ERAR. Informa que el Directorio de la Sociedad en su sesión del día de la fecha, ha aprobado la siguiente contratación con una parte relacionada, previo pronunciamiento favorable del Comité de Auditoría: Contrato entre Ternium Argentina S.A. (anteriormente denominada Siderar S.A.I.C.) y Sidernet S.A.
Contrato para la prestación del servicio de limpieza pesada de la plata General Savio de la Sociedad por un plazo de 8 años. El monto de la contratación es de 3.392,3 millones de pesos (más IVA).
CELULOSA. Se comunica al público inversor que, como parte de la restructuración de las actividades de la subsidiaria Fábrica Nacional de Papel S.A. (“Fanapel”) tendiente a aminorar el impacto que el contexto económico negativo de Uruguay y la región está teniendo en los márgenes de tal subsidiaria, la misma se encuentra negociando con sus acreedores bancarios una restructuración de sus pasivos, los que tuvieron causa en las operaciones industriales de la subsidiaria que al día de la fecha se encuentran suspendidas. Como parte de dichas negociaciones, los acreedores bancarios manifestaron su voluntad de aplazar los vencimientos actuales por un plazo a ser convenido oportunamente entre las partes, debiendo cancelarse únicamente los intereses adeudados, requiriendo a su vez que la Sociedad otorgue ciertos avales sobre tales deudas bancarias, constituyéndose en deudor solidario de su subsidiaria respecto de esta deuda bancaria. La prórroga de los plazos de la deuda bancaria permitirá a Fanapel continuar el desarrollo de sus actividades a la vez que atender las obligaciones emanadas del giro comercial, como así también las deudas comerciales existentes al día de la fecha.
PGR. El Directorio de Phoenix anuncia que ha recibido la notificación de un tenedor de warrants para suscribir 1.200.000 acciones ordinarias de 10 peniques cada una (las “Acciones”) a un precio de 43 peniques por acción. La Sociedad ha recibido GBP 516.000 y se ha realizado la solicitud de admisión para que las Acciones puedan negociarse en el AIM. Se espera que las operaciones sobre las Acciones comiencen a las 8.00 hs del día 6 de diciembre de 2017. Las Acciones tendrán la misma prioridad que las acciones ordinarias existentes ya emitidas de la Sociedad.
Deuda Corporativa. Tecpetrol consiguió US$ 500 millones a la menor tasa para una empresa local. La emisión será para financiar parte del plan de inversiones por US$ 2.300 millones para desarrollar el área gasífera de Fortín de Piedra.Tecpetrol, la controlada de Techint en el negocio petrolero, colocó un bono por US$ 500 millones en el mercado internacional a 4,875%, la tasa más baja en dólares conseguida por una empresa argentina.La emisión fue para financiar parte del plan de inversiones por US$ 2.300 millones anunciado en marzo para desarrollar el área gasífera de Fortín de Piedra en Vaca Muerta, Neuquén. Los fondos se destinarán a perforaciones, completar pozos, e instalaciones de procesamiento y transporte.El título es a cinco años -con posibilidad de rescate a partir del tercero- y tuvo una demanda cinco veces mayor al tamaño de emisión, con 248 órdenes de Europa, Estados Unidos y Asia. La Obligación Negociable, que está garantizada además por la matriz de la petrolera (Tecpetrol Internacional SLU), tuvo nota “Ba3” de Moody’s y “BB+” de Fitch, lo que la convirtió en la de mejor calificación nacional. Los agentes colocadores fueron el BBVA, Citi, JP Morgan y Santander.
Deuda Provincial. La Rioja demora anuncio de reapertura de bono internacional.
