Síntesis

El oficialismo buscará hoy que la Cámara de Diputados apruebe el Pacto Fiscal y el proyecto sobre responsabilidad fiscal acordado con las provincias. Además, prevé se sancione al Presupuesto 2018 y la prórroga del impuesto al cheque. El gobierno sufrió ayer un leve revés luego que la discusión de la Ley de Mercado de Capitales, que esperaba aprobar antes de fin de año, fue postergada por la oposición para febrero. ARS acumula una caída de 3% en las últimas diez jornadas. INDEC reportó un crecimiento de 0,9% a/a en 3T y el cupón en dólares atado al PBI cayó casi 2%. El Ministerio de Finanzas colocó ayer ARS30,8mm en letras del Tesoro nacional. Acciones europeas se estabilizan después de dos días de descensos, mientras que la mayoría de los bonos de la región extienden caída. USD estable en antesala al dato PIB EE.UU. de 3T, y votación para evitar la paralización del gobierno. GBP aminora retroceso; la confianza de los consumidores del Reino Unido descendió en diciembre a mínimos de cuatro años. JPY cae luego que BOJ mantuvo tasas y el gobernador Kuroda dijo que no hay necesidad de reconsiderar la política del ente emisor. Índice de divisas emergentes con modesto descenso. Atención de inversionistas en la región se mantiene sobre el Congreso de Perú, el cual decide hoy el futuro político del Presidente Kuczynski. El mandatario, acusado de haber recibido pagos de la constructora Odebrecht una década atrás, dijo anoche que los dos vicepresidentes del país no desean formar parte de un gobierno nacido de una maniobra injusta, antidemocrática. PEN avanzó ayer por segunda sesión en la semana.

• ARS cae 0,34% en sesión previa a 17,76/USD
• Soja vuelve a caer por mejores condiciones de cultivo en Argentina

Local

• COLORIN. Informar que en el día de la fecha se ha recibido un Préstamo Intercompany proveniente del accionista controlante Cromology S.L, cuya Propuesta ha sido aprobada por el Directorio de la Sociedad el día 18 de Diciembre de 2017, según consta en Acta Nro. 1165. La Propuesta de Préstamo Financiero Intercompany de Cromology SL, contiene las siguientes características:Monto del Préstamo: EUR 600.000 (Euros Seiscientos mil)
  Fecha de Origen: 20 de Diciembre de 2017
  Destino de los fondos: Capital de Trabajo Operativo.
  Intereses: 3,75 % anual.
  Vencimiento: 31 de enero de 2018Asimismo, informamos que el Comité de Auditoría se pronunció a favor requerimiento a los efectos de su aprobación, al considerar que la propuesta es adecuada a las condiciones normales y habituales del mercado.-
• CVH-TELECOM. Hoy ENACOM decide sobre la regulación de multimedios.

• TGLT-CTIO-IRSA. Se subastará uno de los predios más codiciados de Puerto Madero. CPM y AABE anuncian su primera venta en bloque. Contribuirá a dar nuevo impulso a la construcción privada para poner en valor la zona. La Corporación Puerto Madero (CPM) y la Agencia de Administración de Bienes del Estado (AABE) anunciaron su primera subasta en forma conjunta, con el fin de ofrecer en bloque dos de las últimas y más preciadas parcelas del barrio más exclusivo de Buenos Aires. En el mercado se estima que esta unión estratégica contribuirá a mejorar  las posibilidades constructivas de esta parcela única, con desarrollos de alta gama, que derivan en el impulso de empleos de calidad, y por tanto de alta remuneración, y el ingreso de inversores internacionales que se sumarán a los locales. El terreno que saldrá a subasta  está ubicado con frente en Juana Manso, esquina Emma de la Barra, también en frente a la reserva ecológica y lindero al norte del campo del Colegio Nacional de Buenos Aires. Se trata de uno de los últimos espacios disponibles en el corazón del emblemático y codiciado del barrio de Puerto Madero.Más recursos para obras de infraestructura en la Ciudad. Con los fondos obtenidos de dicha subasta, CPM anunció que desarrollará y ejecutará la obra de superficie del Paseo del Bajo, una obra con infraestructura moderna y tecnología innovadora destinada a brindar a los vecinos mejor experiencia de uso de los espacios; y que se considera de la más importante de la Ciudad de Buenos Aires de los últimos 70 años.

