Síntesis

En Argentina, el mercado abre luego del feriado bancario. BCRA publica la tasa de política monetaria, que economistas encuestados por Bloomberg esperan que se mantenga en 27,75%. En la última decisión, el banco sorprendió al mercado con un alza de 150pbs ante la persistencia de los elevados niveles de inflación. El Presidente Macri y el presidente de BCRA Sturzenegger están hoy en Nueva York. USD se fortalece junto a los rendimientos de los bonos del Tesoro EE.UU. luego de que el presidente Trump urgiera a Corea del Norte a «llegar a un acuerdo» respecto a su programa nuclear y de misiles. Acciones europeas reducen avances iniciales bordeando su mayor nivel en más de dos años, mientras que futuros accionarios EE.UU operan con pocos cambios.

• ARS cerró sesión previa en 17,6400/USD
• Soja sube en China ante perspectivas de cifras positivas del USDA

Local

• PSUR. Pone en aprobación por parte del Directorio de PDVSA Argentina S.A. de la conversión a pesos argentinos de la deuda en dólares que mantiene la Sociedad con PDVSA Argentina S.A. por la suma de U$S 22.072.685,31, conforme la cotización Divisa tipo vendedor del día 31 de octubre de 2017  del Banco de la Nación Argentina; quedando dicha deuda convertida a Pesos Argentinos Trescientos Ochenta y Nueve Millones Quinientos Ochenta y Dos Mil Ochocientos Noventa y Cinco con 72/100 ($389.582.895,72).

• JMIN. (Operación entre partes relacionadas) Se ha manifestado conformidad a la implementación, por parte de la Gerencia, de un programa de importación de Clinker que implicará la celebración de operaciones de compra de dicho insumo a través de LH Trading Inc., una sociedad que forma parte del Grupo LafargeHolcim al cual pertenece el accionista controlante de la Sociedad, desde el mes en curso (noviembre de 2017) hasta el mes de diciembre de 2018, inclusive. Manifiesta que la Gerencia ha cumplido con la rendición de cuentas del programa anterior, la cual es puesta a disposición de los señores directores presentes, y que el nuevo programa tiene por objeto abastecer aquella parte de la demanda de la Sociedad que ésta no puede cubrir con su propia producción. Continuando en el uso de la palabra, el señor Moreno detalla que el programa sometido a aprobación abarcará la importación de hasta siete (7) buques con hasta cuarenta y un mil ochocientas (41.800) toneladas de Clinker cada uno, arribando el primero en el mes de diciembre de 2017; que el precio CIF por tonelada no excederá la suma de cincuenta y nueve dólares (USD 59); que la retribución a la parte relacionada será de un dólar estadounidense con 45/100 por tonelada de Clinker (1,45 USD/T); y que, de acuerdo al análisis efectuado por la Gerencia, el precio por tonelada de Clinker se encontraría alineado a las condiciones vigentes de mercado.

• JMIN II. Llamado a un asamblea ordinaria y extraordinaria para el día 5 de diciembre a las 10hs

• IRCP. Isela Costantini formará parte del Directorio de IRSA CP. La compañía a la que se suma se dedica a la adquisición, desarrollo, administración y operación de centros comerciales y edificios de oficinas. Costantini continuará en el holding GST al que ingresó en mayo de este año. El grupo está integrado por el banco BST, la compañía de seguros Orígenes, la administradora de fondos de inversión Quinquela y la firma de crédito para el consumo Directo.IRSA CP es una compañía argentina de bienes raíces que se dedica a la adquisición, desarrollo, administración y operación de centros comerciales y edificios de oficinas. Entre los numerosos centros comerciales que administra se destacan el Alto Palermo, Abasto, Dot, Alcorta y Patio Bullrich.

• PAMP.  Anunciará el día viernes 10 de noviembre de 2017, después del cierre de los mercados, los resultados correspondientes a los períodos de nueve meses y tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2017. La teleconferencia sobre los resultados del tercer trimestre de 2017 de Pampa Energía y Edenor se llevará a cabo el lunes 13 de noviembre de 2017 a las 10:00 a.m. (New York) – 12:00 p.m. (Buenos Aires).

