BIOCERES. Posterga su salida a Wall Street por un mes por la volatilidad en el mercado. La firma de biotecnología Bioceres pospuso su oferta pública inicial (IPO, por sus siglas en inglés) por al menos un mes luego de que la volatilidad que sacudió los mercados globales esta semana redujera la demanda de sus acciones.Según Bloomberg, el desmayo del mercado bursátil que el lunes anuló cerca de u$s 1,25 billones de acciones estadounidenses hizo que los inversores no quisieran pagar el precio de u$s 10 a u$s 12 por acción. La compañía tenía como objetivo vender el equivalente a 11,8 millones de acciones en Buenos Aires y Nueva York.La decisión de Bioceres es el último golpe al mercado accionario local en las últimas semanas después de que el operador del aeropuerto Corporación América Aeropuertos SA y la generadora Central Puerto SA pusieran precio a sus IPOs por debajo del rango previsto. Media docena de otras emisoras argentinas, incluido Molino Canuelas y Genneia, también adelantaron que están buscando vender acciones en el extranjero este año.Bioceres considerará intentar la venta de acciones nuevamente una vez que el índice de volatilidad de Cboe, una medida de los precios conocidos como VIX, se estabilice por debajo de 15. El indicador se disparó a valores mayores a 50 esta semana, un nivel no visto desde 2015.La firma local también tendrá que esperar hasta que reporte los resultados trimestrales a fines de este mes o principios de marzo, por lo que puede presentar a los potenciales inversionistas datos financieros actualizados. La compañía continuará con una capitalización de los accionistas Monsanto Co., BAF Capital Ltd. y RASA Holding, que tenía acuerdos para ejercer opciones sobre acciones que podrían permitir a la compañía recaudar entre $ 60 y $ 70 millones.
ALUAR. Ha dispuesto convocar a los accionistas de la sociedad a Asamblea General Ordinaria para el día 14 de marzo de 2018 a las 15:00 horas.
ALUAR II.Informa resultado al 31.12 con ganancia de 1.698 millones vs $ 728 millones período anterior. Las ventas crecieron por tipo de cambio y aumento del commodities. No obstante el trimestral es 818 millones vs 704 millones también. El volumen operado de aluminio ascendió a record de 133.179 ton de los cuales el 78% fueron destinados al mercado externo.
IRCP. gano 11.500 millones de pesos en los primeros seis meses del FY2018.
Sector Construcción. La venta de insumos para la construcción subió 14,3% interanual en enero pero recortó en la variación m/m según el índice del Grupo Construya.
YPF. Dice vende 24,99% de su subsidiaria Energía Eléctrica a GE por u$s 276 millones. $GE hará también un pago contingente de 35 millones de dólares con fecha de cierre el 28 de febrero. Además YPF venderá 4 yacimientos en la cuenca Neuquina. Las empresas que participan son Madalena Energy, President Petroleum, Aconcagua y Petróleos Sud. YPF aspira a vender también 20 áreas petroleras. Apunta a recaudar entre u$s 10 y 15 millones por bloque.
YPF II. Aranguren negó una privatización de YPF y anunció revisión de precios. El ministro de Energía de la Nación le bajó el tono a la polémica por sus dichos. Aseguró que las decisiones no las toma él sino el directorio de la petrolera. Anticipó que se analizará reducir el impuesto a los combustibles para abaratarlos. Fue durante la inauguración de la planta procesadora de Tecpetrol.El ministro de Energía de la Nación, Juan José Aranguren, pisó ayer por primera vez desde que asumió el cargo, la formación Vaca Muerta. Pero no fue en uno de los importantes yacimientos de YPF, sino que participó de la inauguración de la ampliación de la planta de procesamiento de gas de Tecpetrol. Sin embargo, sus dichos sobre el destino de la petrolera estatal fueron los que monopolizaron las consultas.Bajo un sol calcinante y con casi 40 grados de temperatura, Aranguren (que luce una espesa barba canosa) salió a poner paños fríos a una polémica que según remarcó se originó porque “escuchan lo que quieren”. El ministro se refirió así a una entrevista radial que mantuvo la semana pasada y remarcó que “no hablé de privatización de YPF. Hice referencia a que en el pasado, cuando se tomó la decisión de privatizar en los 90, se privatizó una compañía muy grande que por lo tanto impide el ingreso al mercado de compañías más chicas”.