• TGS. Ratificó hoy su plan de inversión por US$ 390 millones en el período 2017-21 en especial a través de Telcosur que opera en el mercado mayorista de telecomunicaciones y totaliza US$ 580 millones.

• Central Costanera. En el Argentina CECO informó hoy que invertirá US$ 130 millones en la construcción del parque eólico Pampa, en la provincia de Chubut. Tiene planeado otro en la PBA.

• PSUR. En el día de la fecha se ha realizado la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de la Sociedad por la cual y en lo que resulta sustancial se ha aprobado la absorción de pérdidas respecto de aportes por la suma de $87.800.000 (punto 5º del Orden del día)  y la absorción de pérdidas por contribución de capital por hasta la suma de $217.618.078,50 (punto 9º del Orden del día).

• Aluar. Pone en conocimiento que en la Asamblea General Extraordinaria de la sociedad controlada Infa S. A, celebrada el 19 de diciembre del corriente, se resolvió incorporar al artículo 3° del Estatuto Social, -objeto social-, el desarrollo de actividades portuarias relacionadas con la prestación de servicios como carga, alije, estiva, desestiba , descarga y trasbordo de mercaderías -entre otros- mediante el siguiente texto: “B) SERVICIOS PORTUARIOS: prestación en todas sus formas de servicios de manipulación de mercaderías en puertos, que incluye las actividades de carga, alije, estiba, desestiba, descarga y trasbordo de mercaderías, objeto de tráfico marítimo, que permitan su transferencia entre buques, o entre éstos y tierra u otros medios de transporte, con elementos propios y/o de terceros y/o de propiedad compartida. Realizar, asimismo, operaciones de consolidación y desconsolidación, vaciado y llenado de contenedores, movimiento, conservación, clasificación de mercaderías, cualquiera sea su forma de presentación o embalaje (containerizada, paletizada, a granel, etcétera). Desarrollo y mantenimiento de infraestructuras portuarias, reparación y reacondicionamiento de elementos de transporte, lingas, contenedores, chasis, trailers, grúas, vehículos y demás complementos utilizados para el movimiento de mercaderías, maquinarias. 
  

• PATY. En relación a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad de fecha 20 de diciembre de 2017 (la “Asamblea”) y a la reunión de Directorio de la misma fecha. En ese orden, se informa que la Asamblea (i) ha aprobado la renuncia del Sr. Claudio Albarracín a su cargo de Director Titular de la Sociedad; y (ii) ha designado al Sr. Loriano André Rigo, hasta la finalización del presente ejercicio económico el 31 de diciembre de 2017.
  

• Consultatio. Informa que en el día de la fecha la sociedad controlada Consultatio Argentina S.A.U. («Consultatio SAU») participó de la subasta pública Nº 32/2017 convocada por la Agencia de Administración de Bienes del Estado, cuyo pliego de Bases y Condiciones fue aprobado por Resolución RESFC- 2017-200-APN-AABE #JGM de fecha 21 de julio de 2017. En tal sentido, informamos que Consultatio SAU resultó adjudicataria del inmueble sito en la Avenida Eduardo Madero S/Nº entre Boulevard Cecilia Grierson y calle San Martín de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Nomenclatura Catastral: Circunscripción 21, Sección 97, Manzana 38, Parcela 7. El precio ofertado por Consultatio SAU ascendió a la suma de US$50.000.000 (cincuenta millones de dólares estadounidenses).

