Síntesis

(BBG) En Argentina, inversores se mantienen expectantes a manejo de la crisis cambiaria, con el presidente Macri y Trump programados para sostener una conversación telefónica a las 9am, hora NY, según reporta Infobae. Traders ven el martes como día clave para el BCRA, cuando el ente emisor enfrenta vencimiento de ARS673mm en Lebacs; mientras se reanunadan negociaciones con el FMI. Nación reportó que el gobierno y el ente multilateral buscarían metas fiscales más ajustadas. Mario Blejer dice que Argentina buscó demasiado pronto ayuda del FMI; CEO de Arcor Pagani aseguró que el presidente Macri carece de plan económico. En lo internacional, EUR, GPB al alza a medida que USD se encuentra bajo presión, rendimiento bonos del Tesoro a 10 años suben 1pbs a 2,99%. Mayoría de mercados asiáticos avanzaron y Futuros S&P apuntan a jornada positiva. Divisas emergentes caen tras dos días al alza, mientras que índice de acciones EM mantiene ganancias por sexta jornada tras haber completado el viernes su primer avance semanal en un mes.

• ARS inicia operaciones desde mínimo histórico de 23,20/USD, tras descender más de 6% de su valor vs USD por segunda semana consecutiva y acumular tres semanas de decline
  • Ente emisor mantuvo intervenciones en mercado FX, y reservas internacionales cerraron la semana en USD54,4mm según datos de BCRA

Local

• Lonvie. Perdida de 2.324.332 y un PN de 297 millones.

• CVH. Resultado en el periodo de 2915 millones.

• TGLT. La empresa perdio en el ejercicio 65,858 millones. PN de 659 millones.

• FIPLASTO. Ganancia Neta de 8,812 millones.

• ARCOR. Ganancia integral en el periodo de 990 millones. PN de 9327 millones.

• GRUPO CLARÍN. Ganancia en el periodo de 8,872 millones. PN de 4.223.144.111.

• AGROMETAL. Informa que el grupo controlante posee 41.097.802 acciones o el 54.80% de un capital circulante de 75.000.000.

• COLORIN. Perdida por 11.449.000. PN de 49.973.000 (aportes irrevocables de 103.413.000).

• INVJ. Beneficio Neto en el periodo de 96.935.741. PN de 3.455 millones. 

• GRIMOLDI. Resultado de ejercicio de 51,055 millones. PN de 639, 274 millones.

• PAMP. Informa resultados trimestrales arrojando ganancias de $ 3.853 millones (integral de $ 4.243 millones) versus un estimado de $ 793 millones.

• Perspectivas desde el Exterior. El banco Crédit Suisse emitió hoy un análisis dirigido a sus clientes globales asegurando que es «positivo el posible acuerdo entre el Gobierno (de la Argentina) y el FMI», y proyectó que «una línea de crédito preventiva debería calmar los mercados».

• TEO. Anuncia resultados trimestrales reportando ganancia de $ 3.460 millones versus 3794 esperado por el mercado. Está en linea con las expectativas pero creció +74% YoY ya que habia reportado $ 2.000 millones año anterior.

• EDN. Trajo de resultado una ganancia trimestral de $ 1.450 millones. El estimado por el mercado era de $803 millones.

• RICHMOND. Gana 20M vs 10M 1T17

• MIRG. 270 M vs 115M +130% 1T17.

• OEST. 201M vs 75M 1T17.

• AUSO. Gana 136M vs 74M +82%.

• GBAN. Pierde 24M vs Perdida de 26M 1T17

• TGS. Anuncia resultados 1T18 1734M VS 643M +169%. Anuncia proceso de recompra por distorsion de precios. 1700M de pesos. Pagan hasta USD 20 por ADR Hasta $95 en BYMA.