CRESUD. Remata sus últimas vacas y le pone fin al negocio lechero.La compañía confirma su salida de la actividad tras el repliegue que mostró en los últimos años. Se dedicará a la ganadería, para proveer a su frigorífico. Cresud rematará hoy sus últimas 700 vacas holando en Chivilcoy. El acto será en la Sociedad Rural de dicha localidad bonaerense, a martillo corrido y estará a cargo de Sáenz Valiente, Bullrich y Cía. Marcará el final del actual negocio lechero de la compañía, la discontinuidad de un segmento que ya en los últimos años mostraba pocas perspectivas de supervivencia.Así, por lo menos, lo marcan los números. En los tres primeros meses del ejercicio fiscal 2018 (julio, agosto y septiembre de 2017) su producción de leche alcanzó unos 2,693 millones de litros, un 34% menos que el mismo período pero del ejercicio anterior, cuando había producido unos 4,078 millones, según los datos del último balance presentado.En paralelo, el volumen de ventas había declinado de 3,9 millones de litros a 2,7 millones, en el mismo lapso, mientras que la superficie de explotación del tambo pasó de 2273 hectáreas al 30 de septiembre de 2016 a unas 240 hectáreas un año después. En ese período, las vacas de ordeñe promedio diarias se redujeron de 1777 a 1083.En el último ejercicio, el frigorífico incrementó su promedio de faena casi un 10%, hasta las 6960 cabezas mensuales. «Las ventas se vieron incrementadas en torno al 37%, por mayores ventas en el mercado externo e interno», destacó la compañía. Sin embargo, los resultados evidenciaron una pérdida de$ 132,5 millones. «Confiamos en poder tener una buena recuperación a futuro dadas las medidas que está tomando el nuevo gobierno, que apuntan a incrementar la oferta futura de hacienda y promover las exportaciones», proyectó.
LEBAC. Sequía de pesos de fin de año: la Lebac más corta ya superó el 30%. La escasez de pesos también afectó al dólar. El último mes del año suele ser de poca liquidez para los bancos argentinos, por el aumento de la demandas de dinero propio de fin de año.Arrancó un diciembre especial para el mercado de pesos. El último mes del año suele ser de poca liquidez para los bancos argentinos, por el aumento de la demanda de dinero propio de cada fin de año, pero con las recientes subas a la tasa de política monetaria, el endurecimiento de las normas de efectivo mínimo que impone el Banco Central y los cambios regulatorios que dejaron a las aseguradoras fuera del mercado de Lebac, la pelea por el dinero se hizo sentir.Ayer la tasa de la Lebac que vence el 20 de diciembre superó el 30%, de la mano de un pico en la tasa interbancaria a un día «call» que también subió medio punto porcentual para cerrar a 28,75%.»Suele ser un mes ilíquido, tenso en tasas sobre todo en call. Acordate que sacaron el cálculo trimestral del efectivo mínimo este año», dijo una operadora de una mesa de dinero.Cada mes los bancos deben promediar un nivel de efectivo mínimo que depende de sus depósitos y préstamos, pero entre diciembre y febrero ese promedio se solía hacer trimestral para evitar un pico de tasas en el cierre del año. Este año, el promedio será mensual por decisión del Banco Central.»Lo que vemos es una enorme demanda de billetes por pagos de salarios y gastos de fin de año, por eso los bancos deshacemos Lebac y otras posiciones líquidas para satisfacer esa demanda», agregó la misma operadora.
Demanda de Dolar. El Gobierno presiona a las automotrices para que cumplan el acuerdo con Brasil. Hará efectiva una norma que impone una caución para asegurar el pago de multas para las que incumplan el equilibrio en el intercambio en dólares pautado hasta 2020. El Ministerio de Producción se prepara para hacer valer una normativa que obliga a las automotrices a generar un seguro de caución a favor de la administración nacional como reaseguro del incumplimiento del coeficiente sobre exportaciones anuales denominado Flex, la medida establecida para el intercambio automotriz con Brasil que establece que por cada dólar que Argentina exporta al socio regional en autopartes y vehículos, puede importar hasta 1,5 dólar libre de impuestos.A mediados de año, Producción publicó la resolución 535-E/2017, en la que explicaba que las garantías se constituirán a favor de la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) y podrán constituirse en efectivo, aval bancario, o seguro de caución.