• LETES EN PESOS. Caputo colocó un tercio de sus Letes en pesos en entidades públicas. La única tasa que presentó una leve baja fue la de las letras que vencen en septiembre, que pagaron 25,5% en lugar del 26,6% que se convalidó la semana pasada. Pese a eso, la curva continúa invertida, con tasas de 26,50%, 26,25%, 25,75% y 25,50% para los plazos de 84, 112, 175 y 266 días. Tal como sucedió en la primera emisión, las tasas se ubicaron entre dos y tres puntos por debajo de las que marcó ayer el Banco Central (BCRA) en la licitación de Lebac. Las 1327 órdenes recibidas fueron mucho mayores a los pesos que el Tesoro decidió tomar, ya que sumaron $ 50.260 millones. Los plazos que recibieron más ofertas fueron el de 84 y el de 266 días, con órdenes por $ 13.254 millones y $ 12.234 millones, respectivamente. Para las Letes con vencimiento a 112 y 175 días, en tanto, las ofertas fueron de $ 9808 millones y $ 5490 millones. A pesar del interés por parte de los inversores, Finanzas colocó menos de lo previsto, lo que denota que le pedían al Ministerio que convalidara una tasa más alta que la que estaba dispuesto a pagar. La semana pasada, en la primera emisión de Letes en pesos, había mucha expectativa porque se esperaba que las aseguradoras se volcaran allí, después de la prohibición de renovar sus posiciones de Lebac. Sin embargo, la semana pasada muchas compañías de seguros prefirieron quedarse afuera porque una gran parte de su cartera de Lebac vencía esta semana. Ayer, con esas posiciones ya vencidas, las aseguradoras se inclinaron por las Letes. A esa demanda se sumó la colocación directa que Caputo hizo a entes públicos.

• Licitación Provincia de Buenos Aires. Resultado PBA 63d 0.954701 27.49% 91d 0.936056 27.40% 119d 0.919095 27.00% Todo abajo de LEBAC

• REFORMA DE MERCADO DE CAPITALES. La reforma a la Ley de Mercado de Capitales se postergó para febrero. Es una mala señal para la City, ya que preveía aprobarse ahora. Y para los fondos del blanqueo, que deberán pagar el impuesto por 2017. Podría tratarse el 20 de febrero. La Ley de Mercado de Capitales (bautizada como Ley de Financiamiento Productivo, para tener un nombre más marketinero) debía haberse aprobado anteayer en Comisión del Senado, para pasar al recinto y convertirse en Ley el miércoles próximo, luego de la media sanción de Diputados. «Pero no se va a poder tratar hasta febrero por el ambiente delicado. Ante la fragilidad general optamos por asegurar lo esencial, que era impuestos y presupuesto. Podría tratarse el 20 de febrero y reglamentarse antes del 1 de marzo», confirmó a este diario una alta fuente del oficialismo. En realidad, lo que a los operadores más les importa es qué sucede con las resoluciones 708, 709 y 710 de la Comisión Nacional de Valores (CNV), las cuales se supone que entrarán en vigencia en marzo de 2018.Si bien las mismas trajeron buenas noticias, porque dieron el marco legal para firmar IBs (introducer broker) con brokers del exterior y dan origen al AAGI (agente asesor global de inversiones), que se trata de una figura interesante, que aún así generó descontento. «El descontento se generó porque se le quita facultades al Agente Productor (AP), como por ejemplo pasar órdenes o administrar cartera, lo cual lo transforma en un mero presentador de clientes, como era antiguamente el AP cuando estaba bajo la órbita del Mercado de Valores», dicen en las mesas. La CNV invita a los AP a que se transformen en AAGI, pero para ello tienen que constituir una sociedad anónima y eso provoca una serie de costos que según el tamaño de cartera de los AP, les complica mucho el negocio. «Paralelamente a los ALyC (agentes de liquidación y compensación) se les quita también la facultad de administrar carteras, lo cual es algo inconsistente porque el ALyC tiene más patrimonio y en general más recursos humanos que los que tendría un AAGI», se quejan. De acuerdo a trascendidos,La CNV se mantendría dura con la redefinición del AP, pero podría flexibilizar su postura en la redefinición de atributos del ALyC y en la fecha de entrada en vi-gencia de los resoluciones.

