Calderón, ‘El Bronco’, se encuentra ya muy detrás con solo 4% de las preferencias. El ejercicio se realizó entre 1,201 electores en todas las entidades, por medio de entrevistas en vivienda del 24 al 28 de mayo. Tiene un margen de error de +/-2.8% y un nivel de confianza de 95%. Otro de los resultados que reflejó la encuesta es que el porcentaje de indecisos (28%) es mayor a las preferencias electorales por Anaya y Meade.

• El petróleo se da la vuelta al rojo por una mayor producción de crudo. La producción de crudo de EEUU aumentó a 10,47 millones de barriles por día. El petróleo se ha dado la vuelta y cotiza con caídas importantes después de que haya comenzado la sesión en verde, con avances del 0,5% de media. La creciente producción de EEUU y las expectativas de que haya mayores suministros de la OPEP pesan en la confianza de los inversores. El barril de Brent, de referencia en Europa, cotiza con caídas del 1,28% hasta los 74,33 dólares. Por su parte, el barril de West Texas, de referencia en EEUU, se deja un 0,32% hasta los 64,54 dólares. «Todo se trata de suministro, ya sea por la producción de la OPEP o el aumento de la producción de EEUU, Todos los caminos llevan a mayores suministros mundiales de petróleo, lo que deja a los operadores de petróleo temblando», señala Stephen Innes, jefe de operaciones de corretaje de futuros de Asia-Pacífico, a la CNBC. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) se reunirá en Viena el 22 de junio para decidir si los miembros del grupo y los que no pertenecen a la OPEP, incluida Rusia, aumentarán la producción para aliviar las preocupaciones sobre el potencial déficit de suministro de Irán y Venezuela. Durante el fin de semana, los ministros árabes del petróleo de la OPEP y de la OPEP coincidieron en la necesidad de una cooperación continua para equilibrar el suministro mundial, informó la agencia estatal de noticias KUNA. El aumento de la producción de petróleo crudo de Estados Unidos también ha ejercido presión sobre los precios del petróleo. En marzo, la producción de crudo de EEUU aumentó a 10,47 millones de barriles por día, el dato más alto registrado, según un informe mensual de la Administración de Información Energética (EIA). El número de plataformas de perforación en los Estados Unidos también aumentó en dos en la semana hasta el 1 de junio, elevando el total a 861, el mayor desde 2015, dijo el viernes el servicio de energía Baker Hughes de General Electric. El grupo industrial American Petroleum Institute (API) entregará sus datos para los inventarios de crudo de la semana pasada a las 20:30 GMT del martes, y el informe de EIA está programado para las 14:30 GMT del miércoles. Se pronostica que las existencias de crudo de EEUU caerían alrededor de 2,5 millones de barriles en promedio en la semana que finalizó el 1 de junio, de acuerdo con cinco analistas consultados antes de los informes.

RESUMEN INTERNACIONAL (BBG)

• EE.UU. ha pedido discretamente a Arabia Saudita y a otros productores OPEP aumentar su producción de petróleo en 1m b/d, de acuerdo a personas familiarizadas con el tema
  • La inusual petición tiene lugar a medida que los precios minoristas de la gasolina en EE.UU. subieron a su nivel más alto en más de tres años y el presidente Trump se quejó públicamente sobre la política de la OPEP y el aumento de petróleo precios del petróleo en Twitter
  • La solicitud sigue a la decisión de Washington de reimponer sanciones a las exportaciones petroleras de Irán que anteriormente habían desplazado alrededor de 1m b/d, algo más del 1% de la producción mundial
• El Ministro de Economía y Finanzas de Perú, David Tuesta, renunció este lunes después que el gobierno suavizó un reciente aumento en el impuesto al combustible para evitar una huelga nacional de transporte
  • En un discurso televisado el presidente Martín Vizcarra dijo que había aceptado la renuncia de Tuesta, comprometiéndose a aumentar los ingresos mediante una recaudación fiscal más efectiva

PARA ESTAR PENDIENTE (BBG)

• En Argentina:
  • No se publican datos macro relevantes
• Internacional:
  • No se publican datos macro relevantes en EE.UU. hasta junio 6
• Agenda Fed:
  • No tienen previstos eventos públicos esta semana

• Agendas relevantes:
  • Sudamérica: NI SAMERDAYBK
  • EE.UU.: NI USDAYBOOK
  • México: NI MXDAYBOOK
  • Brasil: NI BZDAYBOOK
  • Europa: NI EUDAYBOOK

NOVEDADES:

• Economistas argentinos elevan estimado de IPC a 27,1% en 2018
• Argentina afirmada en B+ por S&P en tanto acuerdo FMI es visto como «probable»
• Volatilidad en FX argentino podría afectar costos para financiamientos de energia renovable
• Argentina repone controles de precios al petróleo

PIPELINE:

• De mayo 7: Bioceres habría aplazado OPI por alza de tasas
• De mayo 3: Telecom Argentina pospone emisión de hasta USD1.000m en bonos
• De abril 16: Telefónica estaría planeando OPI de unidad argentina
• De marzo 12: Mercados futuros Argentina cotizarían en bolsa este año

COMENTARIO:

• La calificadora de riesgo S&P dice que a pesar del incremento en las presiones de la inflación tras la depreciación del peso, aún espera que el gobierno de Macri implemente medidas de ajuste en los próximos seis meses para estabilizar la economía, en un informe publicado el lunes
  • Pasos para ajustar la política fiscal y monetaria, además de un acuerdo con el FMI, deberían mantener la confianza del inversor y mantener el acceso del gobierno a los mercados de capitales
  • Por estos motivos, S&P mantuvo «estable» la perspectiva del país

ÍNDICES: A las 9:23am, éste fue el desempeño de los principales índices:

• BRL -0,8% vs USD a 3,7747
• EUR -0,3% vs USD a 1,1667
• Futuros crudo WTI -0,6% a $64,36
• S&P 500 Futuros +0,1%
• Futuros IBOVESPA -0,4%
• Futuros soja estables a $368,13/ton

CIERRE ANTERIOR: BONO/FX

• Futuros ROFEX 3-meses -0,2% a 27,08/USD el 4 jun.
• Futuros NY 3- meses +2% a 27,00/USD el 30 mayo
• USD/ARS con escasa variación en 24,97/USD el 4 jun.
• TIR Bonar 2024 con escasa variación en 6,14%

TASAS/BCRA

• Tasa de referencia de 7 días 40,00%
• Lebacs de un mes adjudicadas en 40,00% el 16 mayo
• Reservas -USD282m a USD49,9mm el 4 jun.