• IPO DE MOLINOS CAÑUELAS. Se realizará la semana del 13 de noviembre. Buscan recaudar como mínimo 300 millones de dolares. La suscripción formal comenzará el 13 de noviembre. La conversión será de 3 acciones ordinarias clase B por cada 1ADS. Se espera un rango de 14 a 17 dolares por acción ADS.  El pricing se realizará el 16/11. El total de acciones a emitir será de 58.5 millones.

• BYMA. La Bolsa vende 3,8 millones de aciones al Byma. La Bolsa de Comercio de Buenos Aires saldrá a vender de forma «inminente» un 5% de su participación en Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), unas 3,8 millones de acciones. La venta forma parte de la desinversión obligatoria que debe hacer la entidad como consecuencia de la creación de BYMA, el mercado que está operativo desde abril pasado y cuyo capital alcanza los 76,4 millones de acciones. El 65% de su capital social estará en manos de los accionistas del Merval y el otro 35%, en propiedad de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires que debe desinvertir el 20% antes de fin año.En línea con este proceso es que Adelmo Gabbi, presidente de la Bolsa de de Comercio de Buenos Aires, reconoció que la entidad debe desprenderse de ese porcentaje y detalló que lo hará en dos etapas. «La primera será del orden del 5% y es inminente. Cualquiera podrá comprar esas acciones», dijo Gabbi al participar del lanzamiento de BYMA realizado por el presidente Mauricio Macri en la Bolsa de Comercio, el pasado jueves.Gabbi explicó que va a haber un tramo no competitivo, para minoristas: «estamos estudiando si hasta $ $ 200.000 ó $ 300.000 desde los $ 100 y hay muchísimo interés por la acción», sostuvo.»En la Argentina todos lo ven caro, pero la Bolsa es el mejor negocio que vi, le ganó siempre al dólar, a la tasa de interés», resumió Gabbi.
  

• YPF. Invertirá u$s 979 millones en Bolivia. Incrementará a 3 millones m3d la producción de gas. Gran parte de esa producción viene a Argentina. El Consejo de Ministros de Bolivia aprobó un proyecto de ley para respaldar un contrato entre la petrolera boliviana YPFB y su homóloga YPF, de la Argentina, para concretar una inversión en exploración de 979 millones de dólares, informó el ministro de Hidrocarburos, Luis Alberto Sánchez. El ministro señaló a los medios que se trata de una inversión para la zona de Abapó, situada en la región de Santa Cruz (este).Sánchez apuntó que en esa zona se estima un potencial de 3 billones de pies cúbicos de gas, lo que puede incrementar la producción boliviana en 3 millones de metros cúbicos por día para 2023.El proyecto de ley debe ser tratado ahora en el Congreso para ser aprobado, al igual que el contrato que firmen ambas empresas.Bolivia produce unos 58 millones de metros cúbicos diarios del energético, la mayoría para exportar a Brasil y a la Argentina.

• YPF-PGR-PAMP-PETR. Fuerte contrapunto entre Aranguren y las petroleras por los subsidios al gas. El Ministerio de Energía publicó el viernes la resolución 419, que reglamenta el funcionamiento de un programa de estímulo a la inversión en yacimientos no convencionales a partir del 1º de enero de 2018. Voceros de la cartera que dirige Juan José Aranguren indicaron que se trata de una norma meramente formal que explica cómo se instrumentará en esa iniciativa. Sin embargo, en los hechos, la resolución tendrá un impacto profundo en el negocio de producción de gas. Por lo bajo, las petroleras cuestionan la letra chica de esa resolución y adelantan que muy probablemente provoque un recorte de la inversión real en los yacimientos de gas que acentuará la caída de la producción de gas.En rigor, la resolución 419 sustituye el anexo reglamentario de la resolución 46 de Energía, de marzo de este año, que creó el programa de estímulo a la producción de gas desde campos no convencionales de la cuenca Neuquina. La norma fue diseñada para incentivar el desarrollo de Vaca Muerta y como vehículo para impulsar la inversión privada tras la finalización del Plan Gas, lanzado en 2013 para reactivar la inversión gasífera. Las críticas de las empresas apuntan a la metodología elegida por Energía para seleccionar qué proyectos estarán beneficiados y cuáles no y también a cómo se remunerará la oferta no convencional de gas.Entrará en vigencia el 1º de enero del año que viene. Las petroleras –entre las que figuran YPF, Pan American Energy (PAE), Total, Wintershall y Pampa Energía, entre otras- cuestionan especialmente este aspecto. Consideran que la metodología elegida no incentiva la continuidad de la inversión en campos de tight o shale gas que ya están en desarrollo, dado que el programa no contempla la declinación natural de los campos de tight gas que ya están desarrollo. A su entender, la inversión nueva en esos campos destinada a reemplazar esa declinación inevitable de los pozos de tight gas –pueden perder hasta un 25% de su producción en un año- no será premiada.