• BMA. El Macro también saldrá a recomprar sus acciones para mantener la cotización En medio de la tormenta financiera, varias compañías locales decidieron comenzar a adquirir sus propios papeles para mantener su precio y frenar la caída. Distintas empresas del mercado local decidieron salir a recomprar acciones propias, para mantener los márgenes de las cotizaciones en medio de una tormenta que afectó sus valores. El viernes pasado, el Banco Macro lanzó su programa de recompra de activos. Tal como informó a la Comisión Nacional de Valores y a la City en general, la incitativa buscará volver adquirir papeles propios por hasta $ 4.500 millones. Así, la entidad que preside Jorge Brito se sumó a una tendencia que han encarado, a partir del fuerte sell off de las últimas semanas, empresas como Pampa Energía, Cresud, Trasnsener e YPF. Operadores de la City festejaron estas incitativas, ya que consideran que son una señal para el mercado que los precios actuales de estos papeles están subvalorados. Es el caso del Macro que vio desplomarse su papel hasta un 17% en el mercado local. «Este programa de recompra de acciones fue decidido dado el actual contexto de volatilidad que presenta el mercado Nacional e internacional y en la fluctuación que viene experimentando el mercado de capitales en general, que ha impactado fuertemente en los precios de la acciones locales, incluyendo el precio de cotización de las acciones de Banco Macro», declaró Milagro Medrano, gerente de relaciones institucionales y atención al cliente del Macro en un comunicado de prensa. La estrategia, que busca acotar las fluctuaciones en la cotización de la acción, permitirá a la entidad volver a adquirir hasta el 4,5% del capital social del Macro en un plazo de hasta 40 días desde el viernes pasado, aunque este plazo puede ser modificado. Según se adelantó, el precio máximo a pagar por cada acción será de hasta $ 158 por cada papel. Otras empresas locales ya habían anunciado su intención de salir a recomprar sus acciones. Es el caso de Transportadora de Gas del Sur, que el día anterior había anunciado un programa de recompra de sus papeles por $1700 millones. La compañía aclaró en un comunicado enviado al mercado que esta iniciativa respondía al «desmedro en favor de los intereses de los accionistas», originado por la baja en el precio de su cotización. Se trata de una estrategia novedosa para la empresa, que actualmente no posee papeles propios en su cartera de inversiones. El mismo día, el directorio de YPF anunció que decidió rescatar 170.000 de ADR en la bolsa de Nueva York «a un precio promedio de u$s 20,83 por unidad». La petrolera estatal lanzó al mercado un programa de recompra de acciones por 120 millones de pesos a un precio máximo de $ 510 por acción local y u$s 27 el ADR.

• LEBACs. El BCRA recompró Lebac para achicar el vencimiento de mañana. El Banco Central (BCRA) intervino la semana pasada para recomprar Lebac con vencimiento a mayo y junio en el mercado secundario. Así, la entidad que dirige Federico Sturzenegger persiguió un doble fin: bajar tasas que habían llegado al 70% y reducir parte del vencimiento que debe enfrentar mañana. La autoridad monetaria sabe que enfrenta un vencimiento de Lebac que representa casi dos tercios de la base monetaria y que el mercado teme que no pueda renovar el total e inyecte más pesos que terminen presionando al tipo de cambio. Como medida preventiva, el viernes el BCRA recompró Lebac que vencen este viernes por $ 32.000 millones. Así, achicó la renovación de mañana hasta llevarla a aproximadamente $ 645.000 millones. Con esta operación, el BCRA alineó las tasas con su corredor, pagó menos por las Lebac que si las hubiera renovado y redujo el vencimiento. Como consecuencia, en la entidad no descartan que haya más recompras en la jornada de hoy. El viernes se negociaron Lebac por unos $ 79.000 millones. En MAE (el mercado secundario más representativo, donde opera el BCRA, los bancos y los fondos de inversión) las letras con vencimiento a mayo se llegaron a vender con una tasa del 70%. «Estos días muchos fondos le vendían sus Lebac a los bancos. Después de varias ruedas, las entidades se quedaban sin cupo y había momentos en los que nadie pagaba por letras. Los bancos no tenían liquidez y por eso salió el BCRA a comprar», explicó Martín Przybylski, portfolio manager de Consultatio Asset Management. En BYMA, donde operan los minoristas y los agentes de bolsa, el desarme se sintió aun más, ya que la tasa de la Lebac más corta tocó 141% en un momento del viernes. «Después de la salida de grandes inversores, los minoristas y las empresas no querían esperar al vencimiento para cobrar las Lebac y dolarizarse. Entonces vendían el viernes más barato de lo que habían comprado», explicó Nery Persichini, gerente de inversiones de GMA Capital. El BCRA también compró el viernes $ 6000 millones de Lebac con vencimiento de junio, cuya tasa cerró en 43%, luego de alcanzar máximos de 50% en MAE. De esta manera, el organismo empezó a descomprimir los vencimientos del mes que viene. Además, siguió vendiendo Lebac a septiembre al 40% con el fin de alinear expectativas. La licitación de mañana será clave, ya que el BCRA debe renovar Lebac por unos $ 645.000 millones. En las últimas ocasiones, la entidad convalidó las tasas del mercado secundario, por lo que si lunes y martes no hay sorpresas cambiarias se espera que los rendimientos de mañana sean acordes a los cierres del viernes.

