LO QUE TENES QUE SABER Y MÁS (20/07/2022)

DAILY

RIESGO PAÍS (20/07/2022)2792
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DÓLAR

Especie Último % Dia % Mes % Año 
MAYORISTA129,140,23,125,7
OFICIAL135,003,925,3
SOLIDARIO236,2510,132,9
MEP297,140,719,850,2
MEP GD30297,840,919,351,0
CCL303,8020,250,3
CCL GD30303,8020,249,6
CCL CEDEAR307,971,121,751,9
HECHOS RELEVANTES
BANCO COMAFI S.A.. INFORMACIÓN RELEVANTE RELATIVA A INSTRUMENTOS – HECHO RELEVANTE ANUNCIO DE REVERSE STOCK SPLIT – GSK PLC – CÓD. 8052 – ISIN ARDEUT110483
https://aif2.cnv.gov.ar/Presentations/publicview/6028AF2F-8571-4E0C-8E68-7F581DD4E6B1

BANCO BBVA ARGENTINA S.A.. INFORMACIÓN FINANCIERA – HECHO RELEVANTE. AVISO DE PAGO DE DIVIDENDOS
https://aif2.cnv.gov.ar/Presentations/publicview/80005C8C-065A-4895-886D-F1578AD9BCEC

FUTUROS Y OPCIONES.COM S.A. Aviso de Suscripción – Obligaciones Negociables Serie II
https://ws.bolsar.info/descarga/?id=410703

PAMPA ENERGIA S.A PAMP Aviso de Suscripción – Obligaciones Negociables Clase 9 – Segunda adenda al suplemento de canje y al aviso de suscripción
https://ws.bolsar.info/descarga/?id=410689

PROVINCIA DE MENDOZA PMEN Aviso de Suscripción – Complementario de Títulos de Deuda 2023
https://ws.bolsar.info/descarga/?id=410688

HECHOS RELEVANTES CNV (ASPECTOS OPERATIVOS DEL MEP Y CABLE) 
HECHOS RELEVANTES BOLSAR

https://bolsar.info/relevante.php

INFO SOBRE NUEVOS TICKETS

https://bolsar.info/avisos.php

 

IDEA DE INVERSIÓN

QUE MEDIDAS PODRÍA TOMAR CNV Y BCRA

Distintos medios mencionan la intervención de la CNV y el BCRA con pedidos de no operatoria en el día de ayer, y que continuaría hoy, con los principales operadores del Dólar Cable. El mercado esta en la etapa de auto-regulación, mientras los reguladores analizan que medidas tomar.

Previo al anuncio de medidas los reguladores deberán lidiar con el pedido del FMI de un Dólar Financiero con las menores restricciones posibles. De las pocas solicitudes que aún continúan del FMI.  El CCL como el dato de inflación son los dos termómetros principales del fondo y no querrán que ambos sufran toqueteos, pero dado el nivel de incumplimiento de lo acordado es posible que el gobierno de no descomprimir en las próximas horas tome alguna medida drástica. Creemos que la primera medida será impedir operar con cartera propia la plaza de Globales (GD) y luego analizar como responde el mercado. Es posible que el parking esté como medida para con CEDEARs y ADRs. En el mercado de bonos, con la especie C con operaciones muy limitadas vs hace un año atrás, la capacidad de innovar también es limitada.

Estas medidas podrían afectar de corto plazo el mercado de dólar, pero lo mas relevante operacional es que el canje, diferencia entre cable y mep, se encuentra en valores muy bajos para una corrida de salida de dólares hacia el exterior, menos del 3%. Esto es indicio de un mercado mas demandado localmente por cobertura que por salidas del exterior, lo que continuaría presionando en precios.

Este canje asegura ante un shock un rápido rebote o que el Cable gane spread ante restricciones del gobierno, mostrando mayor resistencia (favoreciendo cedears > Ons).

Históricamente los techos de mercado en el Dólar se dieron con canjes >10% vs 3% de hoy.