• Longvie (resultado de colocación de deuda). Obligaciones Negociables Clase IV
  1) Monto de Emisión: $150.000.000.-
  2) Margen de Corte: 5,40%
  3) Cantidad de ofertas recibidas: 29
  4) Monto ofertado: $178.104.000.-
  5) Prorrateo: 38,96%
  6) Duration (estimada): 1,35 años.

• APBR. Anticipó el pago de préstamos de US$1.280 M y renegoció crédito de US$ 300 M. Esto marca el buen cashflow management de la empresa.

• ALUAR. Cambios en Aluar y una apuesta millonaria a la energía eólica. Desembarcó una nueva línea gerencial. Invierten US$ 800 millones en un parque. Quejas por importados.Aunque entiende que las empresas viven en continuo cambio e innovación, Javier Madanes Quintanilla, 64 años, está haciendo cirugía fina en su grupo, ese conglomerado concentrado en Aluar que reina en aluminio y en el que se destaca Fate, una de las líderes en neumáticos pero afectada por la creciente importación y un Brasil que le dejó de comprar. Ambas empresas facturan US$ 1.000 millones.Aluar exporta el 70% de su producción. Y la novedad es la apuesta a la energía eólica con una inversión total en un mega parque eólico de US$ 800 millones. La primera etapa está casi lista: operará desde enero. Requirió US$ 80 millones para proveer energía sólo a Aluar que, después de todo, transforma la energía en aluminio. Otro tramo requiere US$ 200 millones y generará en mitades iguales para Aluar y para el sistema energético nacional. Se presentaron a la licitación Renovar II y contemplan 170 molinos en tres etapas, al oeste de la ruta nacional 3 y al norte de la ruta provincial 4, sobre una superficie de 140 kilómetros cuadrados, a unos 10 kilómetros de Puerto Madryn.

• SAMI. Fernando Oris de Roa nuevo embajador en USA. Ex trader de granos en Suiza, US y Brasil. Trabajó en San Miguel.

• Reunión en NYC de Macri con el creador de Fondos de Inversión. BlackRock, todo un anfitrión: en informe a sus clientes, elogió la economía de Macri y destacó que «hay un gran potencial». El mismo día que el Presidente tuvo su reunión en las oficinas de BlackRock, el gigante financiero que maneja u$s5,7 billones emitió un paper auspicioso sobre la marcha del país. Anticipa que en 2018 volverá a ser «emergente» y remarca las políticas favorables y mejores condiciones económicas. Según el documento al que accedió iProfesional, BlackRock tiene como países favoritos en términos de inversiones -siempre hablando de los mercados emergentes- a India, Indonesia, Brasil y la Argentina (en ese orden). Estar cuarto en esa categoría no es para nada despreciable. Los estratega del fondo que firma el paper, Kate Moore, detalla cómo está la Argentina de cara los inversores y qué deberían ver a la hora de invertir en el país. El Presidente compartió un almuerzo con CEOs de empresas líderes a nivel mundial, a quienes buscó seducir para que inviertan en el país. «Espero convencerlos de que la Argentina es el mejor país para sus inversiones», les dijo Macri a los directivos durante la comida que compartieron en el edificio de Blackrock, en Manhattan.  Lo escuchaban atentamente Andrew Liveris (Dow Chemical), Larry Fink (BlackRock), Sue Wagner (Apple), Steve Bolze (Blackstone), Darío Speranzini (General Electric Co), Laxman Narasimhan (Pepsi Co), Haisong Jiao (SAFE), Jorge Pérez (Group of Florida), Jerry Speyer (Tishman Speyer), Lawrence Cheung (Hong Kong MA), Clay Neff (Chevron), Tom Donylon (Instituto de Inversiones de Blackrock), Armando Senra (Blackrock Iberoamérica) y Jsesica Tn (Blackrock). Según informaron desde Presidencia, Macri les dio a los ejecutivos detalles sobre el proceso de crecimiento de la economía y la reducción del déficit fiscal. Además, ratificó el compromiso del Gobierno de seguir avanzando con «una gran reforma», incluyendo la tributaria con la que espera generar más producción y empleo.