• Dolar. El Banco Central saldrá a intervenir de manera agresiva para contener al dólar. Para quitarle presión a la megalicitación de Lebacs de mañana. En el mercado esperan que hoy el Banco Central salga a intervenir con fuerza para contener el dólar en la previa a la megalicitación de Lebacs de mañana y después de que el viernes se haya visto obligado a vender más de u$s1.000 millones para contener la escalada de la divisa, que en las pizarras llegó a superar los 24 pesos. Analistas creen que el organismo monetario operará de manera agresiva, con ventas en el mercado spot, en el de futuros y con intervenciones en el mercado secundario de Lebac. En ese contexto, analistas afirma que una mayor calma a nivel internacional podría ayudar al BCRA a salir airoso de la licitación de Lebacs de mañana y a domar mejor el billete. Según un informe de Delphos Investments publicado el viernes, «de mantenerse las condiciones globales más favorables», el Central podrá manejar el vencimiento de Lebacs de mañana y, a su vez, seguir calmando la corrida cambiaría, «para lo cual es muy importante que siga sumando nuevos instrumentos como los swaps». Pese a la fuerte intervención del Banco Central, que desembolsó u$s 1.102 millones, el dólar marcó el viernes un nuevo récord de $23,73 en las pizarras, 51 centavos por encima de la jornada anterior. En la plaza mayorista, en tanto, la divisa estadounidense cerró a $23,26, 57 centavos por arriba del jueves. Claro que con las ventas más unos 90 millones que vendió en el mercado de futuro, el organismo monetario logró contener la disparada que había ensayado la divisa en las primeras horas de la rueda. Así, en la última semana el tipo de cambio sufrió un aumento de $1,46, lo que significó su mayor alza semanal desde diciembre de 2015. De esta forma, el peso registró en los últimos 5 días hábiles una devaluación del 6,5%, acumulando un 25% en lo que va del año, producto de esta corrida cambiaria. Desde el 5 de marzo, cuando volvió a operar en la plaza cambiaria, el BCRA lleva desembolsados $8.977,5 millones.

• LEBAC SECUNDARIO. Cierres de Lebacs al 11-05-18 CI: Operaciones en MAE 5d: 47,00% 41d: 42.50% 68d: 43.00% 96d: 41,35% 131d: 40,25% 159d: 40,00% 194d: 42,00%