• BYMA. Postergarían Ley de Mercados para 2018, traspié para Macrismo. El gobierno de Mauricio Macri enfrenta un inesperado traspié en el Congreso. A tan sólo horas de haber logrado votaciones favorables sobre las reformas de jubilaciones e impuestos, la oposición rechazó ayer discutir antes de fin de año la Ley de Mercado de Capitales y postergar su revisión para febrero, según indicaron tres fuentes cercanas a la iniciativa. Desde el principal bloque de la oposición, el Partido Justicialista, habrían advertido además al Gobierno que tienen previsto hacer algunas observaciones sobre este proyecto de Ley, rebautizado como “Ley de Financiamiento Productivo”, y que es preciso tomarse más tiempo para discutirlo, dijo una persona. El texto ya recibió media sanción en Diputados, pero frente a una eventual modificación debería volver a girarse a esa cámara para que sea discutido y votado nuevamente por los legisladores. En el despacho de Federico Pinedo, perteneciente a la coalición de gobierno, atribuyeron el posible rechazo sólo a la falta de tiempo y a cuestiones burocráticas, dado que las prioridades son aprobar la reforma tributaria, la ley de Presupuesto 2018 y el Pacto Fiscal. El objetivo de la administración de Mauricio Macri es hacer un nuevo intento para que el proyecto de Ley sea discutido en sesiones legislativas extraordinarias que se reabrirían en febrero próximo. La demora hasta esa fecha será un revés para funcionarios que ya habían manifestado que buscarían que esta reforma al mercado de capitales fuera aprobada antes de fin de año.

• TVPP-TVPA-TVPY. El PBI debe subir 4,4% en el último trimestre para llegar a la meta de crecimiento. El Gobierno prevé que la economía cerrará con crecimiento de 3%. Aún con buen ritmo de expansión, debe expandirse 4,4% interanual en la última parte del año. El PBI creció en el tercer trimestre un 4,2% en comparación con igual período de 2016. Así lo informó el Indec ayer, y detalló que respecto al segundo trimestre, el aumento fue de 0,9%. En lo que va del año, la expansión de la economía acumula un 2,5%, aunque para alcanzar el 3% resta que la última parte del año sea aún mejor y se expanda un 4,4%. En el Ministerio de Hacienda festejaron los números oficiales difundidos por el organismo de estadísticas. Y resaltaron que el 4,2% interanual es el mayor crecimiento desde el segundo trimestre de 2013, cuando la variación del PBI había sido de 6,2%. Otro aspecto que pusieron de relieve es que el PBI ya lleva cinco trimestres consecutivos de crecimiento, cuando se mira la variación de un trimestre a otro. Además, se revisó al alza el dato de incremento para los dos trimestres previos: en el segundo trimestre de 2017 la economía creció 0,8% desestacionalizado y, en el primero, lo hizo en 1,3%. El gobierno de Mauricio Macri estimó que 2017 el crecimiento del PBI alcanzaría el 3%. No obstante, según calculó Gabriel Caamaño Gómez, de Consultora Ledesma, aún se necesita más de 4,4% de crecimiento en el último trimestre del año para que 2017 cierre con una economía 3% mayor que la de 2016. El crecimiento de la economía básicamente dinamizado por la inversión +13,9% ia +2,5 desestacionalizado, exportaciones +2,1% i.a, consumo +4,2% i.a. e importaciones +18,7% i.a.