• VALO-BYMA. Ayerra: “La ley de mercado de capitales no perjudica a nadie ni tiene costo fiscal”. En un encuentro de bancos de desarrollo organizado por el BICE, el titular de la Comisión Nacional de Valores se mostró confiado sobre el trámite legislativo de la reforma al mercado de capitales. El presidente de la Comisión Nacional de Valores (CNV), Marcos Ayerra, se refirió con optimismo a la posible sanción de la nueva ley de mercado de capitales durante el próximo año. “Tengo confianza en que salga. Es una ley que no perjudica a ningún sector y que no tiene costo fiscal”, afirmó el funcionario.Las declaraciones se dieron en el marco del Segundo Encuentro de Bancos de Desarrollo organizado por el Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE). Ayerra participó del panel dedicado al acceso de las Pymes al mercado de capitales y destacó el rol de la Obligación Negociable (ON) Simple para facilitar el financiamiento a las empresas más chicas del país.No obstante, el funcionario reconoció que la sanción de la ley de mercado “redondearía” el marco normativo y permitiría lanzar nuevos productos para las Pymes. Entre ellos, mencionó a los fondos comunes cerrados (que hoy prácticamente no existen porque sufren una doble imposición tributaria) y la posibilidad de realizar descuento de facturas en el mercado (lo que se conoce como “factoring”).

• BCRA DEFINE REPO. Hoy hay decisión de tasa de política monetaria. No se esperan cambios. Referencia 7d 27.75%.

• LICITACIÓN DE LETRAS DEL TESORO. Los instrumentos a licitar incluyen:1) Reapertura de las Letras del Tesoro en Dólares Estadounidenses a un plazo remanente de 217 días (15-06-2018) por VN USD 400 millones emitidas originalmente mediante Resolución del Ministro de Finanzas 90-E/2017 y;

  2) Letras del Tesoro en Dólares Estadounidenses a un plazo de 371 días (16-11-2018) por VN USD 400 millones.

  La recepción de ofertas comenzará a las 10 hs. del día martes 07 de noviembre, finalizará a las 15 hs. del miércoles 08 de noviembre de 2017 y será efectuada de acuerdo con los procedimientos aprobados por la Resolución del Ministerio de Finanzas Nº 162-E/2017.

  La licitación se realizará por adhesión, es decir que a los fines de participar, deberán indicarse únicamente las cantidades que se desean suscribir expresadas en valor nominal. Para las Letras a 217 días el precio de suscripción será de USD 983,40 por cada USD 1.000 de valor nominal, lo cual representa una tasa nominal anual de 2,84%. Para las Letras a 371 días el precio de suscripción será de USD 969,36 por cada USD 1.000 de valor nominal lo cual representa una tasa nominal anual de 3,11%. De acuerdo con los procedimientos de colocación para estas Letras, se adjudicarán primero las órdenes minoristas por hasta VNO USD 50.000.

  La suscripción de todos los instrumentos podrá realizarse tanto en Pesos como en Dólares Estadounidenses. El tipo de cambio para la suscripción será el correspondiente a la Comunicación “A” 3500 del día martes 07 de noviembre de 2017.

Internacional

• El petróleo se toma un respiro tras dispararse hasta máximos de dos años. Los precios del petróleo se dispararon más de un 3% el lunes, su mayor subida porcentual en unas seis semanas, pues el mercado de petróleo se ha visto zarandeado por el revuelo político de este fin de semana en Arabia Saudí que acabó con la detención de varios funcionarios y miembros de la familia real.La purga de este fin de semana incluye una serie de arrestos de príncipes, empresarios y ministros del gobierno saudí en lo que ha sido calificado como una ofensiva contra la corrupción, aunque algunos lo consideran una consolidación en el poder del príncipe Mohammad bin Salman. Arabia Saudí es uno de los principales productores mundiales de petróleo y el miembro más influyente de la OPEP.Los precios han recibido un impulso extra por las expectativas de que los países productores de petróleo acordarán ampliar las reducciones de producción en su reunión de finales de este mes. En virtud de lo términos originales del acuerdo, la OPEP y otros 10 países productores no miembros de la OPEP con Rusia a la cabeza, acordaron una reducción de la producción de 1,8 millones de barriles al día durante seis meses. El acuerdo se amplió en mayo otros nueve meses hasta marzo de 2018 en un intento de reducir las reservas de petróleo a escala mundial.Continúan las discusiones según se acerca la reunión del 30 de noviembre, a la que asistirán la que ministros del petróleo de países miembros y los participantes no miembros de la OPEP.