Estado de Reservas Liquidas Netas: 44% depósitos privados ya usados por BCRA 

CALCULO DE RESERVAS LIQUIDAS 7/8/201931/12/201930/6/202016/4/20215/7/202219/7/2022
Reservas          66.399          44.848          43.241          40.070                  42.317                  39.893
Encajes          15.957            8.909–         10.480–         12.300–                 11.373–                 12.058
Swap (130.000.000 CNH/6.57)          18.207          18.625–         18.571–         19.510–                 19.362–                 19.268
BIS            2.665            3.681–           3.158–              700–                  3.105–                  3.101
Otros dep USD Gob Nac/ Otras Op de Pase (SEDESA y Bcos)            7.234               839–           2.500–           1.800–                  1.900–                  1.900
ReservasNetas (1)          19.558          10.001            5.752            5.760                   6.577                   3.566
DEG–           2.779–              900–                  6.700–                  5.500
Oro            2.980            2.684–           3.533–           3.500–                  3.588–                  3.453
Reservas Líquidas (Sin oro) $   16.577,00 $     7.317,00 $     2.219,00 $     1.360,00-$            3.711,00-$            5.387,00
Base Monetaria + Leliq + Pases (2)      2.626.665      3.115.624      4.538.039      5.848.000           10.761.827           11.313.793
Base Monetaria      1.354.564      1.895.381      2.164.501      2.530.000             4.165.267             4.193.033
Leliq + Pases      1.272.101      1.220.243      2.373.538      3.318.000             6.596.560             7.120.760
FX BCRA                                                                                                                                       70,46          74,18          74,84 $         45,51 $         59,87 $         70,46 $         92,70 $               125,99 $               128,90
Tipo de cambio – Assumption dolarización (2/1) 100% $            134 $            312 $            789 $         4.300 $                 1.636 $                 3.173
Tipo de Cambio con Brutas (2/Brutas – Encajes) $                   406

Últimos Informes de BMB
(IMPORTANTE)CANJE DE RCP2D V NEW IRSA 2028 (19/05/2022)
Guía de Cedears (06/05/2022)
Cartera Recomendada (04/02/2022)
Guía de CEDEARs (26/01/2022)

LOCAL

(AMBITO) Gobierno relativizó el valor del dólar blue: «Es un mercado chico, sin impacto»
Previo a la reunión de gabinete donde participará por primera vez Silvina Batakis, la ministra de Economía, el ministro de Seguridad sostuvo que no habrá devaluación.
https://www.ambito.com/economia/dolar-blue/gobierno-relativizo-el-valor-del-es-un-mercado-chico-impacto-n5490477

(AMBITO) Manzur encabeza una nueva reunión del Gabinete
El encuentro comenzó a las 7:40 en el Salón Eva Perón de la Casa Rosada. Es la primera reunión de Gabinete en la que participa Silvina Batakis, desde que asumió como ministra de Economía
https://www.ambito.com/politica/juan-manzur/manzur-encabeza-una-nueva-reunion-del-gabinete-n5490449

(AMBITO) Presentan proyecto para reducir las comisiones de tarjetas de crédito y débito
La iniciativa del diputado fueguino de Juntos por el Cambio, Héctor Stefani, busca reducir las comisiones de tarjetas de crédito del 3% al 1,5%, y de las de débito del 1,5% al 0%.
https://www.ambito.com/politica/tarjetas/presentan-proyecto-reducir-las-comisiones-credito-y-debito-n5490333

(AMBITO) Mercados descartan una espiralización extrema de la crisis
Inversores del exterior quieren saber qué puede pasar con Argentina. Economistas de primera línea que los asesoran no ven un escenario de hiperinflación o nuevo «plan Bonex», pero advierten que seguirá la desconfianza.
https://www.ambito.com/economia/crisis/mercados-descartan-una-espiralizacion-extrema-la-n5490128

