LO QUE TENES QUE SABER Y MÁS (31/08/2022)

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RIESGO PAÍS (31/08/2022)2430
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DÓLAR

Especie Último % Dia % Mes % Año 
MAYORISTA138,600,234,9
OFICIAL145,005,734,6
SOLIDARIO253,755,742,7
MEP284,770,63,044,0
MEP GD30283,830,72,643,9
CCL298,032,83,447,4
CCL GD30298,032,83,446,7
CCL CEDEAR295,492,22,245,7
HECHOS RELEVANTES
 PROVINCIA DEL NEUQUéN PNEU Prospecto de Letras del Tesoro de la Provincia del Neuquén 2022 Serie IV
https://ws.bolsar.info/descarga/?id=413526

MSU ENERGY S.A. Acta de asamblea – Asamblea:12/08/2022 – Extraordinaria
https://ws.bolsar.info/descarga/?id=413525

S.A. MIGUEL CAMPODóNICO LT Aviso de Suscripción – Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada Clase I
https://ws.bolsar.info/descarga/?id=413511

BANCO ITAU ARGENTINA S.A. ITAU Reseña Informativa – Cierre: – 30/06/2022 (2° Trimestre)
https://ws.bolsar.info/descarga/?id=413505

GRUPO ST S.A. GRUP Reseña Informativa – Cierre: – 30/06/2022 (2° Trimestre)
https://ws.bolsar.info/descarga/?id=413492

BANCO DE SERVICIOS FINANCIE BSFS Reseña Informativa – Cierre: – 30/06/2022 (2° Trimestre)
https://ws.bolsar.info/descarga/?id=413486

JOHN DEERE CREDIT CíA. FIN JDEE Reseña Informativa – Cierre: – 30/06/2022 (2° Trimestre)
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HECHOS RELEVANTES CNV (ASPECTOS OPERATIVOS DEL MEP Y CABLE) 
HECHOS RELEVANTES BOLSAR

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INFO SOBRE NUEVOS TICKETS

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IDEA DE INVERSIÓN DEL DÍA

EN SEPTIEMBRE TAMPOCO HABRÁ DEVALUACIÓN

Mientras Massa se prepara para su roadshow por Estados Unidos, el BCRA desde el jueves pasado ha comenzado la transición de contratos de ROFEX de DOLAR de Agosto a Septiembre y Octubre con volumen muy alto. Esto garantiza la intencionalidad de Pesce de no aplicar un salto cambiario mientras él este al frente del BCRA. Su mandato vence el 23 de septiembre junto con el directorio en su totalidad (con excepción de Cleri). Alberto Fernandez manifestó su intención de renovarlo en el cargo, pero desde Massa y su equipo ha existido silencio sobre esta renovación. Lo mas lógico es que Pesce no renueve y evite una confrontación a futuro ante un equipo de Massa que tiene como hoja de ruta un salto discreto o incluso alguna clase de desdoblamiento, cuestiones que Pesce se niega a realizar. Pesce es hombre de Alberto Fernandez, por su amistad, pero en realidad es hombre de sí mismo. Tiene un peso importante en todos los mandos intermedios del BCRA, puestos en su mayoría de carrera pero que llegaron  durante su mandato al central. Pesce esta en este puesto desde 2004 cuando llego justo antes que Prat Gay se fuera del central.
No hay indicios de un intento de salto cambiario durante Septiembre, aunque la situación de Reservas es critica.
Para septiembre se espera una caída de la liquidación del campo entorno al 35-40%, que se espere sea compensado con anticipos de exportaciones de trigo y maíz para los meses venideros.
Massa va a buscar a Estados Unidos 1300 millones del FMI, entre 800 y 1100 millones de otros organismos, financiamiento para el gasoducto Néstor Kirchner (parada en Houston) y un potencial REPO con Bancos por 2.000 millones (BoFA manifestó alto interés). Si logra al menos la mitad de este monto podría sobrevivir incluso hasta la llegada del trigo en diciembre.
Pero el exterior podría forzar a una devaluación.
Las elecciones en Brasil del 2 de octubre, con serias chances de que Lula gane en primera vuelta, el comienzo de la asamblea del partido comunista de China para reeelegir a Xi Xingping presidente y las elecciones en Estados Unidos del primer martes de noviembre, podrían llegar a forzar una situación de stress durante octubre-noviembre que hoy no está en la hoja de ruta.
Gran parte de los anticipos que hagan los exportadores, si es que consiguen mas de los 1.000 millones, es para cubrir septiembre y parte de octubre, pero la situación de stress externo podrían comprometer al BCRA vía brecha cambiaria.
Ante estos riesgos se mantiene la Estrategia entre Galileo Premium, SBS ESTRATEGIA y el BMB PROTECCIÓN. Para los clientes que busquen un combo de renta en pesos durante Septiembre la sugerencia es SBS y BMB, porque ambos tienen una estrategia sesgada a renta. SBS armo una fuerte posición en plazos fijos a TM20 y BMB tiene principalmente bonos CER 2023. Tener presente que ambas gestoras tienen posición relevante en Dollar Linked.
Para los inversores que apuesten al salto cambiario directamente la sugerencia no es Dollar Linked directo sino deuda CER de corto plazo (vencimiento diciembre o enero), porque si bien esa deuda no ajustara de manera inmediata al salto cambiario si lo hará con el correr de las semanas por el efecto inflación. Es una segunda derivada de los Dollar Linked, sin el riesgo D-L de desdoblamiento. En este caso tambien el Galileo Premium podría servir por su perfil en CCL y MEP, creemos que un salto discreto con cepo cambiario y debiles de reservas favorecerá a los dolares financieras para replicar 65/70% el salto discreto.
El objetivo de todo posicionamiento al salto cambiario es evitar el riesgo de desdoblamiento, que afecta a ROFEX, DL soberanos y DL corporativos.