Oferta de Dolares. El BCRA redujo a un tercio compras de divisas al Tesoro en noviembre. Tal como había adelantado el presidente de la entidad, Federico Sturzenegger emitió $ 14.835 millones el mes pasado, un tercio de lo que había comprado en octubre y un cuarto de lo que había adquirido en septiembre. El Banco Central (BCRA) moderó sus compras de divisas al Tesoro durante el mes de noviembre, la principal fuente de emisión monetaria que luego debe ser esterilizada a través de Lebac. La entidad conducida por Federico Sturzenegger emitió $ 14.835 millones, un tercio de lo que había comprado el mes anterior y un cuarto de lo que había adquirido en septiembre. Pero en diciembre las necesidades de financiamiento se disparan, por lo que debería retomar las compras dado que prácticamente se agotó el margen para transferir utilidades y adelantos transitorios.La autoridad monetaria persigue el objetivo de que las reservas internacionales alcancen un valor equivalente al 15% del PBI, pero recientemente consideró que se acerca demasiado rápido a su objetivo por lo que revisaría el ritmo de compras.El BCRA compró unos u$s 400 millones el 21 de noviembre pasado y otros u$s 450 millones el día 24. A cambio de ellos, entregó un total de $ 14.835 millones al Tesoro.El mes pasado, además, el BCRA transfirió $ 13.500 millones al Tesoro en concepto de transferencias de utilidades. En lo que va del año ya le cedió $ 137.000 millones entre utilidades y adelantos transitorios de un máximo de $ 150.000 millones acordado con el ministro de Hacienda, Nicolás Dujovne, para todo este año.Para financiar las necesidades del Tesoro a fin de año quedan, entonces, pocas vías más que la emisión para comprar divisas de deuda y el desarme de activos líquidos que tenga el Tesoro en bancos.
TVPP-TVPA-TVPY. La producción nacional de vehículos retrocedió en noviembre 3,7% y/y mientras que las exportaciones cayeron 11,2% en el mismo período según Adefa.
EDN. Inauguró hoy las obras de la nueva subestación Gaona. Inversión $226,8 millones. Afecta a 32.000 clientes de los partidos bonaerenses de Moreno y General Rodríguez.
JMIN. Aviso de pago de dividendos en efectivo 14/12. $2,06 x acción.
PAMPA. Moody´s upgrade ratings a B2 con outlook estable.
MIRG. La UOM de Río Grande dice que no homologará congelamiento de salarios. La UOM de Río Grande anunciaba ayer al mediodía que se bajaba del acuerdo que congela salarios en la industria electrónica, mientras a las 15 se presentaba en la audiencia del Ministerio de Trabajo para ratificar la firma del convenio y continuar con la homologación.Así sorprendió el sindicato metalúrgico de esa ciudad fueguina, donde está radicada la mayoría de las empresas electrónicas, luego de que el 13 de noviembre pasado, su delegado, Oscar Martínez, firmara con AFARTE, el acuerdo que congela por dos años la paritaria que cierra el 30 de junio de 2018.Ese acuerdo es parte del convenio que luego las empresas y la UOM firmaron con el gobierno nacional y provincial, donde cada uno aporta su parte para bajar los costos de producción, de manera de lograr que los impuestos internos de los productos que no se fabrican en la isla bajen gradualmente hasta 2024. Una modificación al proyecto original de reforma tributaria, que proponía una baja a 0% a partir del año que viene.
REFORMA FISCAL. Se asegura el Gobierno la reforma tributaria: ya cerró negociación. Sube impuesto a gaseosas y baja para aguas y jugos. Ya está prácticamente definido el texto final que se discutirá en el Congreso. El único capítulo pendiente es cómo será el nuevo esquema de impuestos internos en bebidas sin alcohol. Pero avanza un acuerdo entre Gobierno y empresas basado en la neutralidad fiscal y el gradualismo en su aplicación.A pesar de algunas concesiones que fue otorgando por el camino, la reforma mantiene los pilares que se propuso sostener el oficialismo: bajar los costos laborales, abaratar las inversiones y eliminar exenciones como la que beneficiaba a la renta financiera.El tema principal que aún queda por resolver es cómo se aplicará el nuevo esquema de impuestos internos para las bebidas sin alcohol. Las cervezas, los vinos y los espumantes (sidra y champagne) lograron -a fuerza de mover influencias y resistir- quedar afuera de los aumentos previstos. Según confirmaron a Ámbito Financiero fuentes de la cartera de Hacienda y también del sector privado, está muy cerca de lograrse un acuerdo entre empresas y Gobierno. La base del arreglo es que la solución sea «neutra y gradualista». Esto significa que habrá una redistribución pero no un aumento neto de la carga impositiva. Así, habrá tributos que subirán y otros que bajarán, pero los cambios siempre se instrumentarán de manera gradual.