Camuzzi Gas Pampeana. Síntesis de lo resuelto en la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 06.02.2018 a las 12.15 hs., la cual contó con la asistencia de 4 (cuatro) accionistas: Sodigas Pampeana S.A. con acciones que representan el 86,092% del capital social y de los votos de la Sociedad, ANSES-FGS con acciones que representan el 12,648% del capital social y de los votos de la Sociedad, Owen David Botto con una acción que representa el 0,001% del capital social y de los votos de la Sociedad y Nicolás Santiago Botbol con una acción que representa el 0,001% del capital social y de los votos de la Sociedad. En consecuencia, asistieron a la Asamblea accionistas que representan en conjunto el 98,74% del capital social y de los votos de la Sociedad.
(1) Consideración de la creación de un programa global de emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, con o sin garantía, a emitirse en una o más clases y/o series por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de US$300.000.000,00 (o su equivalente en otras monedas), con posibilidad de re-emitir las clases y/o series que se hayan amortizado, de conformidad.
(2) Consideración de la solicitud de autorización para (a) la creación del Programa y de la oferta pública de las clases y/o series que se emitan o co-emitan oportunamente bajo el mismo ante la CNV; y (b) el listado y/o negociación de las obligaciones negociables que se emitan o co-emitan bajo el Programa ante el ByMA a través de la BCBA, el MAE y/o cualquier mercado de valores de Argentina y/o del exterior.
Sector Bancario. Los créditos hipotecarios crecieron en términos nominales en Enero 118% interanual y en el último trimestre al 7,4% real.
Sector Publico. En términos reales, el gasto público bajó 3,1% en 2017 (y ya había bajado 1,7% en 2016). Por primera vez en casi dos décadas (había crecido más de 15 puntos del PBI entre 2004 y 2015) el gasto público primario bajó como % del PBI.
Colocación de Deuda Soberana. Gobierno analiza colocar más deuda en el mercado local.El Gobierno analiza dos fuentes de financiamiento alternativas para el mediano plazo. Por un lado, se estudia la emisión de deuda en dólares, con fondos provenientes de los ahorros dentro del sistema financiero local; una colocación que sería alternativa a las operaciones habituales de Letes. Por el otro, se profundizarían las colocaciones tomando dinero hoy administrado por el Fondo de Garantía Sustentable (FGS) dentro de la ANSES. En el primer caso están en la mira un menú de bonos con formato similar a los que se emiten en el exterior (igual tasa de interés y plazos), pero destinado, fundamentalmente, a las divisas colocadas en el sistema local provenientes del blanqueo. Además de los dólares que voluntariamente se fueron depositando en los bancos locales y que, en general, están prácticamente inmovilizados o se prestan para operaciones de exportaciones. La segunda fuente de financiamiento que analizar profundizar el Gobierno es recurrir a la ANSES y su administrado FGS el que, según datos aún no oficiales, habría alcanzado una caja de u$s35.000 millones totales a diciembre del 2017. La alternativa ya fue utilizada por primera vez el 30 de enero pasado, cuando se dispuso la emisión de una Letra por $16 mil millones directamente al ANSES a tasa variable y a liquidar trimestralmente el 30 de abril y el 30 de julio de 2018. La intención es sondear una ampliación de la colocación del mismo título de deuda, hasta completar una cifra cercana a los 2.000 o 3.000 millones en todo el año. Si la doble estrategia se concretara, el Gobierno obtendría fondos en dólares por hasta 7.000 millones, casi un tercio de las necesidades de todo el año. Si se suman los casi 3.500 millones obtenidos ayer más los u$s9.000 millones de la colocación de enero, el ministerio de Luis Caputo podría completar entre el 70 y el 80% de las necesidades financieras para todo el 2018.