• A un paso de Corea del Norte, Trump advierte de que EEUU está listo para usar la fuerza militar. El presidente Donald Trump advirtió el martes a Corea del Norte que está dispuesto a utilizar todo el poderío militar de Estados Unidos para detener un ataque, pero más tarde adoptó un tono conciliador para instar a Pyongyang a fraguar un acuerdo que ponga fin a la disputa por sus armas nucleares.En declaraciones a poca distancia de Corea del Norte durante una visita a Seúl, Trump dijo que aunque «Dios quiera» que no se requiera emplear toda la fuerza militar de Estados Unidos, hará lo que sea necesario para impedir que un «dictador norcoreano» amenace millones de vidas.»No podemos permitir que Corea del Norte amenace todo lo que hemos construido», dijo Trump luego de reunirse con el presidente surcoreano, Moon Jae-in, quien se ha mostrado más inclinado a un acercamiento diplomático con Pyongyang.Pero en un momento en el que adoptó una postura más moderada, el mandatario estadounidense también exhortó a los norcoreanos a «hacer lo correcto» y dijo: «Veo cierto movimiento», aunque no dio más detalles. «Realmente tiene sentido que los norcoreanos vengan a la mesa de negociaciones y logren un acuerdo», dijo Trump a periodistas en una conferencia conjunta con Moon. A pesar de las reiteradas amenazas de Trump contra Corea del Norte, sus últimos comentarios estuvieron bastante lejos de las declaraciones agresivas que ha emitido el presidente en los últimos meses, en las que desestimó el enfoque diplomático para acabar con la crisis, describiéndolo como una pérdida de tiempo.

• • Tokio logra su máximo en casi 26 años impulsado por los precios del crudo. El parqué tokiota comenzó la jornada con una marcada tendencia alcista a la estela de las nuevas ganancias récord en la víspera de los tres principales indicadores neoyorquinos, el Dow Jones de Industriales, el selectivo S&P 500 y el índice compuesto del mercado Nasdaq.El Nikkei consolida así sus resultados positivos, tras experimentar la semana pasada una racha al alza de 16 días, gracias a las expectativas de buenos resultados empresariales en el primer semestre del año fiscal nipón (abril-septiembre). Esta corriente de optimismo se debe también a los incrementos del precio del petróleo en los mercados internacionales, donde el barril de Texas subió el lunes en Nueva York un 3,05 % hasta 57,35 dólares y el crudo Brent se incrementó en Londres un 3,5 % hasta 64,27 dólares.Animados por estas perspectivas inflacionistas, los sectores que se embolsaron mayores ganancias en Tokio fueron los de la minería, el crudo, la energía y el transporte marítimo.

• • Petrobras adelanta pago de créditos por valor de 1.280 millones de dólares. La estatal brasileña Petrobras (NYSE:PBR) anticipó el pago de préstamos por valor de 1.280 millones de dólares, renegoció otros y contrató un nuevo crédito de 300 millones de dólares, informó hoy la compañía.La petrolera, inmersa en un proceso de reestructuración, saldó con la entidad JPMorgan (NYSE:JPM) una deuda de 730 millones de dólares que vencía entre 2018 y 2019, según un comunicado que Petrobras ha remitido al mercado financiero.La estatal anunció además que finiquitará un préstamo de 400 millones de dólares con HSBC y otro de 150 millones de dólares con Intesa Sanpaolo (MI:ISP), que cumplían en 2019 y 2020, respectivamente. La petrolera renegoció además con HSBC otro crédito por valor de 750 millones de dólares con vencimiento para 2022-2023, mientras que con Intesa Sanpaolo pactó devolver un empréstito de 850 millones de dólares para dentro de cinco años.Asimismo, la empresa cerró una línea de financiación con el banco Safra de 300 millones de dólares, cantidad a embolsar en 2023.
    Petrobras destacó que «continuará evaluando nuevas oportunidades de pago anticipado de deudas y nueva financiación, de acuerdo con su estrategia de administración de pasivos».