Últimos Informes de BMB
(IMPORTANTE)CANJE DE RCP2D V NEW IRSA 2028 (19/05/2022)
Guía de Cedears (06/05/2022)
Cartera Recomendada (04/02/2022)
Guía de CEDEARs (26/01/2022)

LOCAL

(INFOBAE) Con menos de USD 20 millones liquidados finaliza el “dólar soja” y el Gobierno enfrenta un dilema para conseguir dólares
El Gobierno necesita encontrar un mecanismo para estimular el ingreso de divisas sin inducir una devaluación y sin resignar recaudación fiscal. Ninguna de las propuestas en discusión deja conforme al campo y al Gobierno a la vez. Las reservas en nivel crítico apuran las decisiones
https://www.infobae.com/economia/2022/08/31/con-menos-de-usd-20-millones-liquidados-finaliza-el-dolar-soja-y-el-gobierno-enfrenta-un-dilema-para-conseguir-dolares/

(INFOBAE) En solo 18 días los nuevos bonos duales hicieron ganar 9% en dólares a los inversores
Hoy en la última rueda de agosto habrá que seguir atentamente al dólar que, a pesar de que es época de venta por los gastos de fin de mes, envía algunas señales de despegue
https://www.infobae.com/economia/2022/08/31/en-solo-18-dias-los-nuevos-bonos-duales-hicieron-ganar-9-en-dolares-a-los-inversores/

(INFOBAE) Cuál es la “nueva zona” de Buenos Aires que es un boom en construcción y operaciones inmobiliarias
Se trata de un trazado reciente en el que el Gobierno porteño impulsó importantes cambios urbanísticos que totalizaron inversiones por más de 650 millones de dólares
https://www.infobae.com/economia/2022/08/31/cual-es-la-nueva-zona-de-buenos-aires-que-es-un-boom-en-construccion-y-operaciones-inmobiliarias/

(INFOBAE) Nueva negociación entre las alimenticias y el Gobierno: pedidos para moderar aumentos y relanzamiento de Precios Cuidados
Tras el encuentro que mantuvieron con el ministro de Economía, Sergio Massa, comenzaron este martes los encuentros individuales con el secretario Tombolini. También avanzan con automotrices. Hoy habrá una reunión en Toyota por importaciones
https://www.infobae.com/economia/2022/08/31/nueva-negociacion-entre-las-alimenticias-y-el-gobierno-pedidos-para-moderar-aumentos-y-relanzamiento-de-precios-cuidados/

(INFOBAE) El Gobierno postergó para octubre la actualización de los impuestos a los combustibles
Se trata de las percepciones a los Combustibles Líquidos (ICL) y al Dióxido de Carbono (IDC). El impacto será en el valor de la nafta sin plomo, nafta virgen y gasoil
https://www.infobae.com/economia/2022/08/31/el-gobierno-postergo-para-octubre-la-actualizacion-de-los-impuestos-a-los-combustibles/

(INFOBAE) El Tesoro aún necesita colocar deuda por $2,1 billones para no apelar a la emisión del Banco Central en lo que resta del año
Según los analistas, se trata de un objetivo cumplible, que además estaría dentro de las metas exigidas por el FMI. El canje de principio de mes alejó el fantasma de un reperfilamiento de la deuda en pesos
https://www.infobae.com/economia/2022/08/31/el-tesoro-aun-necesita-colocar-deuda-por-21-billones-para-no-apelar-a-la-emision-del-banco-central-en-lo-que-resta-del-ano/

(INFOBAE) Agro, minería, energía y economía del conocimiento: el Gobierno busca USD 10.000 millones de exportaciones hasta fin de año
El Ministerio de Economía apuntala una serie de regulaciones diferenciadas de los controles cambiarios para acelerar la liquidación de divisas. Continúan las negociaciones con el campo
https://www.infobae.com/economia/2022/08/31/agro-mineria-energia-y-economia-del-conocimiento-el-gobierno-busca-usd-10000-millones-de-exportaciones-hasta-fin-de-ano/