Dolar. Compras para entrar en Letes y cubrir posiciones llevaron al dólar a $ 19,95. El tipo de cambio marcó nuevos récords en los segmento mayorista y minorista debido a la presión de una renovada demanda que provino tanto del ámbito local como internacional. El dólar mayorista ganó 13 centavos ayer, cerró en un precio histórico de $19,695. El precio del billete acompañó la suba y el precio promedio que calcula el Banco Central se ubicó en un nuevo máximo de $ 19,95.La rueda de ayer estuvo atravesada por la licitación de Letes, dado que los inversores que quisieron entrar se adelantaron y compraron dólares baratos para obtener una ganancia extra. También inquietó al mercado doméstico el paro reprogramado para el 21 de este mes y el impacto que tendría en el transporte de granos. Por el lado internacional, hubo compras de bancos extranjeros, con el objetivo de cubrir posiciones en otros países de la región donde el dólar se fortaleció más.»Algunos bancos estuvieron comprando por la licitación de las Letes, dado que el corte fue a un dólar de $ 19.69, y esos dólares los tenés que acreditar recién el viernes, de manera que mucho de lo que se operó de entrada a $ 19,60, $ 19,65 o $ 19,66 iba a ser utilizado en la licitación de letras. Todos los que compraban debajo de $ 19,69 buscaban obtener una ganancias extra, más allá de lo que les pagaran de tasa», comentó Claudio García, operador y apoderado de Oubiña Cambios.
Dolar-Real. El Banco Central de Brasil bajó la tasa a un mínimo de 6,75%.El Comité de Política Monetaria (Copom) del Banco Central de Brasil redujo ayer por undécima vez consecutiva su tasa de interés interés de referencia, la Selic, a un 6,75%. Se trata de un nuevo mínimo histórico que podría cerrar un ciclo de recortes que se inició a fines de 2016.En su primera reunión del año, el Copom recortó la tasa Selic en 25 puntos básicos, una decisión esperada por el mercado.»Para la próxima reunión, en caso de que el escenario básico evolucione conforme lo esperado, el Comité ve, en este momento, que lo más adecuado es la interrupción del proceso de flexibilización monetaria», agregó. El nuevo nivel de la Selic es el más bajo desde el inicio de la serie histórica, que llega hasta 1986. Después del corte anunciado, la Selic debe mantenerse estable hasta comienzos de 2019, según los economistas relevados por el Banco Central. El actual ciclo de alivio monetario comenzó en octubre de 2016 y redujo las tasas casi a la mitad desde el máximo en una década del 14,25 % anual al que llegó en julio de 2015. La baja en los últimos meses se ha producido en un escenario de descenso sostenible de la inflación, la cual cerró 2017 en su menor nivel en 19 años.
SUPV. Inicio de toma de posición del CITI, recomienda comprar target 150 potencial upside 28%.
LarrainVial buscaría operar en Argentina abriendo fondo Lebacs. la mayor firma de corretaje de valores de Chile, se prepara para abrir operaciones en Argentina antes de mitad de año, usando la creación de un fondo de Lebacs de USD150 millones como su producto pionero, de acuerdo a una persona cercana a la decisión.La compañía basada en Santiago tiene previsto hacer sobre el país una apuesta más conservadora que lo anunciado en junio del pasado año, apoyándose en la contratación de servicios de un agente de bolsa local, según indicó la persona que solicitó no ser nombrada pues la estrategia aún no es pública. Igualmente piensa instalarse con una oficina de 300 metros cuadrados en el barrio Retiro, bajo la conducción de Sebastián Caronni e Iván Cascales.