• REFORMAS: FUERTE RESPALDO DEL SECTOR. Directivos de finanzas a favor de la reforma. Siete de cada diez directores de finanzas (CFO), gerentes y jefes de las áreas de impuestos de un centener de compañías del país de distintos sectores considera que la actual presión impositiva ha frenado planes de inversión. Por su parte, el 56% asegura que el problema que más preocupa a las empresas es la carga impositiva provincial, mientras el 60% de los encuestados apoya la reforma fiscal que debate el Congreso por considerar que es un incentivo para la inversión. Los datos surgen de la Encuesta Anual TAX 2017/18 elaborada en noviembre por KPMG Argentina. El 51% cree que Ingresos Brutos tiene el mayor impacto en precios finales de productos y servicios. «Este porcentaje creció en comparación a la encuesta del año pasado, que fue el 36%. Es evidente que los aumentos de alícuotas que ha tenido el gravamen han acentuado notoriamente la percepción de su fuerte incidencia en la determinación de los precios», aseguró Fernando Quiroga Lafargue, socio de Impuestos y Legales de KPMG.

• La industria siguió creciendo en noviembre pero con menor ritmo. Empujado por minerales no metálicos y siderurgia la producción industrial escaló otro escalón en noviembre, de acuerdo con dos estudios privados difundidos ayer. El índice que mide Orlando Ferreres & Asociados arrojó una mejora del 2,7% interanual el mes pasado, en tanto la Fundación de Investigaciones Económicas Latinoamericanas (Fiel) registró un aumento del 0,8%. Sin embargo, la nota saliente es que tras una expansión de nueve meses consecutiva en la actividad fabril, en noviembre se observó una desaceleración del crecimiento respecto de los meses previos. «El bloque automotriz cortó un semestre de mejoras interanuales», asegura Fiel.No obstante, se consolida una tendencia positiva que acumula una expansión del 1,9% en once meses, pero OJF afirma que la industria aún «permanece 2,8% por debajo de los niveles alcanzados al mismo momento de 2015».

• Dolar. La fuga de divisas sigue firme: en el año se fueron u$s19.410 millones. Hasta noviembre la fuga de dólares es la cifra más alta desde 2011, cuando se fueron u$s21.504 millones. Se incluyen los billetes que salieron del sistema. Ni el fin del cepo cambiario ni el millonario blanqueo de capitales que llevó adelante el Gobierno de Mauricio Macri pudieron frenar la salida de divisas del sistema financiero, que en los primeros meses del año llegó a u$s19.410 millones, al cifra más alta desde 2011, cuando se fueron u$s21.504 millones.
  Los datos surgen del último Balance Cambiario elaborado por el Banco Central, que revela que en noviembre la fuga de dólares fue de u$s1.926 millones, en línea con los u$s1.950 millones de octubre, y apenas por debajo de los u$s2.214 millones de septiembre. De todos modos, desde enero a noviembre, la formación neta de activos externos promedió los u$s1.765 millones por mes, más del doble que los u$s829 millones por mes que se registro, en promedio, en 2016. La fuga de dólares no necesariamente se refiere a las divisas que hayan salido del país sino que computa a los que salieron del sistema, ya sea que estén en el colchón, en cajas de seguridad o donde sea.

• RECORDAR-MORIXE OPA-. El precio ofrecido asciende a la suma de $3,24 por acción, el cual resulta un 13,6% inferior al actual precio de cotización, tomando como referencia el cierre al 12/12/2017 ($3,75).  El Precioserá pagadero en Argentina a cada accionista aceptante, en pesos. Véase “Sección IV. Elementos formales de la Oferta – Forma y fecha de pago del precio de la Oferta”. La Oferta no está sujeta a condición alguna y se mantendrá cualquiera sea el número de aceptaciones recibidas. La Oferta es de aceptación voluntaria por los accionistas de Morixe. Dicha aceptación implicará la conformidad de los accionistas aceptantes con las estipulaciones de la Oferta. Los accionistas que acepten la Oferta no tendrán derecho de retractación. La Oferta estará abierta por un plazo total de veinticinco (25) Días Hábiles. El Plazo General de la Oferta tendrá una duración de veinte (20) Días Hábiles. Comenzará a las 10 horas del 18 de diciembre de 2017 y finalizará a las 15 horas del 16 de enero de 2018. El Plazo Adicional de la Oferta tendrá una duración de cinco (5) Días Hábiles. Comenzará a las 10 horas del 17 de enero de 2018 y finalizará a las 15 horas del 23 de enero de 2018. Los accionistas que no hubiesen aceptado la oferta dentro del Plazo General de la Oferta, pueden hacerlo dentro del Plazo Adicional, por los mismos procedimientos y en idénticas condiciones a las conferidas a los que se hubiesen pronunciado en el Plazo General de la Oferta.
  