Internacional

• Brasil aplica el último recorte a la tasa Selic por la baja inflación. Este miércoles el Copom bajaría 0,25 punto la tasa. Este miércoles, cuando culmine la tercera reunión del año del Comité de Política Monetaria (Copom) del Banco Central de Brasil, se espera que el organismo monetario aplique el último corte en la tasa básica de interés, Selic, en el actual ciclo bajista. Así, y apoyado por una inflación en baja, el principal socio comercial del país va por el sentido opuesto en cuanto a la evolución de las tasas. El encuentro comenzará el 15 de mayo y concluirá al día siguiente, cuando se prevé que se anuncie una reducción en 0,25 puntos porcentuales de la Selic, que en marzo pasado alcanzó su menor nivel desde el inicio de la serie histórica en 1986 (6,5 por ciento). La tasa básica de interés es utilizada en las negociaciones de títulos públicos en el Sistema Especial de Liquidación y Custodia (Selic) y sirve de referencia para las demás tasas de interés de la economía. Al reducir los intereses básicos, la tendencia es a disminuir los costos del crédito e incentivar la producción y el consumo. Después de la esperada reducción de la tasa la semana entrante, que sería la decimotercera desde el pasado año, la expectativa es que la Selic permanezca en 6,25 por ciento hasta el final de 2018 y vuelva a subir en 2019. De hecho, la apreciación del dólar de las últimas semanas (la divisa estadounidense cerró el viernes a 3,60 reales) comenzó a generar ciertas dudas en el mercado sobre el comienzo del nuevo ciclo de subas de tasas. Muchos descuentan que será a partir de mitad de año, pero estarán atentos al impacto de la devaluación sobre los precios y sobre la marcha de la economía.

• La brasileña Petrobras anticipa el pago de u$s900 M en deudas. Encara una estrategia para cancelar sus pasivos. La estatal brasileña Petrobras, la mayor empresa de capital abierto en Latinoamérica, informó que anticipó el pago de dos préstamos por valor de u$s900 millones. La petrolera señaló en un comunicado que liquidó un préstamo de 600 millones de dólares con el banco estadounidense JP Morgan, que vencía en septiembre de 2022. También saldó a finales de abril pasado un crédito de 300 millones de dólares con el brasileño Banco Safra, cuyo plazo máximo de pago era enero de 2023. Petrobras indicó en la nota que continuará evaluando «nuevas oportunidades de anticipación de deudas», de acuerdo con «su estrategia de administración de pasivos». La estatal es la única empresa de capital abierto de América Latina con un valor de mercado superior a los 100.000 millones de dólares, según un informe divulgado hoy por la consultora Economática. Después de encadenar cuatro años seguidos de pérdidas, Petrobras obtuvo en el primer trimestre de 2018 un beneficio neto de 6.961 millones de reales (unos 1.962 millones de dólares), un 56% más que en el mismo periodo del año pasado. Petrobras se encuentra inmersa en un programa de venta de activos que desarrolla desde 2015 para terminar de salir de una grave crisis económica que se agravó con los múltiples escándalos de corrupción destapados en su interior. Ese plan de desinversión también tiene por objeto una profunda reestructuración y para el periodo 2017-2018 espera vender activos por 21.000 millones de dólares, que se sumarán a los 13.600 millones de dólares obtenidos en el bienio inmediatamente anterior.

• Claves de la semana: 14 – 18 de mayoLos inversores estarán pendientes de publicación de datos sobre ventas minoristas de Estados Unidos en busca de algún indicio de fortalecimiento de la economía ante el actual debate sobre cuántas veces subirá los tipos de interés la Reserva Federal este año.

  Junto con estos datos, los mercados dirigirán también la atención hacia los informes sobre el sector inmobiliario y la producción industrial y del sector manufacturero. Las conversaciones sobre cuestiones comerciales entre Estados Unidos y China también serán centro de todas las miradas.

  Por otra parte, los mercados aguardan as actualizaciones sobre el crecimiento del primer trimestre de la zona euro y Japón, mientras que el Reino Unido publicará su último informe de empleo.

  El dólar perdió posiciones con respecto a las demás monedas principales el viernes mientras los inversores recogían beneficios después de que la divisa estadounidense registrara máximos de 2018 durante la semana, impulsado por las expectativas de subida de los tipos de interés.

  El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un 0,14% hasta 92,44 hacia el final de la jornada, apartándose de los máximos de cuatro meses y medio registrados el miércoles en 93,26.

  En términos semanales, el índice se mantuvo prácticamente sin cambios tras tres semanas consecutivas al alza.