La corredora ya inició el trámite ante la Comisión Nacional de Valores (CNV) para obtener la licencia para operar en el mercado de capitales argentino. Funcionarios del organismo regulador no respondieron a llamadas y correos electrónicos de Bloomberg News buscando confirmación y comentarios sobre el tema. En primera instancia LarrainVial ofrecerá intermediación financiera, asesoría y administración de activos, aprovechando oportunidades en emisiones de deuda y ampliaciones de capital de las empresas cotizantes. LarrainVial maneja el 20,3 por ciento del trading de acciones de Chile, según datos de la Bolsa de Comercio de Santiago y la Bolsa Electrónica de Chile.
Internacional
BCE dice que puede haber más sorpresas positivas en crecimiento a corto plazo. El Banco Central Europeo (BCE) considera que el fuerte momento cíclico de la economía de la eurozona puede llevar a nuevas sorpresas positivas en los indicadores de crecimiento a corto plazo, según indica el boletín económico de la entidad publicado hoy.El boletín señala que la última información disponible confirma un «fuerte ritmo de expansión económica» en el área euro, «que se aceleró más de lo esperado en la segunda mitad de 2017».Además, indica que el robusto crecimiento, la actual reducción de la inactividad económica y el incremento en la utilización de las capacidades «continúan reforzando la confianza» del Consejo de Gobierno del BCE en que la inflación convergerá hacia su objetivo, ligeramente por debajo del 2 por ciento.El estudio afirma que el «fuerte momento cíclico actual puede llevar a más positivas sorpresas de crecimiento a corto plazo» y señala que los riesgos «están ampliamente equilibrados» y continúan estando relacionados principalmente con factores globales, incluida la evolución de los mercados de divisas.Reitera que la apreciación del euro frente al dólar y la reciente volatilidad en el tipo de cambio representa «una fuente de incertidumbre» que requiere ser monitorizada en relación con sus posibles implicaciones sobre la estabilidad de los precios a medio plazo.
El dólar, en máximos de 2 semanas tras el acuerdo de presupuesto de Estados Unidos. El dólar ha registrado máximos de dos semanas con respecto a las demás monedas principales este jueves tras la subida registrada en la jornada anterior, después de que los líderes del Senado de Estados Unidos anunciaran un acuerdo de presupuesto para dos años.El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, subió un 0,12% hasta 90,27 a las 9:34 horas (CET), tras subir un 0,71% este miércoles.El dólar ganó posiciones después de que los líderes del Congreso de Estados Unidos alcanzaran un acuerdo presupuestario para dos años este miércoles, para elevar el gasto del Gobierno en casi 300.000 millones de USD. El acuerdo de presupuesto evita el riesgo de un cierre de Gobierno o un incumplimiento de deuda.Las ganancias del dólar tienen lugar tras las subidas producidas ante la pronunciada caída de las acciones el viernes y el lunes, que provocaron que el Dow Jones de Industriales registrara el mayor descenso intradía de su historia.
El petróleo, en mínimos de 5 semanas ante el aumento de producción en EE.UU. El petróleo cerró a la baja por cuarta jornada consecutiva el miércoles, tras conocerse que la producción de petróleo de Estados Unidos ha superado los 10 millones de barriles al día registrados la semana pasada.La producción nacional de petróleo, impulsada por la extracción de petróleo de esquisto, ha subido un 3,3% hasta registrar máximos históricos en 10,25 millones de USD, según datos de la Administración de Información Energética. Esta cifra supera los niveles de producción de los principales productores Rusia y Arabia Saudí.También ha lastrado los precios el hecho de que las existencias comerciales de petróleo hayan aumentado en 1,9 millones de barriles durante la semana que concluía el 2 de febrero hasta 420,25 millones de barriles.Esto contribuye a los temores de que el aumento de la producción de Estados Unidos lastraría los esfuerzos de la OPEP para frenar la superabundancia del mercado. El grupo productor, juntos con algunos no miembros de la OPEP con Rusia a la cabeza, acordaron ampliar las reducciones de producción de petróleo hasta finales de 2018. El acuerdo de reducción de los niveles de producción en 1,8 millones de barriles al día se firmó el invierno pasado por la OPEP, Rusia y otros nueve países productores. El acuerdo iba a concluir en marzo de 2018, habiéndose ampliado ya una vez.