Internacional
La ofensiva de Disney para adquirir activos de Fox cobra fuerza. Walt Disney (NYSE:DIS) Co lidera la carrera para adquirir gran parte del imperio mediático de Twenty-First (NASDAQ:FOXA) Century Fox Inc, aunque Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA) sigue en la competencia, dijeron el martes personas familiarizadas con el asunto. La familia Murdoch, que controla Fox, prefiere que el comprador sea Disney ya que la operación se pagaría con acciones de esa compañía en lugar de con títulos de Comcast y recibiría más fácilmente la aprobación de reguladores anti monopolio estadounidenses, dijo una de las fuentes.
No obstante, un acuerdo entre Disney y Fox no es inminente y hay varios asuntos que deben ser negociados por completo todavía, según las fuentes. CNBC dijo que la próxima semana podría anunciarse un acuerdo para que Disney compre los activos de Fox en estudios de cine y producción televisiva por más de 60.000 millones de dólares. Las fuentes consultadas por Reuters pidieron permanecer en el anonimato, ya que las negociaciones son confidenciales. Fox declinó hacer comentarios, mientras que Disney y Comcast no respondieron de inmediato a peticiones para referirse a la situación.
Los pedidos industriales alemanes suben inesperadamente en octubre. Los pedidos industriales alemanes aumentaron inesperadamente en octubre gracias a la fuerte demanda procedente del exterior de la zona euro, según datos publicados el miércoles que sugieren que este sector de la mayor economía de Europa probablemente ganará fuerza en los próximos meses.Las fábricas registraron en octubre un aumento del 0,5 por ciento en los pedidos después de que los contratos para comprar productos alemanes subieran un 1,2 por ciento -revisado al alza- en septiembre, según mostraron los datos del Ministerio de Economía. La lectura superó las expectativas de una encuesta de Reuters que apuntaba a una caída del 0,3 por ciento.
Altos cargos advierten a Trump de que no reconozca Jerusalén como capital israelí. La posibilidad de que el presidente estadounidense, Donald Trump, pueda reconocer a Jerusalén como la capital de Israel se ha topado con la oposición de altos cargos estadounidenses y extranjeros, que temen que pueda desencadenar más violencia.La decisión, que los altos cargos estadounidenses han dicho que no se ha ultimado, violaría décadas de no injerencia estadounidense respecto al estatus de Jerusalén, argumentando que es un conflicto sobre el que israelíes y palestinos deben negociar y decidir. Si Trump llevase a cabo tal movimiento, podría desencadenar protestas o violencia por parte de los palestinos o musulmanes del resto del mundo, en parte por la sensibilidad que rodea en Jerusalén al Monte del Templo, como lo denominan los judíos, o Haram al-Sharif para los musulmanes. El sitio incluye la mezquita al Aqsa, el tercer lugar más sagrado del Islam y la dorada Cúpula de la Roca. También ahí se encontraba un antiguo templo judío, el lugar más sangrado para el judaísmo, donde se ubica el Muro de las Lamentaciones.
El BCE mantiene una notable presencia en el mercado pese a reducir estímulos. El Banco Central Europeo (BCE) asegura que va a mantener una notable presencia en el mercado pese a que va a reducir los estímulos monetarios a la mitad a partir de enero de 2018. El miembro luxemburgués del comité ejecutivo del BCE, Yves Mersch, dijo hoy en una conferencia en Fráncfort que «ahora se puede lograr el mismo efecto en las rentabilidades con un volumen de compra más pequeño que antes con un volumen más elevado». Mersch añadió que en la medida que aumentan las tenencias de deuda del BCE, se incrementa la necesidad de reinvertirlas y que por ello tuvieron que incrementar las compras brutas -que son las compras netas más las inversiones- «en un entorno en el que es más bajo el nuevo endeudamiento en la mayoría de los países de la zona del euro».El Eurosistema, formado por el BCE y los bancos centrales nacionales, «tiene todavía una notable presencia en el mercado con un volumen de compras netas más bajo», según Mersch.Para 2018 se prevé unas amortizaciones acumuladas de unos 150.000 millones de euros, dijo el banquero luxemburgués.