  El repunte del dólar perdió fuelle tras los poco alentadores datos de inflación de Estados Unidos publicados este jueves, que calmaron las expectativas en cuanto a una aceleración del ritmo de implementación de ajustes a la política monetaria de la Fed.

  La Fed subió los tipos de interés en marzo y pronosticó dos subidas más este año, aunque muchos inversores creen que es posible que se lleven a cabo tres.

  El euro ganó terreno por segunda jornada consecutiva, subiendo el par EUR/USD un 0,22% hasta el nivel de 1,1941. La moneda única cerró aun así la jornada con pérdidas de un 0,12% con respecto al dólar.

  El euro se ha visto sometido a una gran presión tras los datos que indican una pérdida de fuelle de la economía de la zona euro desde principios de este año, lo que ha provocado que los inversores rebajen sus expectativas acerca de cuándo pondrá fin el Banco Central Europeo a su programa de estímulos.

  El presidente del BCE, Mario Draghi, afirmaba este viernes que la zona euro necesita un nuevo “instrumento fiscal” para ayudar a los países miembros más débiles que están siendo penalizados en exceso por los inversores durante una crisis de la deuda.

  El dólar apenas registró variaciones frente al yen este viernes, situándose el par USD/JPY en el nivel de 109,39, apuntándose pérdidas semanales de un 0,23%.

  La libra ha ganado posiciones, subiendo el par GBP/USD un 0,17% hasta el nivel de 1,3542, apuntándose una subida de apenas un 0,08% en términos semanales tras tres semanas de descenso.

  La divisa británica ha registrado mínimos de cuatro meses frente al dólar este jueves después de que el Banco de Inglaterra decidiera mantener inalterados los tipos de interés tal y como estaba previsto, aunque ha rebajado sus previsiones de crecimiento e inflación para este año y el siguiente.

  De cara a la semana entrante, Investing.com ha elaborado una lista de acontecimientos que podrían incidir en el rumbo de los mercados.

  Lunes, 14 de mayo

  La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, comparecerá en un acto en París.

  Martes, 15 de mayo

  El Banco de la Reserva de Australia publicará las actas de su última reunión de política monetaria.

  China publicará datos sobre inversión en activos fijos y producción industrial.

  El Reino Unido divulgará su último informe de empleo.

  La zona euro publicará su informe preliminar sobre el crecimiento económico del primer trimestre.

  El Instituto Zew hará público un informe sobre la confianza económica de Alemania.

  Estados Unidos publicará datos sobre ventas minoristas y la actividad manufacturera de la región de Nueva York.

  Miércoles, 16 de mayo

  Japón publicará datos preliminares sobre el crecimiento económico del primer trimestre.

  Australia divulgará un informe sobre la inflación salarial.

  La zona euro publicará cifras revisadas de inflación.

  El presidente del BCE, Mario Draghi, comparecerá en un acto en Fráncfort.

  Canadá hará público un informe sobre las ventas del sector manufacturero.

  Estados Unidos publicará datos sobre licencias de obra, promociones de vivienda y producción industrial.

  Jueves, 17 de mayo

  Australia publicará su último informe de empleo.

  Estados Unidos publicará su informe sobre solicitudes de subsidio por desempleo junto con los datos sobre la actividad manufacturera de la región de Filadelfia.

  Viernes, 18 de mayo

  Canadá cerrará la semana con la publicación de datos de inflación y de ventas minoristas.

• El comercio entre EE.UU. y China en el centro de todas las miradas. Las cuestiones comerciales acaparan de nuevo la atención después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, tuitera este domingo que está trabajando con el presidente de China, Xi Jinping, para ofrecer al gigante de las telecomunicaciones chino ZTE (HK:0763) en apuros “una forma de volver a entrar en el juego”. El Gobierno de Estados Unidos ha impuesto una prohibición a las empresas estadounidenses, impidiendo que proporcionen tecnología a ZTE tras descubrirse que la empresa china ha enviado ilegalmente equipamiento a Irán. La segunda tanda de negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China ha comienza esta semana, y la decisión de Trump se ha percibido por algunos analistas como una concesión por parte de Estados Unidos. El viceprimer ministro chino, Liu He, el primer asesor económico de Jingping, estará presente en las conversaciones en Washington, que comienzan el martes. Las discusiones de alto nivel en Pekín de principios de este mes parecen progresar poco aunque ha habido indicios de que las tensiones se están calmando. Trump ha adoptado una postura optimista a la espera de la reunión, diciendo que “todo saldrá bien”.