• Resumen Internacional.  
  • El presidente Trump dijo que Corea del Norte debería «sentarse a la mesa» y llegar a un acuerdo sobre su programa nuclear y de misiles
    • Hablando junto a su homólogo de Corea del Sur, Moon Jae- in, Trump dijo que había observado algunos progresos en lo que respecta a Corea del Norte, pero se negó a comentar acerca de sostener conversaciones directas con Pyongyang. Agregó que EE.UU. está listo para usar su gama completa de capacidades militares «de ser necesario»
  • La producción industrial alemana se contrajo en septiembre incumpliendo las expectativas de los analistas
    • Ajustada por factores estacionales la producción industrial cayó a una tasa anualizada de 1,6% en sept. vs estimaciones de 0,9% de contracción de analistas encuestados por Bloomberg
    • Aunque Bundesbank prevé que la manufactura seguirá siendo un «pilar» del repunte de Alemania gracias a la «vigorosa» demanda de exportaciones, el consumo privado podría crecer más lentamente

PARA ESTAR PENDIENTE

• En Argentina:
  • 10:30am: Presidente del BCRA Sturzenegger y CEO de Blackrock Larry Fink hablan en evento del Council of the Americas en Nueva York
  • 2:30pm: President Mauricio Macri habla en almuerzo Council of the Americas
  • 5pm: BCRA publica tasa de política monetaria
• Internacional:
  • No se publican datos macros relevantes en EE.UU. hasta nov. 8
  • Agenda directivos Fed:
    • 1:30pm: Yellen recibe premio por ética en Senado de EE.UU.
• Internacional esta semana:
  • Nov. 9: Decisión tasas México, Perú
• Agendas relevantes:
  • Sudamérica: NI SAMERDAYBK
  • EE.UU.: NI USDAYBOOK
  • México: NI MXDAYBOOK
  • Europa: NI EUDAYBOOK

NOVEDADES:

• Macri planea deducción impuestos para ayudar a agricultores
• Amazon busca invertir en centro de datos en Argentina, según gobierno

PIPELINE:

• De agosto 30: Madalena Energy planea listar acciones en bolsa de Argentina
• De sept. 11: Multimillonario argentino quiere cotizar sus vacas en NY
• De sept. 22: Multimillonarios buscan OPI en Nueva York de eléctrica argentina
• De sept. 27: Eurnekian habría contratado bancos para ~USD500m OPI
• De oct. 3: Central Puerto contrataría JPMorgan, BofA para emisión acciones
• De oct. 4: Molinos Cañuelas buscaría vender USD300m en OPI en NY

COMENTARIO:

• La última onda del REM, la encuesta a economistas que lleva adelante el BCRA, no trajo buenas noticias para Sturzenegger, según Federico Muñoz & Asociados
  • Pese al endurecimiento de la política monetaria, los analistas siguen aumentando sus proyecciones de inflación para 2018, economista Federico Muñoz, titular de Federico Muñoz & Asociados, escribe en informe
  • «La impotencia de la autoridad monetaria para inducir la convergencia de las expectativas inflacionarias a sus metas hace presagiar que deberemos convivir con altas tasas de interés por mucho tiempo más»

ÍNDICES:  A las 9:26am, este fue el desempeño de los principales índices:

• BRL -1% vs USD a 3,2822
• EUR -0,4% vs USD a 1,1561
• Futuros crudo WTI -0,1% a $57,28
• S&P 500 Futuros con pocos cambios
• Futuros IBOVESPA -0,6%
• Futuros soja -0,2% a $360,70/ton

CIERRE ANTERIOR: BONO/FX

• Futuros ROFEX 3-meses +0,5% a 18,71/USD el 3 nov.
• Futuros NY 3- meses +0,2% a 18,65/USD el 3 nov.
• USD/ARS +0,7% a 17,64/USD el 3 nov.
• TIR Bonar 2024 sin cambios en 4,15%

TASAS/BCRA

• Tasa de referencia de 7 días 27,75%
• Lebacs de un mes adjudicadas en 26,50% el 18 oct.
• Reservas -USD149m a USD52,1mm el 3 nov.