Internacional

• Medida provisoria. La Cámara de Representantes de EE.UU. votará un plan de financiamiento básico para evitar que cierre el Gobierno en los próximos días. La medida, que extendería el financiamiento de los gastos federales solo hasta el 19 de enero, está pensada para darles a los legisladores una oportunidad de armar un plan de gasto más a largo plazo en el año nuevo. Para evitar que se recorten automáticamente Medicare y otros programas, puede que el presidente Donald Trump no firme la ley de reforma fiscal hasta el 3 de enero.
• Lo que viene. Ahora los republicanos apuntan a su próximo objetivo legislativo tras la victoria con los impuestos. El presidente de la Cámara, Paul Ryan, ve probabilidades de aprovechar el impulso para reformar los programas de bienestar del país, mientras que algunos asesores del presidente priorizan algo menos polémico, el plan de gasto en infraestructura. Lo más importante para la mayoría de los legisladores republicanos el año que viene serán las elecciones legislativas, y como el proyecto de ley impositiva parece ser menos popular de lo que se esperaba entre los votantes, puede que resulte más fácil promocionar el plan de infraestructura.
• Otro problema para May. La primera ministra del Reino Unido, Theresa May, sufrió otro revés ayer por la noche, cuando su segundo, Damian Green, renunció luego descubrirse que había realizado declaraciones engañosas a los investigadores. Es el tercer miembro del Gabinete de May que renuncia desde el comienzo de noviembre. Hoy la primera ministra se encuentra en Polonia buscando aliados en la UE antes de la segunda ronda de negociaciones por el Brexit. Puede que ahí encuentre oídos abiertos, en tanto ayer el Gobierno polaco fue mal visto por la UE por las polémicas reformas judiciales en el país.
• Los mercados, listos para las vacaciones. Anoche, el índice MSCI Asia Pacific cayó 0,2 por ciento, mientras que el índice Topix de Japón cerró 0,1 por ciento arriba en una sesión con pocas operaciones después que el Banco de Japón no modificó la política monetaria. En Europa, el índice Stoxx 600 no presentaba cambios a las 5:50, hora de Nueva York, en tanto los volúmenes se mantienen bajos antes del feriado por las fiestas de fin de año. Los futuros del S&P 500 subían 0,1 por ciento, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense con vencimiento en 10 años ascendía a 2,484 por ciento y el oro no presentaba grandes cambios.
• A continuación… A las 10:30, se anticipa que el número de pedidos de subsidio por desempleo en EE.UU. suba a 233.000 para la semana. A la misma hora se publica la tercera lectura del PIB del país para el tercer trimestre. El gran evento para los mercados hoy será en Europa, donde se sigue con atención el resultado de unas elecciones regionales fundamentales en Cataluña para ver si los independentistas repiten sus éxitos anteriores.