• Los precios del petróleo se apartan de los recientes máximos. Los precios del petróleo han descendido, apartándose de los máximos de más de tres años y medio registrados recientemente, pues el aumento de la actividad perforadora de Estados Unidos ha lastrado la confianza. Los futuros del petróleo del West Texas Intermediate de Nueva York han descendido 20 centavos hasta 70,52 USD, mientras que los futuros del petróleo Brent, referencia para los precios del petróleo fuera de Estados Unidos, se han situado en 76,90 USD por barril, retrocediendo 22 centavos. El total de yacimientos activos ascendió la semana pasada a 844, su cota más alta desde marzo de 2015, aumentando en 10 con respecto a la semana anterior. Éste supone el sexto aumento semanal en el recuento de yacimientos, resaltando las preocupaciones en torno al aumento de la producción de Estados Unidos. Las pérdidas han sido limitadas pues los inversores siguen evaluando las implicaciones de la retirada el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, del acuerdo nuclear la semana pasada.

• El dólar cae por cuarta jornada consecutiva. El dólar ha descendido con respecto a las demás monedas principales, y va camino de su cuarta jornada consecutiva a la baja. El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se ha dejado un 0,2% hasta 92.21. El índice registró máximos de cuatro meses y medio el miércoles en 93,26 para después revertir su rumbo y cerrar la semana sin apenas cambios, después de que unos discretos datos de inflación de Estados Unidos frenaran las expectativas de una aceleración de la subida de los tipos de interés de la Fed. No hay datos relevantes en la agenda económica de Estados Unidos este lunes, aunque el resto de la semana será muy movida, pues se publican los datos de ventas minoristas el martes. Por otra parte, el euro ha ganado posiciones incluso después de que dos partidos políticos italianos alcanzaran un acuerdo que pone al país camino de una coalición de Gobierno euroescéptico y contrario al orden establecido. La moneda única se ha situado en 1,1985 (EUR/USD), recuperándose tras registrar mínimos de la semana pasada en 1,1821, su cota más baja desde finales de diciembre.

• Los portavoces de la Fed aguardan más indicios acerca de la subida de los tipos. Ha comenzado una semana plagada de comparecencias de miembros de la Reserva Federal con las declaraciones de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, miembro con derecho a voto del comité de política monetaria este año, que ha afirmado que puede que el banco central tenga que subir los tipos de interés más allá del 3% si la economía de Estados Unidos avanza más rápido de lo previsto. Estas declaraciones tuvieron lugar en la conferencia de bancos centrales internacional que se celebra este lunes en París, Francia. Seguidamente, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, comparecerá para hablar sobre las criptomonedas en la conferencia CoinDesk Consensus 2018 de Nueva York a las 15:40 horas (CET). Bullard explicó el viernes que por qué no está a favor de una subida de los tipos de interés, alegando que los tipos podrían hacer alcanzado un nivel “neutral” que ya no estimula la economía. Los inversores creen que la siguiente subida de los tipos de interés tendrá lugar en la reunión de los días 12 y 13 de junio. Sin embargo, Wall Street tiene la opinión dividida sobre cuántas veces más subirá los tipos de interés el banco central después de eso.