(AMBITO) Dólar futuro: por qué Pesce no quiere devaluar
Desde varios flancos presionan para ajustar el tipo de cambio oficial. Pero en el Banco Central no estarían tan dispuestos a acompañar por ahora tal medida, porque los agarra muy expuestos.
https://www.ambito.com/dolar-futuro-por-que-tiembla-pesce-que-lo-hagan-devaluar-n5522949

(AMBITO) Blanqueo: los que ingresen dólares pagarán la mitad de impuestos que quienes traigan pesos
Se debe a que el pago se recibirá al tipo de cambio del Banco Nación, que está a la mitad del CCL o del Blue. Se espera que quienes tienen pesos vayan a comprar dólares en el informal para luego exteriorizar.
https://www.ambito.com/economia/blanqueo/los-que-ingresen-dolares-pagaran-la-mitad-impuestos-que-quienes-traigan-pesos-n5522628

(AMBITO) Vence el dólar soja: el Gobierno, urgido de divisas, estudia relanzarlo (mejorado)
Todavía quedan por comercializarse más de 20 millones de toneladas, valuadas en alrededor de u$s11.000 millones. Se esperan anuncios o definiciones en las próximas horas. El Ejecutivo analiza opciones.
https://www.ambito.com/economia/dolar-soja/vence-el-el-gobierno-urgido-divisas-estudia-relanzarlo-mejorado-n5522787

(AMBITO) Argentina tiene la oportunidad de su vida por la guerra de Ucrania
Marc Stanley, diplomático estadounidense en la Argentina destacó el potencial del país a raíz del conflicto bélico. Lo hizo en una cena que organizó el Centro de Estudios Americanos (CEA).
https://www.ambito.com/economia/eeuu/argentina-tiene-la-oportunidad-su-vida-la-guerra-ucrania-n5523011

(AMBITO) Empresa china industrializará litio en Catamarca (buscan exportar u$s3.500 millones)
El gobernador Raúl Jalil y el embajador Sabino Vaca Narvaja firmaron un acuerdo con una empresa china para industrializar el litio en la provincia del norte argentino. La firma asiática tiene previsto alcanzar una producción de 50.000 toneladas en los próximos dos años.
https://www.ambito.com/economia/litio/empresa-china-industrializara-catamarca-buscan-exportar-us3500-millones-n5522757

(AMBITO) Dato económico en EEUU da nuevo respaldo a la Fed para mantener agresiva suba de tasas
Ofertas de empleo en EEUU aumentaron en julio y la confianza del consumidor se recuperó
https://www.ambito.com/finanzas/fed/dato-economico-eeuu-da-nuevo-respaldo-la-mantener-agresiva-suba-tasas-n5522602

 

 

INTERNACIONAL

(INVESTING) Arden quinielas: Luz verde al BCE más hawkish; ¿subida asegurada de 75 pb?
https://es.investing.com/news/economy/arden-quinielas-luz-verde-al-bce-mas-hawkish-subida-asegurada-de-75-pb-2288772

(INVESTING) Warren Buffett recorta posición en esta acción y provoca su desplome
https://es.investing.com/news/stock-market-news/warren-buffett-recorta-posicion-en-esta-accion-y-provoca-su-desplome-2288699

(INVESTING) Rusia suspende por tres días el bombeo de gas a Alemania por el Nord Stream
https://es.investing.com/news/commodities-news/rusia-suspende-por-tres-dias-el-bombeo-de-gas-a-alemania-por-el-nord-stream-2288654

(INVESTING) Atentos a la inflación en la Zona Euro: 5 claves este miércoles en Bolsa
https://es.investing.com/news/economy/atentos-a-la-inflacion-en-la-zona-euro-5-claves-este-miercoles-en-bolsa-2288668

(INVESTING) La superficie de trigo en Inglaterra aumenta 0,8% respecto al año pasado -ministerio
https://es.investing.com/news/economy/la-superficie-de-trigo-en-inglaterra-aumenta-08-respecto-al-ano-pasado-ministerio-2288776

(INVESTING) Alemania quiere evitar que los precios de la energía se disparen – Scholz
https://es.investing.com/news/stock-market-news/alemania-quiere-evitar-que-los-precios-de-la-energia-se-disparen–scholz-2288775

(INVESTING) El petróleo cae ante los temores de recesión
https://es.investing.com/news/economy/el-petroleo-sube-un-1-tras-la-caida-de-los-inventarios-de-combustible-en-eeuu-2288726

 

INFORMACIÓN RELEVANTE CEDEARs (ultimas 24hs)

Hoy, 6:30 a. m.
ANEXO DE INFORMES DE BMB
Cartera Recomendada (12/10/2021)
OPA de GARO (28/07/2021)
Los Activos del Momento (Julio): CEDEARs y Dollar Linked (30/06/2021)

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