Sigue cayendo el petróleo; la atención se dirige a los datos de reservas de EE.UU. Los precios del petróleo han ampliado su descenso por segunda jornada consecutiva este martes, mientras los inversores aguardan los datos semanales sobre reservas de petróleo y productos refinados de Estados Unidos para evaluar la demanda del mayor consumidor de energía del mundo. El grupo industrial Instituto Americano del Petróleo publicará su informe semanal a las 22:30 horas (CET) y se espera un descenso de en torno a 2,1 millones de barriles de las reservas de petróleo. Los datos oficiales de la Administración de Información Energética de Estados Unidos se publicarán el miércoles y se espera un descenso de en torno a 3,5 millones de barriles de las reservas de petróleo, lo que supondría la tercera caída semanal consecutiva. Los precios del petróleo cerraron a la baja el lunes ante las preocupaciones suscitadas en torno a que el aumento de producción de petróleo de esquisto de Estados Unidos podría lastrar los esfuerzos de la OPEP para librarse de la superabundancia de reservas.Según los últimos datos, las compañías del sector energético han añadido dos nuevos yacimientos al recuento durante la semana que concluía el pasado 1 de diciembre, situando el recuento total en 749, su cota más alta desde septiembre. La producción nacional de Estados Unidos ha repuntado casi un 15% desde sus últimos mínimos registrados a mediados de 2016, y el aumento de la actividad perforadora para la nueva producción indica que la producción seguirá aumentando, pues a los productores les atrae la subida de los precios.Las pérdidas han sido limitadas gracias a la decisión de la OPEP de ampliar sus reducciones de producción hasta finales del año que viene. El grupo de productores, junto con algunos miembros de la OPEP encabezados por Rusia, acordaron la semana pasada prorrogar los actuales recortes de la producción de petróleo otros nueve meses hasta finales de 2018.
Un bombardero B-1B se une a los ejercicios militares de EEUU y Corea del Sur. Un avión bombardero B-1B estadounidense se unió el miércoles a los ejercicios militares de gran escala de EEUU y Corea del Sur, que Corea del Norte dijo que ponían en riesgo de guerra nuclear a la península, en medio de crecientes tensiones entre Pyongyang y Washington. El bombardero salió desde Guam, la isla del Pacífico administrada por EEUU, y se unió a los cazas F-22 y F-35 estadounidenses para los ejercicios anuales, que durarán hasta el viernes. Los ejercicios se producen una semana después de que Corea del Norte dijese que había efectuado una prueba con su misil balístico intercontinental más avanzado, capaz de alcanzar EEUU, como parte de su programa de armas que ha llevado a cabo desafiando sanciones y críticas internacionales. Preguntado por el vuelo del avión bombardero, el portavoz del ministerio de Exteriores chino, Geng Shuang, dijo en una rueda de prensa ordinaria en Beijing: «esperamos que las partes implicadas mantengan la moderación y no hagan nada que añada tensiones a la península de Corea». Corea del Norte amenaza a menudo con destruir Corea del Sur, EEUU y Japón, y su agencia de noticias estatal oficial, la KCNA, dijo el fin de semana que la administración del presidente de EEUU, Donald Trump, estaba «pidiendo a gritos una guerra nuclear» al sacar los cazas.
La industria brasileña tuvo en octubre su mayor crecimiento mensual en 4 años. La industria brasileña creció un 5,3 % en octubre frente al mismo mes de 2016, su mayor expansión mensual en poco más de cuatro años, desde la de abril de 2013 (9,8 %), y un dato que confirma la recuperación de la mayor economía sudamericana tras dos años de recesión, informó hoy el Gobierno. El crecimiento de la producción en las fábricas en Brasil en octubre fue el sexto consecutivo en la comparación con el mismo mes del año pasado, según los datos divulgados este martes por el Instituto Brasileño de Geografía y Estadísticas (IBGE). Esa reacción permitió que la industria alcanzase en los diez primeros meses de este año un crecimiento acumulado del 1,9 % y que se confirmase como uno de los sectores que viene liderando la recuperación de la economía brasileña en 2017.De acuerdo con datos divulgados la semana pasada por el Gobierno, la economía de Brasil acumuló un crecimiento del 0,6 % en los primeros nueve meses de este año tras haber sufrido en los dos años anteriores la más grave recesión en varias décadas.