(AMBITO) La oposición presentó un proyecto para que el BCRA deje de financiar al Tesoro
Diputados nacionales de Juntos por el Cambio buscan modificar la Carta Orgánica del Banco Central, para que ese organismo deje de financiar el Tesoro nacional con emisión monetaria y préstamos.
https://www.ambito.com/economia/banco-central/la-oposicion-presento-un-proyecto-que-el-bcra-deje-financiar-al-tesoro-n5490231

(AMBITO) Comercio cambia la estrategia de precios con las empresas
El secretario de Comercio Interior comentó que más allá de los acuerdos alcanzados en «Precios Cuidados» está manteniendo conversaciones con otros sectores o sectores económicos «para alcanzar otro tipo de acuerdos» pero «con la misma lógica» del celebrado con la industria farmacéutica.
https://www.ambito.com/politica/precios/comercio-cambia-la-estrategia-las-empresas-n5490254

(AMBITO) Por demora en pagos de cheques de dos SGR, el mercado desarmó FCI pyme por $3.300 millones en un día
Las SGRs Interavales e Intergarantías tuvieron demoras en el pago de cheques avalados. ByMA suspendió la operatoria ambas. Entre las dos representan el 2,5% del mercado de cheques. Aseguran que no hay riesgo sistémico.
https://www.ambito.com/economia/mercado/por-demora-pagos-cheques-dos-sgr-el-desarmo-fci-pyme-3300-millones-un-dia-n5490001

(AMBITO) Claver-Carone cambió de actitud: ahora frena créditos del BID para la Argentina
Están pendientes a la fecha préstamos por unos u$s500 millones, que para septiembre ascenderán a más de u$s800 millones.
https://www.ambito.com/economia/bid/claver-carone-cambio-actitud-ahora-frena-creditos-del-la-argentina-n5490312

(AMBITO) Gobierno sigue con preocupación la caída en las ventas de soja (exportadores exigen baja de retenciones)
Las empresas agroexportadoras tensionan para una reducción temporal de al menos 10 puntos de los derechos de exportación. En el Ministerio de Agricultura no descartaron que el equipo económico pueda analizar algún recorte.
https://www.ambito.com/economia/soja/gobierno-sigue-preocupacion-la-caida-las-ventas-exportadores-exigen-baja-retenciones-n5490204

(AMBITO) Cumbre del Mercosur analizará aranceles de Brasil y negociaciones para un acuerdo con Singapur
La sexagésima cumbre del Mercosur que comenzará mañana en la ciudad de Luque, distante a 15 kilómetros de Asunción, la capital de Paraguay, abordará una serie de temas económicos, entre los que sobresalen el análisis de la política arancelaria de Brasil y tratos con Singapur.
https://www.ambito.com/mercosur/cumbre-del-analizara-aranceles-brasil-y-negociaciones-un-acuerdo-singapur-n5490038

(AMBITO) Precios mayoristas aumentaron un 4,8% en junio, según el INDEC
Los datos surgen de la comparación mensual. Esta variación es consecuencia de la suba de 5,0% en los «Productos nacionales» y de 2,5% en los «Productos importados».
https://www.ambito.com/economia/precios/mayoristas-aumentaron-un-48-junio-segun-el-indec-n5490031

(AMBITO) Fuerte inestabilidad del dólar
“El día que el dólar voló”, podría llamarse un capítulo de una novela de ánimos alterados que, en realidad, duró toda la semana. En medio, un cese de comercializa cien del campo que pasó casi desapercibido en medio de tanto maremagnun, aunque sirvió para algunos dirigentes políticos se “disfrazaran” de campo y fueran a sacarse fotos con los que protestaban, entre ellos, varios exfuncionarios de Mauricio Macri, que parecen extrañar las cámaras y los flashes.
https://www.ambito.com/politica/charlas-quincho/fuerte-inestabilidad-del-dolar-n5488702