INTERNACIONAL: RESUMEN

• El Congreso peruano votará hoy sobre la posible destitución del presidente Pedro Pablo Kuczynski después que legisladores de la oposición lo acusaran de ocultar operaciones con la constructora brasileña Odebrecht SA
  • En caso de ser removido de su cargo Kuczynski se convertiría en la víctima de más alto perfil y el primer presidente de América Latina en perder su mandato como consecuencia del escándalo de Odebrecht
  • Opositores presentaron la semana pasada documentos que muestran que Odebrecht pagó casi USD800.000 en honorarios de asesoría a Westfield Capital Ltd., empresa de propiedad de Kuczynski. Algunos tuvieron lugar cuando era Ministro de Finanzas hace más de una década
  • Kuczynski sería reemplazado por uno de los dos vicepresidentes. Si ambos declinan, el presidente del Congreso, Luis Galarreta, puede convocar a elecciones generales
• La confianza de consumidores en Reino Unido bajó en diciembre amínimos de cuatro años y corre el riesgo de seguir cayendo en 2018
  • La firma GfK dijo que su índice clave cayó en un punto a -13, el nivel más bajo desde diciembre 2013 y por debajo del nivel alcanzado después de la votación Brexit el 23 de junio del año pasado
  • Los hogares se declararon profundamente pesimistas sobre la situación económica y menos dispuestos a realizar compras importantes que en cualquier momento desde 2014. El índice, que ha estado en negativo desde enero 2016, es un golpe para los minoristas en temporada de festividades

PARA ESTAR PENDIENTE

• En Argentina
  • 3pm: Informe semanal de cultivo de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires y reporte mensual del Ministerio de Agroindustria
  • 4pm: Indec informa resultado de balanza de cuenta corriente para el tercer trimestre de 2017
  • Sin hora: Comitiva Argentina viaja a Brasilia por Cumbre del Mercosur
• Internacional
  • 8:30am: EE.UU. PIB anualizada 3T; est. 3,3%, anterior 3,3%
  • 8:30am: EE.UU. solicitudes iniciales de subsidios al desempleo dic. 16; est. 233.000 (anterior: 225.000)
  • 10am: EE.UU. índice líder nov.; est. 0,4%, anterior 1,2%
  • Congreso Perú vota si destituye a presidente Pedro Pablo Kuczynski
  • Agenda Fed:
    • No tienen previstos eventos públicos para esta semana
• Agendas relevantes:
  • Sudamérica: NI SAMERDAYBK
  • EE.UU.: NI USDAYBOOK
  • México: NI MXDAYBOOK
  • Brasil: NI BZDAYBOOK
  • Europa: NI EUDAYBOOK

NOVEDADES:

• Da Costa reemplaza a Malieni en directorio de Banco Patagonia
• China habría reducido aranceles 32 productos para importaciones argentinas
• Postergarían Ley de Mercados para 2018, traspié para Macrismo

PIPELINE:

• De oct. 3: Central Puerto contrataría a JPMorgan, BofA para emisión de acciones
• De sept. 22: Multimillonarios buscan OPI en Nueva York de eléctrica argentina

COMENTARIO:

• Ecolatina considera que si bien la economía del país se expandió 0,9% a/a en 3T, el sector externo «continúa siendo el principal punto de conflicto» en la dinámica de la actividad productiva
  • Las importaciones acumulan en los primeros nueve meses del año un alza de 11,3% a/a vs incremento de apenas 0,2% a/a en el caso de las exportaciones
  • Dato confirma que exportaciones son «talón de Aquiles» del modelo macroeconómico, por la conjunción de un tipo de cambio atrasado con respecto a la apertura comercial

ÍNDICES: A las 9:18am, este fue el desempeño de los principales índices:

• BRL -0,1% vs USD a 3,2949
• EUR estable vs USD a 1,1866
• Futuros crudo WTI -0,2% a $57,97
• S&P 500 Futuros +0,2%
• Futuros IBOVESPA +0,2%
• Futuros soja -0,2% a $349,86/ton

CIERRE ANTERIOR: BONO/FX

• Futuros ROFEX 3-meses +0,1% a 18,67/USD el 20 dic.
• Futuros NY 3- meses +0,4% a 18,72/USD el 20 dic.
• USD/ARS +0,3% a 17,76/USD el 20 dic.
• TIR Bonar 2024 +2pbs a 4,13%

TASAS/BCRA

• Tasa de referencia de 7 días 28,75%
• Lebacs de un mes adjudicadas en 28,75% el 19 dic.
• Reservas +USD135m a USD56,1mm el 20 dic.