RESUMEN INTERNACIONAL (BBG)

• Francois Villeroy de Galhau, director del BCE, dijo que el primer aumento de tasa de interés de la institución podría venir «al menos en algunos trimestres, pero no en años» después que el ente emisor culmine su programa de compra de bonos
  • El funcionario restó importancia a las preocupaciones sobre la desaceleración económica del 1T de la eurozona y señaló que es probable que el BCE suspenda la flexibilización cuantitativa este año
  • Desde su punto de vista la inflación reanudará su aceleración en los próximos meses, mientras que las presiones de los precios subyacentes se fortalecerán a medida que pase la debilidad temporal del bloque
• Varios bancos en México experimentaron grandes retiros de efectivo en las últimas semanas después de posibles ataques cibernéticos, lo que desencadenó transferencias de dinero no autorizadas, según comentó una representante del banco central del país
  • El Banco de México se ha centrado en cinco instituciones financieras cuya conexión externa al sistema de pago electrónico del banco central se vio comprometida, dijo Lorenza Martinez, jefa de operaciones del ente emisor
  • Los cinco bancos y corredores están trabajando con la fiscalía general de México para determinar si los delincuentes organizados ayudaron a orquestar un posible ataque, pero Banxico no está involucrado en esas investigaciones, según Martínez

PARA ESTAR PENDIENTE (BBG)

• En Argentina:
  • Cresud reporta ganancias
  • No hay publicación de datos macro relevantes

• Internacional:
  • 11am: EE.UU. sentimiento de consumidor U. de Michigan mayo P; est. 98,3, anterior 98,8
  • Agenda Fed:
    • 9:30am: Bullard (St. Louis) habla sobre economía EE.UU. y política monetaria
• Agendas relevantes:
  • Sudamérica: NI SAMERDAYBK
  • EE.UU.: NI USDAYBOOK
  • México: NI MXDAYBOOK
  • Brasil: NI BZDAYBOOK
  • Europa: NI EUDAYBOOK

NOVEDADES:

• Trump, Macri hablarían a las 9am, hora NY, vía telefónica : Infobae
• Argentina, FMI negociarán metas fiscales más ajustadas: Nacion
• Blejer dice Argentina buscó demasiado pronto ayuda el FMI
• CEO de Arcor Pagani asegura Macri carece de plan económico: Perfil
• Reservas internacionales de Argentina cayeron USD1,9mm el 11 de mayo
• Summers dice Regreso de Argentina’s al FMI es una decisión correcta
• Peña asevera Argentina registra caída de confianza durante crisis

PIPELINE:

• De mayo 7: Bioceres habría aplazado OPI por alza de tasas
• De mayo 3: Telecom Argentina pospone venta de bonos por hasta USD 1.000m
• De abril 16: Telefónica estaría planeando OPI de unidad argentina
• De marzo 12: Mercados futuros Argentina cotizarían en bolsa en 2018

COMENTARIO:

• ADM Investor Services sostiene con la crisis actual la agenda de reformas del presidente Macri está en juego y se pone prueba la capacidad de ejecución del BCRA
  • «El muy tambaleante peso argentino deja al BCRA en un dilema,» comenta estratega Marc Ostwald en un reporte a clientes
  • La efectividad de subir tasas a 40% para respaldar al tipo de cambio «luce más que dudosa», mientras una línea de crédito stand-by con FMI «también puede no ser el tipo de ’abrazo de oso’ que facilite la ejecución de los valientes planes de reforma del presidente Macri»

ÍNDICES: A las 9:23am, este fue el desempeño de los principales índices:

• BRL +0,6% vs USD a 3,5774
• EUR +0,4% vs USD a 1,1987
• Futuros crudo WTI +0,1% a $70,75
• S&P 500 Futuros +0,1%
• Futuros IBOVESPA +0,7%
• Futuros soja -1,8% a $365,47/ton el 11 mayo

CIERRE ANTERIOR: BONO/FX

• Futuros ROFEX 3-meses +7,8% a 26,53/USD el 11 mayo
• Futuros NY 3- meses +9% a 25,82/USD el 11 mayo
• USD/ARS +2,4% a 23,26/USD el 11 mayo
• TIR Bonar 2024 -1pb a 6,27%

TASAS/BCRA

• Tasa de referencia de 7 días 40,00%
• Lebacs de un mes adjudicadas en 26,30% el 18 abril
• Reservas -USD2mm a USD54,4mm el 11 mayo