(INFOBAE) Más presión sobre el dólar y los precios: el Banco Central emitirá un billón de pesos en julio
Se suma a 1,2 billones que ya había emitido el mes pasado. La mayor parte es rescatada luego a través de las Leliq, los títulos de deuda del BCRA, pero tendrá impacto inflacionario
https://www.infobae.com/economia/2022/07/20/mas-presion-sobre-el-dolar-y-los-precios-el-banco-central-emitira-un-billon-de-pesos-en-julio/

(INFOBAE) Cuáles son las empresas que ya no pueden producir por falta de dólares para importar insumos
Según un relevamiento que la Unión Industrial Argentina (UIA) le acercó al Gobierno hay tres firmas en situación de parálisis total o parcial y que anticiparon vacaciones y otras 100 que podrían estar en la misma situación en dos o tres semanas. La balanza comercial de junio, que se publicará hoy, todavía dará un nivel récord de importaciones
https://www.infobae.com/economia/2022/07/20/cuales-son-las-empresas-que-ya-no-pueden-producir-por-falta-de-dolares-para-importar-insumos/

(INFOBAE) Con el “contado con liqui” por encima de los $300, Batakis se reunió con el nuevo presidente de la CNV
La ministra de Economía tuvo el primer contacto con el titular de la Comisión Nacional de Valores, Sebastián Negri. En el Poder Ejecutivo temen que nuevas regulaciones puedan aumentar la volatilidad. En el mercado aseguran que hubo llamados para que las sociedades de bolsa contengan la escalada
https://www.infobae.com/economia/2022/07/20/con-el-contado-con-liqui-por-encima-de-los-300-batakis-se-reunio-con-el-nuevo-presidente-de-la-cnv/

 

 

INTERNACIONAL

(INVESTING) Bitcoin +20% y Ethereum +80% desde mínimos de junio: ¿Qué esperar ahora?
https://es.investing.com/news/cryptocurrency-news/bitcoin-20-y-ethereum-80-desde-minimos-de-junio-que-esperar-ahora-2274955

(INVESTING) Nuevas dudas sobre el gas ruso: La UE presenta un plan de choque
https://es.investing.com/news/commodities-news/nuevas-dudas-sobre-el-gas-ruso-la-ue-presenta-un-plan-de-choque-2274904

(INVESTING) Los precios del crudo caen antes de datos de inventarios en Estados Unidos
https://es.investing.com/news/economy/los-precios-del-crudo-caen-antes-de-datos-de-inventarios-en-estados-unidos-2274991

(INVESTING) La UE dice que un corte total del gas ruso reduciría el PIB
https://es.investing.com/news/stock-market-news/la-ue-dice-que-un-corte-total-del-gas-ruso-reduciria-el-pib-2274988

(INVESTING) La UE pide a sus miembros cortar la demanda de gas un 15% hasta primavera
https://es.investing.com/news/commodities-news/la-ue-prepara-un-plan-de-reduccion-de-la-demanda-para-amortiguar-cortes-de-gas-de-rusia-2274841

(INVESTING) Tesla publicará las ganancias de uno de sus trimestres más difíciles
https://es.investing.com/news/stock-market-news/tesla-publicara-las-ganancias-de-uno-de-sus-trimestres-mas-dificiles-2274909

(INVESTING) Draghi no dimite, esta noche confianza en el Senado
https://es.investing.com/news/economy/draghi-no-dimite-esta-noche-confianza-en-el-senado-2274893

(INVESTING) La inflación en el Reino Unido alcanza el 9,4%, en junio, nuevo máximo de 40 años
https://es.investing.com/news/economic-indicators/la-inflacion-en-el-reino-unido-alcanza-el-94-en-junio-nuevo-maximo-de-40-anos-2274877

 

 

INFORMACIÓN RELEVANTE CEDEARs (ultimas 24hs)

 

ANEXO DE INFORMES DE BMB
Cartera Recomendada (12/10/2021)
OPA de GARO (28/07/2021)
Los Activos del Momento (Julio): CEDEARs y Dollar Linked (30/06/2021)

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